今年外資私募在中國的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓展，已有貝萊德投資、富敦投資、畢盛投資等6家機(jī)構(gòu)在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)完成在中國提供投資顧問服務(wù)的登記備案。外資私募目前備案私募產(chǎn)品總數(shù)達(dá)51只，資管規(guī)模達(dá)58.8億元。

6家外資獲得投顧資質(zhì)

積極拓展機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)

今年以來，投顧業(yè)務(wù)資質(zhì)成為外資私募關(guān)注的焦點(diǎn)。目前來看，監(jiān)管對(duì)私募作為第三方投資顧問提出了“1+3+3”的要求：已成為在協(xié)會(huì)登記滿一年、無重大違法違規(guī)記錄的會(huì)員;具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績的投資管理人員不少于3人、最近三年無不良從業(yè)記錄。目前在協(xié)會(huì)備案的21家外資私募中，僅有富敦投資、路博邁投資、貝萊德投資、畢盛投資、安本標(biāo)準(zhǔn)投資和元?jiǎng)儋Y產(chǎn)6家在今年陸續(xù)拿到投顧業(yè)務(wù)資格，獲準(zhǔn)在中國市場開展機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。

富敦投資總經(jīng)理黎濤坦言，任何一家資產(chǎn)管理公司都不會(huì)忽視機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，因?yàn)橘Y金量大，且機(jī)構(gòu)投資者更加成熟、理性。“目前新加坡富敦的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占到一半規(guī)模，上海富敦在拿到私募投顧資質(zhì)后，也在積極拓展機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，我們已經(jīng)跟一些銀行、信托、基金子公司等進(jìn)行接觸、洽談合作，還包括理財(cái)子公司等，了解他們在權(quán)益投資方面的需求。”

畢盛投資表示，獲得投顧資質(zhì)是對(duì)畢盛長達(dá)15年耕耘中國市場、專注A股投資的肯定，對(duì)于公司繼續(xù)拓展在中國的業(yè)務(wù)范圍具有里程碑意義。“畢盛原本就擅長機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，從2004年通過QFII投資中國A股，服務(wù)客戶80%以上是北美、歐洲等地的養(yǎng)老金、捐贈(zèng)基金和主權(quán)財(cái)富基金等機(jī)構(gòu)投資者。我們將在風(fēng)控、運(yùn)營、投資等方面繼續(xù)沿襲新加坡母公司的流程和標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合中國機(jī)構(gòu)投資者的需求和特點(diǎn)，設(shè)計(jì)多樣化策略的產(chǎn)品。”

關(guān)于未來在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)上的發(fā)展，外資私募有自己的打算。黎濤表示，未來富敦的個(gè)人和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)會(huì)并重發(fā)展，“對(duì)接機(jī)構(gòu)需求的產(chǎn)品形態(tài)不一樣，目標(biāo)收益也不一樣，更加趨向于持有期比較長”。

畢盛投資表示，獲得投顧資質(zhì)后，將在政策允許范圍內(nèi)為銀行理財(cái)子公司、信托、基金子公司、券商資管、期貨等機(jī)構(gòu)提供投顧服務(wù)。“這些機(jī)構(gòu)的大部分資金仍然來自個(gè)人客戶，我們產(chǎn)品的策略側(cè)重于控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)為客戶創(chuàng)造長期穩(wěn)定的絕對(duì)回報(bào)。我們與資管機(jī)構(gòu)合作，更重要的意義在于發(fā)揮各自在募資及投資管理方面的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，為投資人提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”

外資私募總規(guī)模

達(dá)到58.8億元

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，自2016年6月外商獨(dú)資和合資私募基金登記備案政策公布以來，已經(jīng)有21家外資私募在協(xié)會(huì)完成登記，共備案51只產(chǎn)品，資產(chǎn)管理規(guī)模58.8億元人民幣。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月21日，外資私募今年備案的私募基金總數(shù)量已經(jīng)達(dá)到25只，超過去年全年的總數(shù)21只。

關(guān)于外資當(dāng)前積極新發(fā)、布局中國市場，黎濤認(rèn)為，主要有兩個(gè)原因：一是今年權(quán)益市場的熱度提高，尤其是科創(chuàng)板推出、MSCI大幅提高A股納入因子等，這些正面因素使得市場更加活躍，現(xiàn)在是外資發(fā)產(chǎn)品布局的好時(shí)點(diǎn);二是外資私募對(duì)中國A股市場未來前景非?？春茫诩哟蟛季至Χ?。

當(dāng)前外資私募發(fā)行的產(chǎn)品策略越來越多元化，包括傳統(tǒng)的股債主動(dòng)策略產(chǎn)品、量化策略、FOF等。

黎濤稱，目前富敦發(fā)行的產(chǎn)品以主動(dòng)管理、多頭權(quán)益策略為主，未來也在積極探索更多樣化的產(chǎn)品，“我們本身有固定收益的投研力量，除了權(quán)益類產(chǎn)品，未來還會(huì)發(fā)靈活配置或者純固收的產(chǎn)品”。

畢盛投資表示，已通過券商渠道發(fā)行了3只產(chǎn)品，與國內(nèi)的私人銀行、銀行理財(cái)子公司、信托、基金子公司等建立廣泛聯(lián)系，并且已經(jīng)獲得了部分頭部機(jī)構(gòu)的合作準(zhǔn)入資格，接下來將重點(diǎn)與一些募資能力強(qiáng)、客戶基礎(chǔ)好，并且對(duì)畢盛的投資理念與長期業(yè)績高度認(rèn)可的機(jī)構(gòu)發(fā)展深度的合作關(guān)系。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)管理公司 機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)