美國與歐盟決定從環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)系統(tǒng)中移除部分選定的俄羅斯銀行，這在中國社會引發(fā)相當(dāng)關(guān)注。一些在俄華人關(guān)于蘋果支付、谷歌支付在俄羅斯超市已經(jīng)不能使用的言論，一些在俄企業(yè)的恐慌……在互聯(lián)網(wǎng)和社交媒體發(fā)達(dá)的環(huán)境下，所有這些得到了成千上萬倍的放大，進(jìn)一步增強(qiáng)了中國社會對此的關(guān)注、乃至某些人與企業(yè)的恐慌，一些企業(yè)已經(jīng)開始擔(dān)憂自己與俄羅斯的業(yè)務(wù)往來會受影響。然而，只要客觀冷靜審視，就不難發(fā)現(xiàn)，盡管此舉必然會給俄羅斯經(jīng)濟(jì)和已經(jīng)發(fā)展到千億美元規(guī)模的中俄經(jīng)貿(mào)帶來許多麻煩，但就總體而言，并不足以動搖俄羅斯經(jīng)濟(jì)與中俄經(jīng)貿(mào)全局，而且必然會在俄羅斯市場給中國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造相當(dāng)?shù)陌l(fā)展機(jī)遇;美歐在運(yùn)用、擴(kuò)大運(yùn)用這個“制裁核武器”時也必然會投鼠忌器。

毋庸諱言，逐出SWIFT系統(tǒng)對受制裁金融機(jī)構(gòu)及國家殺傷力巨大，被稱為“制裁核彈”并不為過。之所以如此，是因為任何貿(mào)易都離不開安全、便捷、高效、低成本的支付清算系統(tǒng)，而美元是目前使用最廣泛的國際貨幣，環(huán)球銀行金融電信協(xié)會是最重要、最安全、最便捷的國際銀行間金融信息傳輸平臺，連接200多個國家和地區(qū)1.1萬多家金融機(jī)構(gòu)，每年傳輸約18億條消息，每天傳遞總價值約6萬億美元的支付訂單;再與美國清算所同業(yè)支付系統(tǒng)(CHIPS)相結(jié)合，在這樣的環(huán)境下，長期以來，被逐出SWIFT系統(tǒng)就意味著在國際貿(mào)易體系中寸步難行。

由于環(huán)球銀行金融電信協(xié)會注冊設(shè)立在比利時，有遵守當(dāng)?shù)胤傻牧x務(wù);而美國清算所同業(yè)支付系統(tǒng)保證了美元的可追溯性以及美國的全球清算控制權(quán)，外加其他手段機(jī)制，美國又在事實上強(qiáng)力控制著SWIFT系統(tǒng)，能夠及時掌握SWIFT系統(tǒng)的交易信息;所有這些，給美國創(chuàng)造了指令SWIFT系統(tǒng)遵從于自己“長臂管轄”政策的便利條件。

打破金融霸權(quán)此其時也

在美國金融霸權(quán)威懾之下，世界上絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不得不遵從美國的“長臂管轄”政策，按照美國指令凍結(jié)被制裁對象的資產(chǎn)。在絕大多數(shù)情況下，美國只要在金融信息傳輸系統(tǒng)上采取某些制裁措施，就能將被制裁國家孤立于國際美元體系之外，從而重創(chuàng)其國際融資和貿(mào)易。通過制定發(fā)布六類金融制裁清單，即特別指定國民清單、行業(yè)制裁識別清單、海外逃避制裁者清單、巴勒斯坦立法會清單、非SDN涉伊朗制裁法案清單、外國金融機(jī)構(gòu)第561條款清單，美國財政部海外資產(chǎn)控制辦公室(OFAC)能夠?qū)κ苤撇脤ο笤斐芍卮髶p害。其中，對俄羅斯影響最大者當(dāng)屬特別指定國民清單和行業(yè)制裁識別清單。

而對俄羅斯來說，以下因素大大制約了此舉對俄羅斯的潛在殺傷力。

首先，被逐出SWIFT系統(tǒng)的殺傷力取決于有無替代金融信息傳輸和支付清算系統(tǒng)，倘若不存在替代的金融信息傳輸和支付清算系統(tǒng)，被逐出SWIFT系統(tǒng)對于意欲從事現(xiàn)代交易者堪稱滅頂之災(zāi);如果存在替代的金融信息傳輸和支付清算系統(tǒng)，即使被全面逐出SWIFT系統(tǒng)，其他金融信息傳輸和支付清算系統(tǒng)也能夠在相當(dāng)程度上取代SWIFT系統(tǒng)的功能，化解此舉帶來的打擊。如果替代系統(tǒng)功能、效率等基本面不錯，且逐出SWIFT系統(tǒng)的制裁措施頻發(fā)甚至被極度濫用，大國被逐出SWIFT系統(tǒng)反而會成為替代系統(tǒng)加快發(fā)展趕超的契機(jī)。

