上市銀行是我國綠色信貸發(fā)展中的主力軍。截至2021年末，我國上市銀行綠色信貸余額達到11.28萬億元，占據(jù)了我國銀行業(yè)綠色信貸總余額的70.9%。在上市銀行中，大型商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模較大，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行綠色信貸增速較快。2021年末，大型商業(yè)銀行綠色信貸余額達到8.68萬億元，占上市銀行綠色貸款總余額的比例達77.0%;其次為股份制商業(yè)銀行，2021年末綠色信貸余額合計1.87萬億元，占比為16.6%;城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行綠色貸款規(guī)模相對較小，但增速較快，2021年末綠色貸款余額分別為6255.81億元和985.97億元，占比分別為5.5%和0.9%，同比增速分別達到44.5%和63.2%

中信銀行4月上線了國內(nèi)首個銀行個人碳賬戶，民生銀行2022年4月基于英大集團碳賬戶，面向中小微企業(yè)發(fā)布了“民生碳e貸”創(chuàng)新產(chǎn)品……在“雙碳”戰(zhàn)略兩年間，商業(yè)銀行在監(jiān)管綠色金融政策引導(dǎo)下，發(fā)力綠色金融體系建設(shè)，由試點逐漸走向成熟。剛發(fā)布的上市銀行半年報顯示，多家國有大行、股份制銀行綠色信貸余額較上年末實現(xiàn)雙位數(shù)增幅。

業(yè)內(nèi)專家稱，商業(yè)銀行作為碳金融體系中的重要參與者，打破了傳統(tǒng)市場和客戶圍欄，通過金融服務(wù)降耗減排、碳權(quán)流轉(zhuǎn)等形式，形成以綠色金融賦能綠色產(chǎn)業(yè)的新格局，同時催生新型綠色消費相關(guān)融資需求、新型風(fēng)險偏好并由此帶來新的業(yè)務(wù)增長點。

綠色信貸規(guī)模持續(xù)快速增長

機構(gòu)預(yù)測，未來30-40年綠色資產(chǎn)的復(fù)合增速能夠維持在6.3%～8.2%的高增長，且以2020年“綠色信貸+綠色債券”規(guī)模(13.3萬億元)為基礎(chǔ)計算，到2050年，新增綠色投資將達127萬億元，綠色資產(chǎn)復(fù)合增速將高達8.2%;到2060年，實現(xiàn)碳中和，新增投資將達到139萬億元，綠色資產(chǎn)復(fù)合增速仍有6.3%。

在我國踐行“雙碳”目標(biāo)的實踐中，金融機構(gòu)發(fā)揮的作用愈加凸顯。前不久，國家開發(fā)銀行制定了《支持能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)工作方案》，“十四五”期間設(shè)立總規(guī)模為5000億元(等值人民幣，含外匯)的能源領(lǐng)域“碳達峰、碳中和”專項貸款。

除了政策性銀行，商業(yè)銀行都在不斷加大綠色信貸投放規(guī)模。根據(jù)半年報公布的數(shù)據(jù)，國有大行方面，截至6月末，工商銀行綠色貸款余額總量與增量均居國內(nèi)同業(yè)首位。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行綠色貸款余額比上年末分別增長22.93%、20.0%、20.42%。股份行方面，截至今年6月末，民生銀行和中信銀行綠色信貸增長較快，分別較上年末增長40.94%、40.54%;此外，興業(yè)銀行、浙商銀行、華夏銀行綠色貸款較上年末增長均在20%左右。

中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東稱，中國銀行參與了全球最大的，也是國內(nèi)首個萬噸級的光伏綠氫生產(chǎn)項目等一系列重點項目。在境外，支持了全球最大的單體海上風(fēng)電等一系列標(biāo)志性項目。

除了綠色信貸，綠色債券是碳金融市場中規(guī)模僅次于信貸的綠色金融產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至9月7日，商業(yè)銀行綠色金融債發(fā)行數(shù)量達到27只，發(fā)行規(guī)模達1432.57億元，涉及20余家銀行。去年同期，此類債券發(fā)行數(shù)量為11只，發(fā)行規(guī)模為377億元，較去年同期增長兩倍多。

工商銀行副行長王景武介紹，工行主承銷綠色債券267.3億元，同比增長23%;成功發(fā)行100億元境內(nèi)首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債,境外發(fā)行了全球多幣種“碳中和”主題綠色債券。此外，發(fā)行額較多的還有招商銀行及中原銀行，分別發(fā)行綠色金融債為50億元、30億元。

專家指出，無論是對促進國家戰(zhàn)略順利落地還是出于商業(yè)銀行自身發(fā)展的實際需求，綠色金融都將從根本上帶來新的消費融資需求及業(yè)務(wù)增長點。

低碳轉(zhuǎn)型激發(fā)持續(xù)效益增加

“我們需要綠色金融，沒有綠色金融，就無法公平地轉(zhuǎn)型、無法提供所需的技術(shù)。”聯(lián)合國前副秘書長、“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟咨詢委員會主任ErikSolheim日前在“ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會”上如是表示。將碳以資產(chǎn)形式實現(xiàn)流轉(zhuǎn)，促進低碳場景帶來新型消費方式的轉(zhuǎn)變，才是綠色金融服務(wù)的核心。

