我愛我家控股集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“我愛我家”;000560.SZ)再次上演違規(guī)戲碼。

7月6日，北京市西城區(qū)房管局發(fā)布《關(guān)于我愛我家員工發(fā)布煽動(dòng)性信息的情況通報(bào)》，通報(bào)指出，北京我愛我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司2名員工，針對(duì)西城區(qū)教改政策發(fā)布煽動(dòng)性信息引發(fā)群體性聚集，涉嫌尋釁滋事，已被刑事拘留。

企查查信息顯示，北京我愛我家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司(以下簡稱“北京我愛我家”)是我愛我家持股100%的子公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，北京我愛我家曾涉司法案件1839起，歷史被執(zhí)行人64次，歷史被執(zhí)行總金額超1200萬元，裁判文書統(tǒng)計(jì)分析，所涉及案件中，房屋買賣合同糾紛最多。

糾紛纏身的北京我愛我家僅僅是我愛我家157家納入并表的子公司之一，從中或折射出我愛我家眾多問題中的冰山一角。近年來，我愛我家一直風(fēng)波不斷，涉嫌炒作“學(xué)區(qū)房”被責(zé)令整改、頻繁遭遇租房投訴、旗下租房被指甲醛超標(biāo)等。

與此同時(shí)，我愛我家的業(yè)績也并不穩(wěn)定，2020年我愛我家的歸母凈利潤跌超60%，而在2021年半年度業(yè)績預(yù)告中，歸母凈利潤預(yù)計(jì)同比增長741.29%-840.27%。

那么，我愛我家為何負(fù)面糾紛不斷?凈利暴跌暴漲為何如此跌宕?《投資者網(wǎng)》近期聯(lián)系到我愛我家方面，并得到了一些答復(fù)。

兩名員工被刑拘

關(guān)于北京我愛我家2名員工發(fā)布煽動(dòng)性信息引發(fā)群體性聚集被刑拘一事，7月9日，我愛我家通過公司官方微信公眾號(hào)發(fā)布的《致客戶的一封信》表示：“近期個(gè)別員工的個(gè)人行為已經(jīng)嚴(yán)重背離公司一貫堅(jiān)持推行的行為操守和職業(yè)道德規(guī)范，不當(dāng)言論也給企業(yè)、市場、政府等造成了不良影響。我司深表歉意。”

與此同時(shí)，我愛我家在信中表示：“自7月12日起，公司西城、東城轄內(nèi)門店、海淀主要學(xué)區(qū)周邊門店，將采取閉店學(xué)習(xí)方式，對(duì)門店經(jīng)紀(jì)人員進(jìn)行不少于一周的全員強(qiáng)化培訓(xùn)學(xué)習(xí)。”

據(jù)媒體報(bào)道，被拘留經(jīng)紀(jì)人之一在其擔(dān)任群主的客戶微信群里，一位好友發(fā)布了一條關(guān)于北京市西城區(qū)教改政策的信息，希望群主幫忙@所有人，該經(jīng)紀(jì)人照做，由此事發(fā)。

這并非我愛我家首次出現(xiàn)的“學(xué)區(qū)房”翻車事件。今年4月，在北京市住建委會(huì)同相關(guān)部門開展房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)執(zhí)法檢查，針對(duì)群眾反映強(qiáng)烈的房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)炒作學(xué)區(qū)房行為進(jìn)行專項(xiàng)執(zhí)法檢查，其中我愛我家黃寺大街第四分公司因涉嫌存在炒作學(xué)區(qū)房的門店暫停營業(yè)整改。

值得注意的是，近日《投資者網(wǎng)》以購房者身份向上海的我愛我家房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人咨詢房產(chǎn)信息時(shí)，經(jīng)紀(jì)人在介紹房產(chǎn)過程中仍在宣傳學(xué)區(qū)房屬性。

對(duì)此，我愛我家對(duì)《投資者網(wǎng)》表示：“公司一貫堅(jiān)持貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，嚴(yán)格落實(shí)‘房住不炒’， 嚴(yán)禁炒作學(xué)區(qū)房。在政府相關(guān)政策出臺(tái)后，認(rèn)真抓好宣貫落實(shí)，及時(shí)將政策精神傳達(dá)到每一位員工，但在上萬名員工中仍有極個(gè)別的人沒有遵守公司規(guī)定，公司內(nèi)部已再次重申政策及公司管理要求，更加嚴(yán)格強(qiáng)化內(nèi)部管理。”

