2016年集體完成注冊(cè)資本變更后，廣西三家本地城商行再于2017年分別提出大規(guī)模增資擴(kuò)股計(jì)劃，并陸續(xù)獲批。桂林銀行、北部灣銀行分別在2017年6月、10月獲批增資至50億元、55億元，柳州銀行則在2017年11月獲批“每10股配10股”的配股計(jì)劃。

最新信息顯示，三家銀行增資都有不同程度的進(jìn)展。其中北部灣銀行、桂林銀行部分重要股東已于近期獲當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局批準(zhǔn)參與增資;柳州銀行則在新年致辭中稱，該行增資擴(kuò)股取得重大突破，新增配股資金23億元。

值得注意的是，除充實(shí)資本外，三家銀行啟動(dòng)增資的緣由也各有不一。桂林銀行旨在推進(jìn)該行A股上市工作;北部灣銀行在大幅化解歷史包袱后需要業(yè)務(wù)發(fā)展資金;而柳州銀行更多的是出于風(fēng)險(xiǎn)撥備的補(bǔ)充壓力，東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估公司在2017年1月將該行評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面時(shí)也重點(diǎn)提及該行不良?jí)毫Α?/p>

化解歷史包袱

北部灣銀行四次增資

據(jù)了解，廣西銀監(jiān)局于去年10月批復(fù)同意廣西北部灣銀行第四次增資擴(kuò)股方案，該行擬將股本總額增至55億元。該行此次增資擴(kuò)股募集股份總額為111585.8萬股。

此次增資前，史玉柱旗下的巨人投資以14.45%的持股比例位列該行第一大股東，不過由于廣西投資集團(tuán)旗下兩家子公司將所持股份轉(zhuǎn)讓給廣西投資集團(tuán)金融控股公司(下稱“廣投金控”)，北部灣銀行第一大股東席位易主。

北部灣銀行官網(wǎng)顯示，廣投金控在去年12月上旬率先認(rèn)購(gòu)1.57億股股份并足額繳款。入股后，廣投金控合計(jì)持有該行9.78億股股份，占該行目標(biāo)總股本(55億股)的17.79%，為該行第一大股東。加上其余持股，廣西投資集團(tuán)將合計(jì)控制該行18.79%股權(quán)。據(jù)悉，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局已于去年12月末批復(fù)同意此次投資。

事實(shí)上，從2012年開始，北部灣銀行就開始了較為密集的增資擴(kuò)股，這與該行此前數(shù)年面臨的經(jīng)營(yíng)問題直接相關(guān)。受不良?jí)毫τ绊?，該行凈利?rùn)在2013年、2014年分別同比暴跌76%、55%，其中2014年度凈利潤(rùn)僅為1.15億元，是該行成立以來的最低水平。

該行2012年~2016年連續(xù)多年的年報(bào)也未對(duì)不良貸款數(shù)據(jù)予以披露。根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告，北部灣銀行2014年末不良貸款率、關(guān)注類貸款占比分別高達(dá)4.76%和22.06%。彼時(shí)的經(jīng)營(yíng)困難帶來的直接結(jié)果，則是該行營(yíng)業(yè)收入從2013年的40.41億元逐年下滑至2016年的17.15億元。

不過，得益于該行近年將歷史包袱化解和提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量作為工作重心，該行2014年以來不良貸款率、不良貸款額、關(guān)注類貸款占比等數(shù)據(jù)均連年好轉(zhuǎn)，這也為近年凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)提供反哺。2017年該行通過面向社會(huì)公開選聘的行長(zhǎng)此前還擔(dān)任河北省地方AMC高管，擁有豐富的不良處置經(jīng)驗(yàn)。

信貸資產(chǎn)質(zhì)量改善后，該行業(yè)務(wù)發(fā)展逐漸趨穩(wěn)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的正常發(fā)展也帶來一定的資本補(bǔ)充壓力。根據(jù)北部灣銀行2018年新年致辭，該行2014年后新發(fā)生業(yè)務(wù)的不良貸款率小于0.75%，2017年末預(yù)測(cè)資產(chǎn)突破1500億元，存款突破千億。

曾暫停新三板掛牌

桂林銀行推進(jìn)A股上市

2017年12月以來，廣西銀監(jiān)局陸續(xù)披露兩條有關(guān)桂林銀行股權(quán)變動(dòng)的批復(fù)意見。其中，桂林市交通投資控股集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“桂林交投”)、中廣核資本通過參與增資，分別獲批投資入股6150萬股和17000萬股桂林銀行股份，加上此前持股，兩家企業(yè)所持桂林銀行股份將分別占該行此次募股目標(biāo)總股本的12.25%和10%。

