中央政治局昨天召開了經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，因?yàn)闀?huì)議的級(jí)別擺在那里，另外，中央政治局關(guān)于經(jīng)濟(jì)工作的會(huì)議一年只開四次，所以昨天會(huì)議傳遞出的信號(hào)非常重要，值得大家關(guān)注。

彭博社之前發(fā)了一篇“小作文”，說由于一季度經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，之前的寬松政策可能要結(jié)束了。所以A股4月下旬表現(xiàn)很弱。而這次會(huì)議基本上是辟謠了，政治局會(huì)議認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)“內(nèi)生動(dòng)力還不強(qiáng)，需求仍然不足”，所以，本次會(huì)議定調(diào)的財(cái)政及貨幣政策依然是“加力提效”、“精準(zhǔn)有力”，與今年3月政府工作報(bào)告保持一致。這在一定程度上緩解了投資者對(duì)政策退出的擔(dān)憂，所以A股紅5月值得期待。

這次會(huì)議的通稿篇幅是近幾年最長(zhǎng)的，提到的方向也比較多，我挑幾個(gè)大家普遍關(guān)心的點(diǎn)說說。

(資料圖片)

之前的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和“兩會(huì)”提出今年有8大任務(wù)，其中擴(kuò)大內(nèi)需都是放在第一位，加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系放在第二位。而這次政治局會(huì)議把“加快建設(shè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”放在了第一位，而擴(kuò)大需求則排在了第二。這意味著什么？

我的理解是，今年A股智能制造板塊的投資機(jī)會(huì)可能會(huì)大于消費(fèi)板塊。

另外，很多小伙伴跟我一樣，手里有中概互聯(lián)和恒生科技ETF基金，這類基金的主要持倉(cāng)就是平臺(tái)類上市公司。這次會(huì)議對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)支持的表態(tài)更為積極，會(huì)議明確，“要推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，鼓勵(lì)頭部平臺(tái)企業(yè)探索創(chuàng)新”。

可以說這也是對(duì)平臺(tái)類上市公司的利好。

還有一個(gè)是房地產(chǎn)，這次會(huì)議和之前一樣，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)“房住不炒、因城施策和三?！薄２贿^，本次會(huì)議有個(gè)新增要求：“在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造和‘平急兩用’公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。所謂“平急兩用”指平時(shí)用作旅游、康養(yǎng)等，重大公共事件突發(fā)時(shí)立即轉(zhuǎn)換為隔離收治設(shè)施。

這次會(huì)議關(guān)于房地產(chǎn)的表述，意味著穩(wěn)增長(zhǎng)還離不開穩(wěn)地產(chǎn)，鑒于當(dāng)前地產(chǎn)恢復(fù)仍有不確定性，北上廣深等核心城市地產(chǎn)政策差異化放松仍然可以期待。

今天是周六，照例披露一下我的基金持倉(cāng)。

截至4月28日，持有6只基金。今年以來收益率是0.78%，同期滬深300指數(shù)是4.07%。賬戶累計(jì)收益率是-5.06%。

持倉(cāng)變動(dòng)

場(chǎng)外基金沒動(dòng)，場(chǎng)內(nèi)在周二、周三分批買入了創(chuàng)業(yè)板ETF和芯片ETF。場(chǎng)內(nèi)具體操做已在會(huì)員群內(nèi)發(fā)布。

以上觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

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