我愛我家財(cái)報(bào)信息顯示，截至2020年末，員工共有48488人，在學(xué)歷構(gòu)成方面，碩士為158人、本科為5701人、專科為18776人、其他學(xué)歷為23853人，其中，其他學(xué)歷人數(shù)在公司總?cè)藬?shù)中占比49.19%。

頻繁涉嫌違規(guī)及投訴

如果說個(gè)別員工的行為還不能說明問題，那么公司頻繁被有關(guān)部門處罰則更多反映了企業(yè)管理層面的問題。

資料顯示，我愛我家的主營業(yè)務(wù)包含房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)(二手房、新房、租賃、海外)、住宅資產(chǎn)管理、商業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營及居住衍生業(yè)務(wù)等，截至2020年末，全國門店總量近4000家。

近年來，我愛我家多次涉嫌違規(guī)。根據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部官網(wǎng)上的《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部公布一批各地查處的違規(guī)失信房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)名單》，上海我愛我家房屋租賃置換有限公司浦電路店“榜上有名”。上榜企業(yè)主要通過發(fā)布虛假廣告、惡意編造散布謠言，制造房源緊張氣氛，采取違規(guī)預(yù)售、捂盤惜售等手段，煽動(dòng)消費(fèi)者購房，以達(dá)到其抬高房價(jià)、牟取私利的目的。

根據(jù)北京住建委信息，2018年，北京我愛我家存在違規(guī)代理公租房轉(zhuǎn)租行為，公司負(fù)責(zé)人被朝陽房管局約談，涉案門店被責(zé)令停業(yè)整頓。

2020年3月北京市住建委官網(wǎng)行政處罰結(jié)果信息欄發(fā)布處罰決定書文“京建法罰(市)字[2019]第010655號(hào)”顯示，北京愛家營企業(yè)管理有限公司(我愛我家全資子公司)為小產(chǎn)權(quán)房提供交易服務(wù)，被北京住建委責(zé)令改正，處以3萬元行政處罰。

根據(jù)2020年8月北京住建委官網(wǎng)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為公示欄“朝陽2020-0010號(hào)”警示信息，北京我愛我家因違法違規(guī)行為記入信用檔案。違法違規(guī)事實(shí)顯示，該公司存在簽署房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)合同未由從事該業(yè)務(wù)的一名房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人或者兩名房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)理簽名的行為。鑒于該公司的違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)，2020年7月23日，對(duì)該公司違法違規(guī)行為記入信用檔案。

根據(jù)2020年10月20日北京市住建委發(fā)文內(nèi)容，經(jīng)查，北京我愛我家等25家企業(yè)涉嫌違規(guī)發(fā)布附帶違法建設(shè)的房屋等違規(guī)房源信息，違規(guī)從事禁止交易房屋經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并對(duì)企業(yè)啟動(dòng)立案調(diào)查程序。對(duì)此，我愛我家對(duì)《投資者網(wǎng)》解釋稱：“該立案并非司法立案，而是北京市住建委針對(duì)違規(guī)房源信息發(fā)布整治的一次全網(wǎng)專項(xiàng)立案檢查工作。此次檢查是對(duì)于全網(wǎng)平臺(tái)展示信息中出現(xiàn)‘贈(zèng)送面積’、‘贈(zèng)送小院’、‘擴(kuò)建’等引導(dǎo)性描述的禁止發(fā)布。相關(guān)部門要求我們更改描述，未來禁止通過不當(dāng)描述引導(dǎo)客戶。”

在租房業(yè)務(wù)過程中，我愛我家也存在眾多問題?！锻顿Y者網(wǎng)》發(fā)現(xiàn)，在我愛我家線上租房平臺(tái)存在房間照片缺失、虛假美照等情況，涉嫌存在虛假房源、標(biāo)價(jià)不實(shí)等現(xiàn)象。

此外，我愛我家旗下租房還被指甲醛超標(biāo)。據(jù)今年6月1818黃金眼報(bào)道，租客通過我愛我家在杭州租房，我愛我家提供的檢測(cè)報(bào)告顯示甲醛不超標(biāo)，租客自行委托檢測(cè)機(jī)構(gòu)做了甲醛檢測(cè)，結(jié)果顯示甲醛超標(biāo)。

