2021年，全球疫情的常態(tài)化已成為共識，保險(xiǎn)行業(yè)在經(jīng)受疫情短期沖擊后，也因疫情使得市場愈加重視風(fēng)險(xiǎn)保障而逐漸得到又一輪快速發(fā)展，事實(shí)上，這成為保險(xiǎn)行業(yè)正在經(jīng)歷的數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的催化劑，逐漸釋放的產(chǎn)業(yè)生命力正在推動(dòng)全球資本押注保險(xiǎn)科技。

然而，放眼全球，行業(yè)一直以來都面臨著盈利難的共同難題，對于保險(xiǎn)業(yè)這塊無數(shù)人看好卻難啃的硬骨頭，市場上仍舊未有成熟、健康、可持續(xù)的商業(yè)模式。

德國保險(xiǎn)科技公司W(wǎng)efox或許是一起典型的案例，其在今年發(fā)布了財(cái)報(bào)首次盈利的消息，成為全球首家實(shí)現(xiàn)盈利的保險(xiǎn)科技公司。不僅如此，Wefox日前表示，該公司已獲得了6.5億美元融資，這是保險(xiǎn)科技領(lǐng)域創(chuàng)紀(jì)錄的一筆大額融資。融資之后，該公司估值高達(dá)30億美元。這筆融資也意味著，Wefox自2019 年以來，其估值迎來了三倍增長。

這筆融資也意味著全球資本市場對保險(xiǎn)科技獨(dú)角獸的新一輪追逐。

視野放回國內(nèi)，與Wefox商業(yè)模式相似的公司并不在少數(shù)，作為當(dāng)前權(quán)重最高的渠道創(chuàng)新賽道，以輕松集團(tuán)、水滴公司、眾安在線為代表的新興保險(xiǎn)科技公司，正在作為國內(nèi)保險(xiǎn)科技賽道的重要力量參與到全球競爭中，但是目前來看，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利對于這一類公司都存在不同程度的困難。一面是資本市場的熱捧，一面是成熟商業(yè)模式的試錯(cuò)，保險(xiǎn)科技市場像極了投資人們博弈時(shí)的盲注。沒有誰可以保證在這場博弈中可以獲得絕對的勝利。

科技賦能渠道創(chuàng)新，盈利之道揭秘

對于保險(xiǎn)科技行業(yè)來說，其發(fā)展受宏觀的國家政策走向、市場需求變化，以及資金狀況等方面的多重因素影響。但如我們所知，內(nèi)因規(guī)定著事物運(yùn)動(dòng)和發(fā)展的基本趨勢，相較于行業(yè)宏觀等因素，保險(xiǎn)科技公司的發(fā)展?fàn)顩r態(tài)勢更由其本身戰(zhàn)略所決定。

目前來看，全球的保險(xiǎn)科技公司大致可歸為三類：服務(wù)創(chuàng)新型、產(chǎn)品創(chuàng)新型與渠道創(chuàng)新型。以Wefox為代表的保險(xiǎn)科技企業(yè)是典型的渠道創(chuàng)新型公司。

作為當(dāng)今世界上數(shù)字化程度最高的保險(xiǎn)公司之一，德國保險(xiǎn)科技公司W(wǎng)efox如今已成為全球首家盈利的保險(xiǎn)科技公司。之所以取得如此亮眼成績，其一，則得益于其抓住了科技這一制勝關(guān)鍵。近年來，Wefox斬獲估值達(dá)20億美元的巨額融資，用以開發(fā)更先進(jìn)的數(shù)字工具，發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在歐洲保險(xiǎn)市場缺乏數(shù)字技術(shù)這一環(huán)境下可謂搶占先機(jī)，獲得了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司和客戶的青睞。在馬太效應(yīng)的影響下，其在市場中逐漸獲得主導(dǎo)地位，營收也扭虧為盈。其二，Wefox異常重視渠道選擇與運(yùn)營效率和成本控制。其將產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程重點(diǎn)放在經(jīng)紀(jì)銷售渠道上，Wefox平臺(tái)及平臺(tái)上的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與客戶成為聚集的流量池，幫助數(shù)字保險(xiǎn)公司以小搏大，以低成本獲取客戶，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，從而解決了產(chǎn)品分銷問題。

反觀國內(nèi)，眾安在線也在今年3月實(shí)現(xiàn)首次盈利，而作為國內(nèi)在科技領(lǐng)域布局領(lǐng)先的保險(xiǎn)公司，眾安在線從最初保險(xiǎn)產(chǎn)品到多領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，至如今自建平臺(tái)，深化渠道運(yùn)營能力以及攻占科技賦能的B端市場，其逐漸完善了自身生態(tài)，能夠扭虧為盈正得益于其堅(jiān)持的科技驅(qū)動(dòng)及多元化的業(yè)務(wù)和分銷渠道布局戰(zhàn)略。此外，作為騰訊、阿里和平安共同發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)公司，眾安也具備強(qiáng)大的資源整合能力。

