作為工業(yè)革命的發(fā)源地，英國(guó)的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展較早。雖經(jīng)歷兩次世界大戰(zhàn)，但在兩次大規(guī)模金融監(jiān)管改革和各種有利要素稟賦的作用下，英國(guó)國(guó)際金融中心的地位仍然難以撼動(dòng)。金融危機(jī)對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)造成了巨大影響，金融業(yè)自然難以幸免。面對(duì)危機(jī)的沖擊，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)積極作出回應(yīng)，彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，試圖使英國(guó)金融業(yè)重回正軌。

要素資源豐富

第一次產(chǎn)業(yè)革命成就了倫敦作為國(guó)際金融中心的地位。通過(guò)工業(yè)化生產(chǎn)形成的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力，英國(guó)成為全球生產(chǎn)中心和貿(mào)易中心。而貿(mào)易順差使得英國(guó)積累了大量黃金儲(chǔ)備，使得英鎊成為國(guó)際貿(mào)易最主要的結(jié)算貨幣和支付手段，倫敦的國(guó)際金融中心地位在第一次世界大戰(zhàn)前得以確立。

除了國(guó)際貿(mào)易聚集的直接作用外，石油期貨交易也是鞏固英國(guó)金融中心的重要因素。北海布倫特原油的開(kāi)采和使用，促使倫敦洲際交易所交易的布倫特原油期貨成為國(guó)際油價(jià)的重要基礎(chǔ)，也促進(jìn)了英國(guó)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展。完善的信息通訊基礎(chǔ)設(shè)施成為英國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。英國(guó)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)(ICT)的產(chǎn)值占到GDP的10%，達(dá)660億英鎊，從業(yè)人員超過(guò)100萬(wàn)人，使得英國(guó)擁有歐洲最強(qiáng)、全球領(lǐng)先的信息基礎(chǔ)環(huán)境。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)在英國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，其產(chǎn)值在GDP中的比重超過(guò)5%，而就業(yè)人數(shù)在經(jīng)濟(jì)中的比例則超過(guò)了20%。據(jù)倫敦貿(mào)易和投資署統(tǒng)計(jì)，早在2007年英國(guó)金融業(yè)就管理著4.1萬(wàn)億英鎊的基金，而其管理的英國(guó)及國(guó)際客戶的海外資產(chǎn)價(jià)值更是高達(dá)12.4萬(wàn)億英鎊。

倫敦與紐約和東京并稱世界三大金融中心，也是歐洲最大的金融中心，其金融服務(wù)主要位于兩個(gè)地區(qū)，即倫敦城和港區(qū)(尤其在金絲雀碼頭周邊)，已經(jīng)設(shè)有500多家銀行，成為名符其實(shí)的金融中心，在歐洲債券、外匯市場(chǎng)、能源期貨、全球保險(xiǎn)和另類投資市場(chǎng)等方面在全球居領(lǐng)導(dǎo)地位。倫敦城的主要金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)包括英格蘭銀行、倫敦股票交易所及勞合社等;港區(qū)自20世紀(jì)80年代開(kāi)始發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)成為英國(guó)金融服務(wù)管理局，以及包括巴克萊銀行、花旗集團(tuán)以及匯豐等金融機(jī)構(gòu)的總部所在地。

除了倫敦以外，英國(guó)其他區(qū)域也分布了不少重量級(jí)的金融機(jī)構(gòu)。蘇格蘭(愛(ài)丁堡和格拉斯哥)是英國(guó)第二大金融中心，也是歐洲地區(qū)基金管理中心，包括皇家蘇格蘭銀行(歐洲第二大銀行)、HBOS(蘇格蘭銀行的母公司)以及標(biāo)準(zhǔn)人壽保險(xiǎn)有限公司等的總部都位于此。利茲、卡地夫、曼徹斯特和伯明翰等城市都有大面積的金融業(yè)聚集區(qū)。

