互聯(lián)網(wǎng)巨頭和金融機(jī)構(gòu)等待已久的香港虛擬銀行牌照終于來(lái)了。

3月27日，香港金融管理局公布首批獲得虛擬銀行牌照的名單。獲得牌照的三家機(jī)構(gòu)分別是，Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited 及眾安虛擬金融有限公司。此前備受看好的騰訊財(cái)付通、螞蟻金服沒(méi)能喝到“頭啖湯”。

Livi VB Limited的股東為中銀香港(31.35 -2.64%)(持股44%)、京東數(shù)科(持股36%)及怡和(持股20%);SC Digital Solutions Limited股東為渣打香港(65.1%)、電盈、香港電訊及攜程金融;眾安虛擬金融有限公司的股東為眾安在線(xiàn)(持股51%)及百仕達(dá)合組(持股49%)。

時(shí)代周報(bào)記者梳理，上述三家獲批機(jī)構(gòu)的大股東均有較為濃厚的金融基因，中銀香港以及渣打銀行是傳統(tǒng)銀行，眾安在線(xiàn)則是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)。“我們并沒(méi)有一定要先挑銀行，其中有2家有銀行，但各自都與其他機(jī)構(gòu)形成組合，不會(huì)因?yàn)槭倾y行而給特殊優(yōu)惠。”在3月27日舉行的發(fā)布會(huì)上，香港金管局副總裁阮國(guó)恒回應(yīng)稱(chēng)。

虛擬銀行面臨的挑戰(zhàn)或許也不小。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬(wàn)賦告訴時(shí)代周報(bào)記者，虛擬銀行監(jiān)管環(huán)境更為嚴(yán)格，在與傳統(tǒng)銀行同等水平的監(jiān)管下，還要求申請(qǐng)人具備實(shí)力強(qiáng)大的母公司，并且制定完善的退出機(jī)制等。“除了監(jiān)管以外，虛擬銀行未來(lái)還會(huì)面臨著風(fēng)控、獲客及產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面的考驗(yàn)。”李萬(wàn)賦稱(chēng)。

規(guī)劃初步成型

所謂虛擬銀行，主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子管道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行，類(lèi)似于內(nèi)地網(wǎng)商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行。但虛擬銀行在香港是新事物。

在獲批的當(dāng)天，各家機(jī)構(gòu)都有了初步的發(fā)展思路。Livi VB Limited回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)，將采用科技力量完善消費(fèi)者的日常生活及中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。管理團(tuán)隊(duì)將由中銀香港、京東數(shù)科及怡和集團(tuán)共同任命。

渣打銀行回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)，將在香港推出一家新的獨(dú)立營(yíng)運(yùn)數(shù)碼零售銀行。合資公司將虛擬銀行與其他服務(wù)融合，在單一平臺(tái)提供一系列的零售金融服務(wù)和產(chǎn)品及合作伙伴獨(dú)有的電訊、娛樂(lè)和旅游服務(wù)。

眾安已發(fā)布其虛擬銀行品牌。在初始階段，眾安虛擬金融將專(zhuān)注提供核心銀行服務(wù)，隨后將會(huì)讓用戶(hù)共同參與對(duì)產(chǎn)品服務(wù)研發(fā)的討論。

這樣的發(fā)展思路也與股東的背景有關(guān)。“初期大家都會(huì)審慎一些，不會(huì)開(kāi)展太多不同的新業(yè)務(wù)。過(guò)段時(shí)間后，才會(huì)慢慢拓展其他業(yè)務(wù)。”阮國(guó)恒表示。

在三家獲批機(jī)構(gòu)里，眾安是唯一沒(méi)有銀行經(jīng)驗(yàn)的。“眾安擁有自家開(kāi)發(fā)的科技和大數(shù)據(jù)分析能力，能夠觀察和回應(yīng)不同生態(tài)系統(tǒng)的市場(chǎng)趨勢(shì)，設(shè)計(jì)創(chuàng)新性的產(chǎn)品。”眾安回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)，眾安虛擬金融超過(guò)八成的核心管理人員是香港本地人。