根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)，關(guān)于我愛我家的投訴信息高達(dá)1060條，投訴內(nèi)容涉及我愛我家出租隔斷間、劣質(zhì)房、房屋漏水、甲醛超標(biāo)、我愛我家中介人員撬門入戶等。

業(yè)績跌宕起伏

在我愛我家違規(guī)通報(bào)“遍地開花”的同時(shí)，其業(yè)績表現(xiàn)也并非一帆風(fēng)順。

資料顯示，公司在2017年末完成重組。2018年5月，公司證券簡稱由“昆百大A”變更為“我愛我家”，主營業(yè)務(wù)變更為房地產(chǎn)。完成重組后，我愛我家業(yè)績大幅提升。2018年，我愛我家的營業(yè)收入為106.92億元，歸母凈利潤6.31億元，分別暴漲710.91%、765.69%。

隨后，我愛我家的業(yè)績?cè)鲩L明顯降速，2019年的營收僅增長4.86%，歸母凈利潤增長31.13%，增幅較上年大幅降低。我愛我家表示：“公司主要業(yè)績指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)較上年同期和報(bào)告期初均有所增加，主要受本報(bào)告期公司業(yè)務(wù)成交量增加和合并范圍增加共同影響。”

而在2020年，我愛我家的歸母凈利潤出現(xiàn)暴跌。數(shù)據(jù)顯示，2020年，公司營業(yè)總收入96.04億元，同比減少14.34%;歸母凈利潤3.2億元，同比減少61.32%。

對(duì)于業(yè)績下降原因，我愛我家認(rèn)為：1、新冠疫情對(duì)公司2020年度(特別是第一季度)經(jīng)營活動(dòng)造成重大影響，整體業(yè)務(wù)在一季度基本停滯。一季度歸母凈利潤虧損1.63億元，同比下降44.57%。2、長租公寓相寓全年業(yè)績有所下降，但2020年全年出租率保持在93%以上。3、2020年IT類費(fèi)用同比增長超過50%。4、商業(yè)板塊自2020年5月起主動(dòng)對(duì)自持的新西南購物中心實(shí)施閉店裝修。以上原因?qū)ι虡I(yè)板塊2020年度收入造成一定影響。5、2020年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備預(yù)計(jì)約9000萬元左右。

今年4月28日，我愛我家在發(fā)布2020年年報(bào)的同時(shí)，披露了《2021年第一季度報(bào)告》和《2021 年半年度業(yè)績預(yù)告》。今年一季度實(shí)現(xiàn)營收29.32億元、歸母凈利潤1.72億元。

我愛我家并預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤盈利3.4億元-3.8億元，同比增長741.29%-840.27%。我愛我家認(rèn)為：“線上流量大幅提升”、“公司數(shù)字化戰(zhàn)略已初見成效，轉(zhuǎn)化效率提升”、“規(guī)模擴(kuò)張開始提速”等原因支撐業(yè)績?cè)鲩L。數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月，我愛我家官網(wǎng)月均活躍用戶數(shù)(MAU)達(dá)1638萬，較2020年月均活躍用戶數(shù)增長了53.5%。

但是值得注意的是，我愛我家2021年上半年的預(yù)期盈利情況，尚未達(dá)到公司2019年同期數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，我愛我家歸母凈利潤為3.81億元，高于2021年上半年預(yù)盈上限3.8億元。

與此同時(shí)，我愛我家的銷售費(fèi)用率卻逐年增長，這將進(jìn)一步壓縮利潤空間。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年第一季度，我愛我家的銷售費(fèi)用率分別為20.32%、20.37%、21.08%、21.30%。

作為全國領(lǐng)先的以數(shù)字驅(qū)動(dòng)的房產(chǎn)居住服務(wù)平臺(tái)運(yùn)營商，我愛我家如何在加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理、規(guī)范運(yùn)營、提高服務(wù)水平的同時(shí)，維持穩(wěn)定的業(yè)績?cè)鲩L?《投資者網(wǎng)》將持續(xù)關(guān)注。(思維財(cái)經(jīng)出品)

關(guān)鍵詞： 我愛我家 利潤空間 銷售費(fèi)用率 預(yù)期盈利