在這方面，即使是國力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不可與俄羅斯相提并論的伊朗，也在被逐出SWIFT系統(tǒng)之后建立了自己的貿(mào)易和金融特別機(jī)構(gòu)(STFI);2012年，伊朗所有銀行與SWIFT系統(tǒng)斷網(wǎng)，轉(zhuǎn)用統(tǒng)一區(qū)域支付清算系統(tǒng)(SUCRE)。德國、法國和英國則為與伊朗進(jìn)行貿(mào)易而建立了貿(mào)易輔助與支持工具(INSTEX)。對于俄羅斯而言，即使遭遇被整體逐出SWIFT系統(tǒng)的極端情況，也已經(jīng)擁有了一系列替代選擇。

2012年，俄羅斯就在境內(nèi)啟動了俄羅斯銀行金融報文傳送系統(tǒng)(SPFS)，通過降低費(fèi)用和立法加強(qiáng)俄羅斯國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)同SPFS的聯(lián)系等多種方式推動，該系統(tǒng)已經(jīng)擴(kuò)展到了歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟成員國，并有望進(jìn)一步拓展。2018年10月，SPFS已擁有中國銀行等413家銀行客戶，經(jīng)過近4年發(fā)展，該系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)進(jìn)一步擴(kuò)張。此外，為保護(hù)俄羅斯公民免于被凍結(jié)個人資金，俄羅斯還創(chuàng)建了自己的國家支付系統(tǒng)。

中國人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)已于2015年10月正式投入運(yùn)行，用于中國境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境人民幣結(jié)算。截至2020年12月末，CIPS系統(tǒng)共有參與者1092家，其中直接參與者42家，間接參與者1050家;間接參與者中，亞洲806家(境內(nèi)463家)，歐洲143家，非洲39家，北美洲26家，大洋洲19家，南美洲17家，覆蓋全球99個國家和地區(qū)。

就總體而言，根據(jù)中國人民銀行各季度《支付體系運(yùn)行總體情況》報告，人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量連年保持兩位數(shù)增速：

2019年，人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)188.43萬筆，金額33.93萬億元，同比分別增長30.64%和28.28%。日均處理業(yè)務(wù)7537.15筆，金額1357.02億元。

2020年第三季度，人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)58.48萬筆，金額12.14萬億元，同比分別增長14.11%和28.67%;日均處理業(yè)務(wù)8728.61筆，金額1811.28億元。

2021年第三季度，人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)85.68萬筆，金額21.68萬億元，同比分別增長46.51%和78.63%;日均處理業(yè)務(wù)1.3萬筆，金額3284.57億元……

中國外匯交易系統(tǒng)(CFETS)于2017年啟動了人民幣與俄羅斯盧布的“支付對支付”(PVP)系統(tǒng)，經(jīng)過5年運(yùn)行，現(xiàn)在已經(jīng)相對成熟。

此外，對于從事跨境電商的企業(yè)，特別是中小企業(yè)，哈爾濱銀行創(chuàng)建運(yùn)營的集成化線上網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)中俄跨境電子商務(wù)在線支付平臺能夠給他們提供相當(dāng)?shù)谋憷?/p>

多國去美元化蔚然成風(fēng)

與此同時，由于2014年烏克蘭反俄顏色革命和克里米亞事件的前車之鑒，俄羅斯大力推進(jìn)“去美元化”，中俄貿(mào)易結(jié)算支付去美元化進(jìn)展程度已經(jīng)相當(dāng)可觀。2020年中俄貿(mào)易人民幣結(jié)算480.62億美元貨值，歐元結(jié)算405.31億美元貨值，分別占貿(mào)易清算總額的44.92%和37.88%。美元在中俄雙邊貿(mào)易額中占比14.42%，共計154.29億美元，盧布占比很小。

