8月8日，寧滬高速發(fā)布公告，同意授權(quán)公司延長增持江蘇銀行股權(quán)期限，自江蘇銀保監(jiān)局批復(fù)之日起6個月內(nèi)增持江蘇銀行股權(quán)不超過1.6億股。公司治理程序過后，或預(yù)示寧滬高速增持江蘇銀行股份將進入實質(zhì)階段。作為今年上半年A股上市銀行漲幅"狀元"，江蘇銀行近年來獲第一、第二大股東輪番增持，此次再獲大股東寧滬高速大幅增持，可見市場對江蘇銀行未來發(fā)展愈發(fā)看好。

江蘇銀行獲增持背后，與其一直以來不斷提升的高質(zhì)量發(fā)展成色密不可分。該行前不久披露的2021年一季度報顯示，江蘇銀行各項經(jīng)營指標持續(xù)向好，營收、凈利均實現(xiàn)雙位數(shù)增長，營收增速為17.06%，位居A股上市銀行第三，凈利潤增長22.79%，位居A股上市銀行第一。不良貸款率下降至1.24%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，撥備覆蓋率及資本充足率指標進一步提升，抵御風(fēng)險的能力持續(xù)增強，交出了一份規(guī)模、效益、質(zhì)量穩(wěn)步提升的優(yōu)秀答卷。6月28日英國《銀行家》雜志最新公布的"2021年全球銀行1000強"榜單顯示，江蘇銀行按一級資本排名位居全球銀行業(yè)第70位，較2020年大幅提升22位。

公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，江蘇銀行股價累計上漲35.76%，漲幅位列全部A股上市銀行第一名，大幅跑贏大盤(3.40%)和銀行板塊平均水平(0.71%)。江蘇銀行對股東回報力度也很大，2020年度分紅46.67億元，占江蘇銀行當年凈利潤比例超過三成。

事實上，今年以來，江蘇銀行業(yè)績、股價均處于行業(yè)頭部，投資價值越發(fā)凸顯，受到市場高度關(guān)注。中金公司將其列為首推標的，中泰證券、國泰君安連續(xù)將其列為金股組合，中信建投、招商證券、中銀證券、光大證券、興業(yè)證券、方正證券、東亞前海證券等將其列為短期重點關(guān)注個股，多位新財富頂級大咖均表示看好江蘇銀行未來表現(xiàn)。

"江蘇銀行區(qū)域beta顯著，以小微和財富業(yè)務(wù)為主要特色的業(yè)務(wù)邏輯通順，領(lǐng)跑行業(yè)的業(yè)績增長趨勢持續(xù)、空間明確，重申1倍21年P(guān)B目標估值和首推組合。"中信建投金融研究組組長、銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬表示。

"江蘇銀行以中小企業(yè)貸款為主，融資平臺占比不高。"中泰證券研究所所長戴志鋒認為，江蘇銀行涉及平臺類的貸款占比較小，其中涉及流貸業(yè)務(wù)規(guī)模更小，監(jiān)管邊際影響很小;且該行低估值高成長，當前估值0.7XPB，同時銀行基本面向上，資產(chǎn)質(zhì)量安全邊際高，預(yù)計利潤可以持續(xù)保持20~25%以上的高增。

國泰君安證券銀行業(yè)首席分析師張宇也表示，市場低估了江蘇銀行的區(qū)位優(yōu)勢和資產(chǎn)質(zhì)量水平，從而低估了公司潛在的盈利改善空間，江蘇銀行有極大的估值修復(fù)空間。

公開信息顯示，截至目前，券商分析師年內(nèi)發(fā)布江蘇銀行各類研報超過50份，給予江蘇銀行"買入"、"增持"、"推薦"、"強烈推薦"等評級。

另據(jù)上交所半年報預(yù)披露信息，江蘇銀行2021年半年報將于8月25日披露。結(jié)合上半年銀行業(yè)經(jīng)營情況和多位業(yè)內(nèi)人士的分析預(yù)測情況看，江蘇銀行半年報業(yè)績有望延續(xù)一季報的高增勢頭，能否再度斬獲"冠軍"值得期待。

關(guān)鍵詞： 江蘇銀行 上市銀行 營收凈利 不良貸款率