確定金融中心地位

英國(guó)的國(guó)際金融中心的地位受到兩次世界大戰(zhàn)的較大影響。20世紀(jì)70年代之前，英國(guó)金融業(yè)實(shí)行金融機(jī)構(gòu)自律管理為主、英格蘭銀行監(jiān)管為輔。面對(duì)日益下降的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，英國(guó)撒切爾政府實(shí)施了以“大爆炸”為標(biāo)志的金融監(jiān)管自由化政策，制定了《1986年金融服務(wù)法》。政府對(duì)金融的監(jiān)管大幅放松，英國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度加強(qiáng)，本土金融業(yè)恢復(fù)了活力。1989年，倫敦外匯市場(chǎng)日交易量大大超過(guò)了紐約和東京。而在1979-1989年間，英國(guó)金融業(yè)和商業(yè)服務(wù)業(yè)的投資額增長(zhǎng)了320.3%，遠(yuǎn)超制造業(yè)的12.8%的增長(zhǎng)率。

90年代，在英國(guó)境內(nèi)擁有45家分行的國(guó)際商業(yè)信貸銀行因被發(fā)現(xiàn)做假賬和喪失清償能力而被關(guān)閉，巴林銀行因其內(nèi)部管理不善轟然倒閉。1997年，英國(guó)布萊爾政府宣布對(duì)金融機(jī)構(gòu)制度進(jìn)行重大調(diào)整，將銀行和投資服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并為證券與投資委員會(huì)，并更名為金融服務(wù)局(FSA)。《2000年金融服務(wù)與市場(chǎng)法》生效，取代了《1986年金融服務(wù)法》，英格蘭銀行的銀行監(jiān)管、倫敦證券交易所的英國(guó)上市局及其他6個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能相繼納入FSA，英國(guó)金融監(jiān)管由分業(yè)監(jiān)管向單一監(jiān)管模式過(guò)渡。

應(yīng)對(duì)金融危機(jī)

盡管英國(guó)與金融危機(jī)的中心相去甚遠(yuǎn)，但在金融業(yè)全球化發(fā)展到較高水平的今天，金融危機(jī)對(duì)英國(guó)金融業(yè)的影響不可小覷。首先，金融危機(jī)造成了銀行流動(dòng)性的緊縮，從而使得銀行機(jī)構(gòu)大量裁員。據(jù)英國(guó)工業(yè)總會(huì)估計(jì)，在金融危機(jī)爆發(fā)3年后，英國(guó)金融服務(wù)公司2010年仍裁員了1.7萬(wàn)人。其次，英鎊快速貶值導(dǎo)致英國(guó)金融業(yè)不穩(wěn)定因素加劇。匯率的不穩(wěn)定使得金融業(yè)對(duì)即期和遠(yuǎn)期的本外幣資產(chǎn)的持有產(chǎn)生更大擔(dān)憂，進(jìn)而影響市場(chǎng)活躍度。第三，金融危機(jī)促使英國(guó)面臨巨大償債壓力。這種壓力既來(lái)自外部的冰島等國(guó)無(wú)法償還到期債務(wù)，也來(lái)自持續(xù)財(cái)政赤字推動(dòng)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃所產(chǎn)生的內(nèi)部壓力。

面對(duì)金融危機(jī)揭露出來(lái)的監(jiān)管問(wèn)題，英國(guó)議會(huì)通過(guò)了《2009年銀行法案》，并公布了《改革金融市場(chǎng)》白皮書(shū)。兩份文件提出，設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化金融穩(wěn)定目標(biāo)，高度重視對(duì)市場(chǎng)中存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，賦予英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更大的權(quán)限和靈活性;明確監(jiān)管當(dāng)局在銀行危機(jī)處置中的權(quán)限和程序，由英國(guó)財(cái)政部、英格蘭銀行和FSA一起，承擔(dān)整合職責(zé)，對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行干預(yù)和處置;建立整套破產(chǎn)程序，對(duì)銀行破產(chǎn)的基本條件予以約定;改善金融監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào);加強(qiáng)金融消費(fèi)者利益保護(hù);強(qiáng)化與國(guó)際和歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。金融監(jiān)管的強(qiáng)化使得英國(guó)對(duì)全球金融機(jī)構(gòu)和資金的吸引力顯著增強(qiáng)，幫助英國(guó)重新成為歐洲乃至全球金融交易的重要集聚地，為其經(jīng)濟(jì)在包括脫歐和新冠疫情等沖擊下保持穩(wěn)定提供了重要的資源支持。(周密)

關(guān)鍵詞： 英國(guó)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè) 國(guó)際金融中心 歐洲債券 外匯市場(chǎng)