與支付結(jié)算、外匯儲備去美元化齊頭并進(jìn)的是俄羅斯外匯儲備構(gòu)成中人民幣所占份額持續(xù)顯著上升。2016年，俄羅斯央行將人民幣納入本國儲備貨幣。2020年3月，人民幣在俄羅斯央行黃金外匯儲備中的占比上升至12.2%，是俄羅斯第三大儲備貨幣。2021年2月24日，俄羅斯財政部決定將在俄羅斯國家福利基金(NWF)貨幣構(gòu)成中美元和歐元占比雙雙從45%下調(diào)至35%，將人民幣占比提高到15%。

在此條件下，西方從SWIFT系統(tǒng)中移除部分俄羅斯銀行，對俄羅斯的實際殺傷力著實有限。

從長期看，對俄羅斯的此次“金融核制裁”必然進(jìn)一步刺激多國加快建設(shè)獨(dú)立于SWIFT的金融信息傳輸和支付清算系統(tǒng)，這自然也包括美國的歐洲盟國。從道格拉斯·諾思到邁克爾·博多和休·羅克弗等人，在這些西方著名經(jīng)濟(jì)學(xué)者筆下，英美西方金融霸權(quán)來自國際資本流動中“重復(fù)博弈”所產(chǎn)生的“自我實施的約束”，即各國政府為了能夠以盡可能優(yōu)惠的條件從以英美為中心的國際資本市場融資，在長期的“重復(fù)博弈”中自覺、不自覺地將堅持貨幣體制的可信承諾(更準(zhǔn)確地說是英美眼里的“可信承諾”)視為“金融誠實”的象征，一種“好管家的證明標(biāo)志”。然而，倘若這個市場稍不如意即動輒關(guān)閉，他國又有何動機(jī)堅持美歐眼里的這些“可信承諾”?

加之近年經(jīng)歷的核心貨幣國家一輪又一輪非常規(guī)財政貨幣政策，他們曾經(jīng)自我標(biāo)榜的一切財政貨幣紀(jì)律底線一次又一次遭到踐踏、乃至取消，國際上尋求替代體系的動機(jī)必然持續(xù)大幅度增強(qiáng)。

不僅如此，由于俄羅斯是重要原油和天然氣出口國，此次制裁如果危及歐洲能源供給，那對他們自己的殺傷力同樣非常慘重，同時還會促進(jìn)、加速其它支付清算系統(tǒng)對SWIFT系統(tǒng)的替代。

在實踐中，2014年烏克蘭反俄顏色革命和克里米亞事件后，西方國家已向俄羅斯發(fā)起了金融制裁：

歐洲議會2014年9月通過決議，禁止向俄羅斯銀行提供SWIFT服務(wù)。

2017年9月，SWIFT的軟件提供商菲納斯特拉公司暫停對兩家俄羅斯銀行的服務(wù)……

俄羅斯正是走過了這些年的考驗鍛煉而重新恢復(fù)了經(jīng)濟(jì)增長，同時積累了應(yīng)對這些制裁的豐富經(jīng)驗。

與此同時，從貨物貿(mào)易到網(wǎng)上支付，美歐對俄金融制裁加碼也意味著中國等其他國家在俄羅斯市場上替代美歐公司的機(jī)遇。如中國銀聯(lián)在俄羅斯的擴(kuò)展相當(dāng)程度上就是因為2014年以來美歐對俄金融制裁，中國銀聯(lián)在這一年與俄方合作發(fā)行盧布和人民幣銀聯(lián)卡。到2019年4月末，俄羅斯發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行銀聯(lián)卡數(shù)量就已達(dá)230余萬張，俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行、俄羅斯VTB銀行等一批本土主流商業(yè)銀行逾10萬臺ATM機(jī)可受理銀聯(lián)卡。

這兩天，一些在俄華人在社交媒體上抱怨蘋果支付、谷歌支付在俄羅斯超市已經(jīng)不能使用，換個視角，就不難發(fā)現(xiàn)這是支付寶、微信支付在俄羅斯市場提供穩(wěn)定可靠服務(wù)、擴(kuò)大市場份額的良機(jī)。截至目前，由于俄羅斯相關(guān)法規(guī)限制等原因，微信和支付寶沒有直接在俄羅斯向俄羅斯公民提供支付服務(wù)，而是面向中國游客;支付寶在俄羅斯本土市場通過俄羅斯最大本土支付服務(wù)提供商Yandex.money開展業(yè)務(wù)。隨著蘋果支付、谷歌支付等電子支付退出，俄羅斯相關(guān)法規(guī)有望加速修訂，向支付寶和微信敞開市場準(zhǔn)入大門。(梅新育)

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu) 環(huán)球銀行 人民幣跨境支付系統(tǒng) 中俄貿(mào)易