國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，該公司曾幫助某綠色騎行企業(yè)開發(fā)面向公眾的普惠自愿減排量(PHCHER)，即通過開發(fā)申報，把當(dāng)?shù)仳T行客戶，因為綠色出行而減少的二氧化碳排放量，變成標(biāo)準(zhǔn)化的碳資產(chǎn)，該企業(yè)可以在二級市場上出售這一部分資產(chǎn)，從而獲得直接經(jīng)濟效益，他們在根據(jù)騎行公里數(shù)給他們的客戶折算相應(yīng)的碳積分，客戶可以用來購買折扣券和其他商品，大眾在獲得碳市場激勵帶來實惠的同時，也會逐步形成一種自發(fā)的減排意識，項目產(chǎn)生的普惠碳配額(由普惠行為產(chǎn)生的減排量)最終又被當(dāng)?shù)氐陌l(fā)電企業(yè)買走，用于自身當(dāng)年碳排量的履約，從而實現(xiàn)碳排放權(quán)資源在當(dāng)?shù)厥袌龌难h(huán)配置。專家稱，這才是真正讓市場化機制在碳資產(chǎn)定價、碳資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)和碳資源配置中發(fā)揮了作用。

目前市場上碳金融工具種類眾多，碳質(zhì)押、碳回購、碳基金、碳債券等都是被商業(yè)銀行運用的主要碳金融工具。其中，碳質(zhì)押較為常見，例如，湖北宜化集團和興業(yè)銀行簽訂“碳排放權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議”，這是我國首單碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款項目，湖北宜化集團利用自有的碳排放配額獲得了4000萬元的質(zhì)押貸款。北京銀行落地北京市首筆CCER質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)專家指出，碳金融的開發(fā)及運用將成為未來一段時間我國提升碳市場有效性的重要手段，推動經(jīng)濟社會綠色低碳發(fā)展，必須加快碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新迭代。

中國銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，中國銀行浙江湖州市分行很早就著眼于“綠色+普惠”，推出了“綠色信農(nóng)貸”產(chǎn)品，該創(chuàng)新綠色農(nóng)業(yè)場景的服務(wù)，解決了優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營主體融資難的問題。

興業(yè)銀行表示，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新，可以讓資金更加有效地與綠色資產(chǎn)對接。僅在分布式光伏領(lǐng)域，興業(yè)銀行就落地多筆創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，據(jù)興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，興業(yè)銀行在安徽落地首筆碳減排掛鉤貸款，此次創(chuàng)新推出的碳減排“掛鉤”模式，將貸款利率與項目發(fā)電量，即碳減排量相掛鉤，設(shè)置分檔利率，推動企業(yè)選擇更先進的光伏技術(shù)和設(shè)備，同時加強項目運行維護，實現(xiàn)穩(wěn)定高效發(fā)電。

專家稱，綠色信貸為金融機構(gòu)帶來了綜合化收益。通過拓展綠色金融的行業(yè)區(qū)域覆蓋范圍，豐富產(chǎn)品和服務(wù)種類，強化優(yōu)勢和特色產(chǎn)品的市場表現(xiàn)，是提高金融機構(gòu)服務(wù)客戶綜合能力的重要支撐，從而拓寬客群范圍、增厚客戶黏性及不斷提高市場競爭力。

提升碳金融精準(zhǔn)性有效性

盡管從規(guī)模和結(jié)構(gòu)來看，我國碳金融發(fā)展迅速，但碳交易市場額與交易量還有較大差距。

某股份制銀行投資部經(jīng)理稱，目前主要面臨的問題在于無法評估機構(gòu)碳金融的價值、對碳金融風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)控、處置掌握不充分。此外，要擴大碳金融產(chǎn)品維度，推出一批以碳達峰、碳中和、碳排放、碳交易為核心要素的金融產(chǎn)品和金融衍生品，將這些衍生品與現(xiàn)有金融產(chǎn)品更好契合，使碳要素變成一種重要的市場資源，參與到整個社會資源流轉(zhuǎn)中，才能從根本上帶來持續(xù)性發(fā)展機會。

“沒想到，藥品公司能跟綠色掛上鉤，并且獲得了企業(yè)‘健康碼’。”拿到貸款以后，華康藥業(yè)財務(wù)人員表示，一批因資金問題擱置的配套項目建設(shè)有望順利上馬，改造后，每年至少能減少二氧化碳排放量1.2萬噸。

據(jù)悉，針對碳排放不同等級的企業(yè)，人民銀行衢州市中心支行利用采集的數(shù)據(jù)，為名單內(nèi)企業(yè)賦予健康碼，分為深綠、淺綠、黃、紅四個標(biāo)簽，鼓勵金融機構(gòu)提高對“深綠”和“淺綠”企業(yè)的融資可得性，并給予不同程度的貸款利率優(yōu)惠。浙商銀行衢州分行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“碳易貸”在授信流程中嵌入碳排放的信息，作為信貸決策參考，并將企業(yè)碳排放變化情況作為貸后管理的重點關(guān)注指標(biāo)，通過差異化定價政策，引導(dǎo)企業(yè)減碳減排，實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。

王景武稱，下一步，工商銀行將健全投融資碳核算體系。加快投產(chǎn)投融資碳核算系統(tǒng)，持續(xù)提升碳核算的精準(zhǔn)性、有效性。同時，科學(xué)有序推進投融資綠色低碳轉(zhuǎn)型。處理好發(fā)展和減排、整體和局部、短期和中長期的關(guān)系，防止“一刀切”減碳。

劉堅東稱，從綠色信貸的定價結(jié)果來看，中國銀行上半年新投放綠色信貸的加權(quán)平均定價與一般公司貸款之間沒有顯著的差異，基本保持接近的水平。未來，中國銀行將持續(xù)通過加強考核，優(yōu)化經(jīng)濟資本，實施差異化價格，建立綠色審批通道，創(chuàng)新緩釋手段，配置專項人事費用，加強能力建設(shè)等一系列手段，給予綠色金融充分的資源保障，來推動綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。(董瀟)

關(guān)鍵詞： 上市銀行 綠色信貸余額 投融資綠色低碳轉(zhuǎn)型 投融資碳核算系統(tǒng)