但是如今的國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者們已經(jīng)不能單純依靠復(fù)制海外的邏輯便占得一席之地，時(shí)至今日中國的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)已經(jīng)領(lǐng)先于全球的發(fā)展水平，與歐洲截然不同的市場環(huán)境需要全新的商業(yè)模式承載，Wefox流量池基于歐洲整體流量價(jià)格偏低的基礎(chǔ)，這一邏輯在國內(nèi)已經(jīng)不再實(shí)用。隨著流量紅利的消失，創(chuàng)業(yè)公司可獲取流量的場景正在全方位萎縮，獲客成本在不斷被推高。以眾安為代表的巨頭產(chǎn)物，天生帶有流量光環(huán)，但是其他創(chuàng)業(yè)公司卻根本無法復(fù)制。

由此可見，無論是Wefox還是眾安，他們都在流量池上占有先機(jī)，借此通過發(fā)揮科技以及渠道運(yùn)營的優(yōu)勢，形成行業(yè)中的第一梯隊(duì)，在保證自身領(lǐng)先實(shí)力的同時(shí)，獲得盈利和長足增長，并建立護(hù)城河。

而國內(nèi)更多的創(chuàng)業(yè)公司正在選擇并不易獲取的場景化流量完成流量積累，這當(dāng)中最具代表性的就是水滴公司和輕松集團(tuán)。

盈利難題破解方式：新場景+新技術(shù)

近年來我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，企查查數(shù)據(jù)顯示，目前我國共有4.6萬家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)相關(guān)企業(yè)，2020年注冊量達(dá)10年來最高，共新增1.07萬家，同比增長36%。截至6月9日，2021年已新增6065家相關(guān)企業(yè)。百花齊放的同時(shí)，同質(zhì)化嚴(yán)重、盈利增長乏力的問題也在日益顯現(xiàn)。水滴公司和輕松集團(tuán)作為行業(yè)最具代表性的公司自然也面對這樣的問題。

在新一波互聯(lián)網(wǎng)金融上市潮趨勢下，自布局大健康產(chǎn)業(yè)的一開始便躋身于第一梯隊(duì)的輕松集團(tuán)，也恰逢沖刺上市的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，盈利能力和潛力或成為其后來居上的關(guān)鍵點(diǎn)。但面對當(dāng)下變化迅速、盈利困難、競爭加劇的行業(yè)環(huán)境，輕松集團(tuán)選擇依靠新場景+新技術(shù)。

但相較于Wefox和眾安，輕松集團(tuán)的實(shí)力并不算突出，但是其卻依靠場景擁有天然就對健康密切關(guān)注的龐大用戶。這一點(diǎn)與輕松集團(tuán)成立至今的商業(yè)邏輯密切相關(guān)。

作為國內(nèi)健康保障領(lǐng)軍企業(yè)，輕松集團(tuán)自成立以來便始終專注于國民健康保障領(lǐng)域，且穩(wěn)扎穩(wěn)打，用長遠(yuǎn)的眼光布局運(yùn)營。在2014年，其首創(chuàng)大病眾籌模式，正式進(jìn)軍健康保障行業(yè)，開創(chuàng)了業(yè)內(nèi)首個(gè)區(qū)塊鏈技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)先河，發(fā)展出輕松保嚴(yán)選等業(yè)務(wù)板塊。

在發(fā)展過程中，輕松集團(tuán)堅(jiān)持以科技驅(qū)動(dòng)保險(xiǎn)，將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)注入保險(xiǎn)行業(yè)，牽手眾惠相互、丁香園、美年大健康等多個(gè)大健康領(lǐng)域伙伴，推出乙肝、健康咨詢、慢性疾病等相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，今年更是先后簽約安盛保險(xiǎn)集團(tuán)、京東安聯(lián)兩大國際險(xiǎn)企，構(gòu)建了與保險(xiǎn)密切相關(guān)的生態(tài)建設(shè)，在提升著自身服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，也擴(kuò)展了保險(xiǎn)服務(wù)與價(jià)值邊界。

