上市銀行是我國(guó)綠色信貸發(fā)展中的主力軍。截至2021年末，我國(guó)上市銀行綠色信貸余額達(dá)到11.28萬(wàn)億元，占據(jù)了我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸總余額的70.9%。在上市銀行中，大型商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模較大，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行綠色信貸增速較快。2021年末，大型商業(yè)銀行綠色信貸余額達(dá)到8.68萬(wàn)億元，占上市銀行綠色貸款總余額的比例達(dá)77.0%;其次為股份制商業(yè)銀行，2021年末綠色信貸余額合計(jì)1.87萬(wàn)億元，占比為16.6%;城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行綠色貸款規(guī)模相對(duì)較小，但增速較快，2021年末綠色貸款余額分別為6255.81億元和985.97億元，占比分別為5.5%和0.9%，同比增速分別達(dá)到44.5%和63.2%

中信銀行4月上線了國(guó)內(nèi)首個(gè)銀行個(gè)人碳賬戶(hù)，民生銀行2022年4月基于英大集團(tuán)碳賬戶(hù)，面向中小微企業(yè)發(fā)布了“民生碳e貸”創(chuàng)新產(chǎn)品……在“雙碳”戰(zhàn)略?xún)赡觊g，商業(yè)銀行在監(jiān)管綠色金融政策引導(dǎo)下，發(fā)力綠色金融體系建設(shè)，由試點(diǎn)逐漸走向成熟。剛發(fā)布的上市銀行半年報(bào)顯示，多家國(guó)有大行、股份制銀行綠色信貸余額較上年末實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增幅。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家稱(chēng)，商業(yè)銀行作為碳金融體系中的重要參與者，打破了傳統(tǒng)市場(chǎng)和客戶(hù)圍欄，通過(guò)金融服務(wù)降耗減排、碳權(quán)流轉(zhuǎn)等形式，形成以綠色金融賦能綠色產(chǎn)業(yè)的新格局，同時(shí)催生新型綠色消費(fèi)相關(guān)融資需求、新型風(fēng)險(xiǎn)偏好并由此帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

綠色信貸規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)30-40年綠色資產(chǎn)的復(fù)合增速能夠維持在6.3%～8.2%的高增長(zhǎng)，且以2020年“綠色信貸+綠色債券”規(guī)模(13.3萬(wàn)億元)為基礎(chǔ)計(jì)算，到2050年，新增綠色投資將達(dá)127萬(wàn)億元，綠色資產(chǎn)復(fù)合增速將高達(dá)8.2%;到2060年，實(shí)現(xiàn)碳中和，新增投資將達(dá)到139萬(wàn)億元，綠色資產(chǎn)復(fù)合增速仍有6.3%。

在我國(guó)踐行“雙碳”目標(biāo)的實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用愈加凸顯。前不久，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行制定了《支持能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)工作方案》，“十四五”期間設(shè)立總規(guī)模為5000億元(等值人民幣，含外匯)的能源領(lǐng)域“碳達(dá)峰、碳中和”專(zhuān)項(xiàng)貸款。

除了政策性銀行，商業(yè)銀行都在不斷加大綠色信貸投放規(guī)模。根據(jù)半年報(bào)公布的數(shù)據(jù)，國(guó)有大行方面，截至6月末，工商銀行綠色貸款余額總量與增量均居國(guó)內(nèi)同業(yè)首位。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行綠色貸款余額比上年末分別增長(zhǎng)22.93%、20.0%、20.42%。股份行方面，截至今年6月末，民生銀行和中信銀行綠色信貸增長(zhǎng)較快，分別較上年末增長(zhǎng)40.94%、40.54%;此外，興業(yè)銀行、浙商銀行、華夏銀行綠色貸款較上年末增長(zhǎng)均在20%左右。

中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東稱(chēng)，中國(guó)銀行參與了全球最大的，也是國(guó)內(nèi)首個(gè)萬(wàn)噸級(jí)的光伏綠氫生產(chǎn)項(xiàng)目等一系列重點(diǎn)項(xiàng)目。在境外，支持了全球最大的單體海上風(fēng)電等一系列標(biāo)志性項(xiàng)目。