香港虛擬銀行牌照將分批發(fā)放，仍有五家申請(qǐng)?jiān)谔幚?。這五家大概率為騰訊、螞蟻金服、小米、中國(guó)平安(78.39 -0.27%,診股)(74.40 -1.33%)、Welab。時(shí)代周報(bào)記者采訪(fǎng)上述多個(gè)公司均表示，暫時(shí)沒(méi)有可以對(duì)外的消息。“目前仍然繼續(xù)配合金管局的牌照申請(qǐng)工作，暫未有更多消息分享。”Welab回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)。

可能“水土不服”

互聯(lián)網(wǎng)銀行在香港是新事物，這讓虛擬銀行在發(fā)展初期會(huì)面臨挑戰(zhàn)。

東北證券(10.40 +0.78%,診股)研究總監(jiān)付立春告訴時(shí)代周報(bào)記者，虛擬銀行跟傳統(tǒng)銀行相比，只是辦公地點(diǎn)給公眾形象不太一樣，它的業(yè)務(wù)和一般銀行沒(méi)有本質(zhì)差別。“我覺(jué)得它的挑戰(zhàn)有兩方面，第一，它成立時(shí)間比較晚，而在金融業(yè)，信用程度和歷史沉淀是非常重要的;第二，它沒(méi)有實(shí)體的形式。”

李萬(wàn)賦告訴時(shí)代周報(bào)記者，虛擬銀行在香港的發(fā)展空間較大，但也會(huì)面臨一些挑戰(zhàn)。香港的金融科技發(fā)展相對(duì)落后，比如移動(dòng)支付的推廣也較為緩慢，本土用戶(hù)相對(duì)習(xí)慣現(xiàn)在的銀行服務(wù)方式，導(dǎo)致其接受虛擬銀行有一定難度，可能會(huì)遭遇“水土不服”。

另外，專(zhuān)業(yè)人員相對(duì)匱乏。李萬(wàn)賦表示，虛擬銀行要求從業(yè)人員有較高的金融科技水平和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品思維，并且了解香港本土的金融環(huán)境和用戶(hù)需求。

平安證券發(fā)布的研究報(bào)告稱(chēng)，對(duì)于非銀金融機(jī)構(gòu)和科企，虛擬銀行牌照是發(fā)展全面金融業(yè)務(wù)的入場(chǎng)券。據(jù)其分析，預(yù)期首批虛擬銀行將會(huì)由具備多年傳統(tǒng)銀行管理經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員領(lǐng)導(dǎo)，香港首批虛擬銀行的商業(yè)模式亦可能傾向保守，其結(jié)果很可能是，部分創(chuàng)新能力不高的虛擬銀行只能通過(guò)發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)去爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

付立春也表達(dá)了類(lèi)似的擔(dān)憂(yōu)：“虛擬銀行的成本較低，為搶占市場(chǎng)，一開(kāi)始會(huì)用價(jià)格的優(yōu)勢(shì)去吸引客戶(hù)，所以有打價(jià)格戰(zhàn)的可能。香港是比較成熟的市場(chǎng)，很多都是存量業(yè)務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)銀行肯定會(huì)有沖擊。”

根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，虛擬銀行往往要提供比傳統(tǒng)銀行高的存款利率。如果新的虛擬銀行單純依靠較高的存款利率或較低的收費(fèi)作斗爭(zhēng)武器，將對(duì)銀行凈息差施加下跌壓力。李萬(wàn)賦分析認(rèn)為，虛擬銀行肯定會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來(lái)沖擊。香港本地用戶(hù)對(duì)目前的傳統(tǒng)銀行滿(mǎn)意度較低，虛擬銀行產(chǎn)品和服務(wù)有吸引力的話(huà)，可能會(huì)很快帶走傳統(tǒng)銀行大量的存量客戶(hù)。突破現(xiàn)有的組織架構(gòu)和思維困難重重，香港傳統(tǒng)銀行面臨的壓力不容小覷。

“虛擬銀行可能的定位，要么是找到新的突破點(diǎn)搶占傳統(tǒng)銀行的固有市場(chǎng)，例如利用大數(shù)據(jù)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和快速審批的借貸;要么是成為助力其他金融業(yè)務(wù)發(fā)展的工具，作為在線(xiàn)支付服務(wù)和在線(xiàn)理財(cái)服務(wù)背后的融資結(jié)算平臺(tái)。”平安證券稱(chēng)。

“虛擬銀行有不少優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有那么多實(shí)體資產(chǎn)的拖累，同時(shí)還能擁抱新技術(shù)，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等。”某股份制銀行研究人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)。

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