掌握保險(xiǎn)科技變革密碼

事實(shí)上，此輪保險(xiǎn)業(yè)態(tài)升級與產(chǎn)業(yè)變革有著密不可分的關(guān)系?；厮輾v史可以發(fā)現(xiàn)，每一次的科技革命背后，幾乎都伴隨著保險(xiǎn)行業(yè)的迭代變更：第一次科技革命中，大機(jī)器取代了手工業(yè)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)由此出現(xiàn);第二次科技革命時(shí)，內(nèi)燃機(jī)和交通工具產(chǎn)生，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中發(fā)展出了車險(xiǎn);第三次科技革命，計(jì)算機(jī)和通訊工具出現(xiàn)，保險(xiǎn)組織和管理形式因此發(fā)生了巨大變化;如今，第四次科技革命正在進(jìn)行中，同樣將對保險(xiǎn)業(yè)帶來新影響，甚至可能撼動(dòng)傳統(tǒng)保險(xiǎn)的經(jīng)營基礎(chǔ)。保險(xiǎn)行業(yè)的競爭進(jìn)入下半場后，互聯(lián)網(wǎng)基因正在讓保險(xiǎn)的保障作用發(fā)揮到極致。

此次產(chǎn)業(yè)變革的力度是史上最大的，這與新興技術(shù)的應(yīng)用有著直接聯(lián)系，并且由于全球投資機(jī)構(gòu)的大力扶持，此輪產(chǎn)業(yè)變革的速度也在持續(xù)加快?？梢哉f，掌握此次保險(xiǎn)科技變革的密碼，將決定在下一個(gè)周期來臨之前的市場格局。

目前來看，投資機(jī)構(gòu)正在押注選擇不同鑰匙開啟未來的公司，輕松集團(tuán)選擇的鑰匙是：科技向善+深耕運(yùn)營。

作為國內(nèi)最早取得保險(xiǎn)經(jīng)營牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司，始終投入著大量資本和精力深耕產(chǎn)業(yè)鏈，將更多的精力投入到服務(wù)本身。最初兩年，輕松集團(tuán)投入了極大的精力和資源成本來推動(dòng)大病救助，吃力且看不清來路。但時(shí)過境遷，隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利消失和下沉大潮以及全面移動(dòng)化趨勢出現(xiàn)，其早期耕耘的效果很快突顯了出來——那些因大病眾籌積累下的用戶，正是對健康保障有著客觀和迫切需求的核心用戶。

以此積累的用戶群體天然經(jīng)過篩選，通過構(gòu)建大健康+保險(xiǎn)的雙場景組合，為用戶提供全生命周期的健康服務(wù)。輕松集團(tuán)所選擇的道路是資本催化過程中最不容易發(fā)覺的難路。

自保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)立之初，輕松集團(tuán)便著力于深耕保險(xiǎn)科技行業(yè)，深入了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、智能系統(tǒng)、服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)。

事實(shí)上，從輕松集團(tuán)的發(fā)展歷程上來看，該公司一直致力于成為健康保障平臺(tái)。經(jīng)過7年來的精細(xì)化耕耘，輕松集團(tuán)鏈接行業(yè)上下游企業(yè)，布局了全生命周期的健康服務(wù)體系，通過加碼科技、安全、創(chuàng)新等各維度的投入，打造出了“事前保障+事后救助”相結(jié)合的一站式健康解決方案，從檢、醫(yī)、藥、康、險(xiǎn)全方位多維度提供了健康保障服務(wù)，成功構(gòu)建出了一個(gè)良性的健康保障生態(tài)閉環(huán)。

保險(xiǎn)科技行業(yè)發(fā)展，在遭遇資本全面催化的過程中，仍舊需要尋找具備市場沉淀的價(jià)值標(biāo)的，對于客群而言，終生投保的需求是客觀存在并且持續(xù)積累的，只有找到值得信賴的企業(yè)，才能建立良好的客群關(guān)系，這一點(diǎn)與追求快、更快的互聯(lián)網(wǎng)公司并不一致。這樣的公司通常具備深厚的用戶基礎(chǔ)和雄厚的技術(shù)實(shí)力，如Wefox、oscarhealth均是在各自的市場上建立了足夠信賴的商業(yè)模式。

據(jù)悉，輕松集團(tuán)憑借科技基因和高性價(jià)比保險(xiǎn)產(chǎn)品策略，現(xiàn)已積累了億級用戶。在移動(dòng)化、數(shù)字化的大趨勢之下，未來，保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域的投資將持續(xù)增加，為行業(yè)發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力。

“保險(xiǎn)業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，依托國內(nèi)國際一體化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是金融保險(xiǎn)行業(yè)的應(yīng)有之義。”期待更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)帶領(lǐng)產(chǎn)業(yè)不斷向上發(fā)展，提升中國健康保障服務(wù)，讓更多的人受益于優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)。

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