除了綠色信貸，綠色債券是碳金融市場(chǎng)中規(guī)模僅次于信貸的綠色金融產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至9月7日，商業(yè)銀行綠色金融債發(fā)行數(shù)量達(dá)到27只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1432.57億元，涉及20余家銀行。去年同期，此類(lèi)債券發(fā)行數(shù)量為11只，發(fā)行規(guī)模為377億元，較去年同期增長(zhǎng)兩倍多。

工商銀行副行長(zhǎng)王景武介紹，工行主承銷(xiāo)綠色債券267.3億元，同比增長(zhǎng)23%;成功發(fā)行100億元境內(nèi)首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債,境外發(fā)行了全球多幣種“碳中和”主題綠色債券。此外，發(fā)行額較多的還有招商銀行及中原銀行，分別發(fā)行綠色金融債為50億元、30億元。

專(zhuān)家指出，無(wú)論是對(duì)促進(jìn)國(guó)家戰(zhàn)略順利落地還是出于商業(yè)銀行自身發(fā)展的實(shí)際需求，綠色金融都將從根本上帶來(lái)新的消費(fèi)融資需求及業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

低碳轉(zhuǎn)型激發(fā)持續(xù)效益增加

“我們需要綠色金融，沒(méi)有綠色金融，就無(wú)法公平地轉(zhuǎn)型、無(wú)法提供所需的技術(shù)。”聯(lián)合國(guó)前副秘書(shū)長(zhǎng)、“一帶一路”綠色發(fā)展國(guó)際聯(lián)盟咨詢(xún)委員會(huì)主任ErikSolheim日前在“ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會(huì)”上如是表示。將碳以資產(chǎn)形式實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)，促進(jìn)低碳場(chǎng)景帶來(lái)新型消費(fèi)方式的轉(zhuǎn)變，才是綠色金融服務(wù)的核心。

國(guó)泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，該公司曾幫助某綠色騎行企業(yè)開(kāi)發(fā)面向公眾的普惠自愿減排量(PHCHER)，即通過(guò)開(kāi)發(fā)申報(bào)，把當(dāng)?shù)仳T行客戶(hù)，因?yàn)榫G色出行而減少的二氧化碳排放量，變成標(biāo)準(zhǔn)化的碳資產(chǎn)，該企業(yè)可以在二級(jí)市場(chǎng)上出售這一部分資產(chǎn)，從而獲得直接經(jīng)濟(jì)效益，他們?cè)诟鶕?jù)騎行公里數(shù)給他們的客戶(hù)折算相應(yīng)的碳積分，客戶(hù)可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)折扣券和其他商品，大眾在獲得碳市場(chǎng)激勵(lì)帶來(lái)實(shí)惠的同時(shí)，也會(huì)逐步形成一種自發(fā)的減排意識(shí)，項(xiàng)目產(chǎn)生的普惠碳配額(由普惠行為產(chǎn)生的減排量)最終又被當(dāng)?shù)氐陌l(fā)電企業(yè)買(mǎi)走，用于自身當(dāng)年碳排量的履約，從而實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)資源在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)化的循環(huán)配置。專(zhuān)家稱(chēng)，這才是真正讓市場(chǎng)化機(jī)制在碳資產(chǎn)定價(jià)、碳資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)和碳資源配置中發(fā)揮了作用。

目前市場(chǎng)上碳金融工具種類(lèi)眾多，碳質(zhì)押、碳回購(gòu)、碳基金、碳債券等都是被商業(yè)銀行運(yùn)用的主要碳金融工具。其中，碳質(zhì)押較為常見(jiàn)，例如，湖北宜化集團(tuán)和興業(yè)銀行簽訂“碳排放權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議”，這是我國(guó)首單碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款項(xiàng)目，湖北宜化集團(tuán)利用自有的碳排放配額獲得了4000萬(wàn)元的質(zhì)押貸款。北京銀行落地北京市首筆CCER質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，碳金融的開(kāi)發(fā)及運(yùn)用將成為未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)提升碳市場(chǎng)有效性的重要手段，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳發(fā)展，必須加快碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新迭代。

中國(guó)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，中國(guó)銀行浙江湖州市分行很早就著眼于“綠色+普惠”，推出了“綠色信農(nóng)貸”產(chǎn)品，該創(chuàng)新綠色農(nóng)業(yè)場(chǎng)景的服務(wù)，解決了優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)主體融資難的問(wèn)題。

興業(yè)銀行表示，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，可以讓資金更加有效地與綠色資產(chǎn)對(duì)接。僅在分布式光伏領(lǐng)域，興業(yè)銀行就落地多筆創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，據(jù)興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，興業(yè)銀行在安徽落地首筆碳減排掛鉤貸款，此次創(chuàng)新推出的碳減排“掛鉤”模式，將貸款利率與項(xiàng)目發(fā)電量，即碳減排量相掛鉤，設(shè)置分檔利率，推動(dòng)企業(yè)選擇更先進(jìn)的光伏技術(shù)和設(shè)備，同時(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)行維護(hù)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高效發(fā)電。

專(zhuān)家稱(chēng)，綠色信貸為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了綜合化收益。通過(guò)拓展綠色金融的行業(yè)區(qū)域覆蓋范圍，豐富產(chǎn)品和服務(wù)種類(lèi)，強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)和特色產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)，是提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶(hù)綜合能力的重要支撐，從而拓寬客群范圍、增厚客戶(hù)黏性及不斷提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

提升碳金融精準(zhǔn)性有效性

盡管從規(guī)模和結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)碳金融發(fā)展迅速，但碳交易市場(chǎng)額與交易量還有較大差距。

某股份制銀行投資部經(jīng)理稱(chēng)，目前主要面臨的問(wèn)題在于無(wú)法評(píng)估機(jī)構(gòu)碳金融的價(jià)值、對(duì)碳金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控、處置掌握不充分。此外，要擴(kuò)大碳金融產(chǎn)品維度，推出一批以碳達(dá)峰、碳中和、碳排放、碳交易為核心要素的金融產(chǎn)品和金融衍生品，將這些衍生品與現(xiàn)有金融產(chǎn)品更好契合，使碳要素變成一種重要的市場(chǎng)資源，參與到整個(gè)社會(huì)資源流轉(zhuǎn)中，才能從根本上帶來(lái)持續(xù)性發(fā)展機(jī)會(huì)。

“沒(méi)想到，藥品公司能跟綠色掛上鉤，并且獲得了企業(yè)‘健康碼’。”拿到貸款以后，華康藥業(yè)財(cái)務(wù)人員表示，一批因資金問(wèn)題擱置的配套項(xiàng)目建設(shè)有望順利上馬，改造后，每年至少能減少二氧化碳排放量1.2萬(wàn)噸。

據(jù)悉，針對(duì)碳排放不同等級(jí)的企業(yè)，人民銀行衢州市中心支行利用采集的數(shù)據(jù)，為名單內(nèi)企業(yè)賦予健康碼，分為深綠、淺綠、黃、紅四個(gè)標(biāo)簽，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)“深綠”和“淺綠”企業(yè)的融資可得性，并給予不同程度的貸款利率優(yōu)惠。浙商銀行衢州分行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，“碳易貸”在授信流程中嵌入碳排放的信息，作為信貸決策參考，并將企業(yè)碳排放變化情況作為貸后管理的重點(diǎn)關(guān)注指標(biāo)，通過(guò)差異化定價(jià)政策，引導(dǎo)企業(yè)減碳減排，實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。

王景武稱(chēng)，下一步，工商銀行將健全投融資碳核算體系。加快投產(chǎn)投融資碳核算系統(tǒng)，持續(xù)提升碳核算的精準(zhǔn)性、有效性。同時(shí)，科學(xué)有序推進(jìn)投融資綠色低碳轉(zhuǎn)型。處理好發(fā)展和減排、整體和局部、短期和中長(zhǎng)期的關(guān)系，防止“一刀切”減碳。

劉堅(jiān)東稱(chēng)，從綠色信貸的定價(jià)結(jié)果來(lái)看，中國(guó)銀行上半年新投放綠色信貸的加權(quán)平均定價(jià)與一般公司貸款之間沒(méi)有顯著的差異，基本保持接近的水平。未來(lái)，中國(guó)銀行將持續(xù)通過(guò)加強(qiáng)考核，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)施差異化價(jià)格，建立綠色審批通道，創(chuàng)新緩釋手段，配置專(zhuān)項(xiàng)人事費(fèi)用，加強(qiáng)能力建設(shè)等一系列手段，給予綠色金融充分的資源保障，來(lái)推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。(董瀟)

關(guān)鍵詞： 上市銀行 綠色信貸余額 投融資綠色低碳轉(zhuǎn)型 投融資碳核算系統(tǒng)