據(jù)悉，桂林銀行此次增資計(jì)劃于2017年6月獲當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局批準(zhǔn)，該行擬在2016年利潤(rùn)分配后股本(33億股)基礎(chǔ)上增資至50億股。此次增資前，桂林交投、中廣核資本分列該行第一大股東、第二大股東，持股比例分別為17.45%和10%，其中中廣核資本是桂林銀行2016年引入的戰(zhàn)略投資者。

萊茵生物也在去年6月公告表示，將行使股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，全額認(rèn)購(gòu)該行增發(fā)股份0.25億股，以保證股權(quán)比例不被稀釋，并獲得良好的投資回報(bào)。萊茵生物還在公告中稱，桂林銀行此次定增是為了“進(jìn)一步充實(shí)資本，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步推進(jìn)上市工作”。

值得注意的是，該行此前計(jì)劃于新三板掛牌，但在2016年6月即宣布暫停申請(qǐng)。彼時(shí)桂林銀行行長(zhǎng)于志才告訴證券時(shí)報(bào)記者，該行終止新三板掛牌事宜主要是由于自身發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，希望條件成熟可以直接爭(zhēng)取主板上市。中誠(chéng)信對(duì)該行的評(píng)級(jí)報(bào)告也顯示，該行計(jì)劃在三年內(nèi)正式啟動(dòng)上市工作，實(shí)現(xiàn)在A股市場(chǎng)上市。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，桂林銀行資產(chǎn)總額較年初增長(zhǎng)35.77%至1947.16億元，其中貸款余額較年初大增74.13%至768.31億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸屬于股東的凈利潤(rùn)達(dá)45.91億元和10.7億元，分別同比增長(zhǎng)31.4%和42.33%。以此來看，桂林銀行無論是資產(chǎn)規(guī)模、存貸款規(guī)模還是盈利規(guī)模，都位列區(qū)內(nèi)城商行第一位。

配股完成率不到54%

柳州銀行不良高企

與上述兩家銀行不同，柳州銀行選擇通過配股的方式增資，該行“每10股配10股”的配股方案于去年11月獲廣西銀監(jiān)局批準(zhǔn)。以柳州銀行2016年總股本17.07億股計(jì)算，假設(shè)全體股東同步增持，股權(quán)比例不變，該行總股本將增至34.14億股，此次配股約募集42億元(配股價(jià)格為2.5元/股)。

不過該行董事長(zhǎng)新年致辭顯示，“增資擴(kuò)股取得重大突破，新增配股資金23億元”。以此計(jì)算，此次配股并未獲得全體股東參與，實(shí)際募集總股本只有9.2億股，約合募集目標(biāo)的54%不到。

事實(shí)上，該行上一次提出增資擴(kuò)股計(jì)劃還是在2013年底，彼時(shí)該行計(jì)劃在11.37億元的股本基礎(chǔ)上，向原股東和其他法人機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者定向募集13億股，募集資金約50億元，以此滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求，及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的需要。

但從實(shí)際完成情況來看，該行到2016年9月才完成將注冊(cè)資本由11.37億元變更為17.07億元。由于此前數(shù)年柳州銀行并無分紅送股，這相當(dāng)于該行2013年增資擴(kuò)股計(jì)劃實(shí)際完成率僅為44%。

一方面近兩次增資擴(kuò)股計(jì)劃完成情況均不樂觀，另一方面柳州銀行近年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，該行2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比下滑24.76%至6.95億元，2016年凈利潤(rùn)進(jìn)一步下滑至6.84億元。

而根據(jù)兩面針在參與柳州銀行此次配股時(shí)的公告，該行去年前三季度僅實(shí)現(xiàn)1.16億元凈利潤(rùn)。這意味著，該行在去年第四季度如果僅依靠經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上的努力，凈利潤(rùn)規(guī)模也可能很難與2016年持平。

回溯來看，該行2015年凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑主要是由于資產(chǎn)減值損失同比大增近150%，該行不良率也在年末達(dá)到1.74%，較年初上升0.93個(gè)百分點(diǎn)，并在2016年末進(jìn)一步上升至2.63%。2016年末該行關(guān)注類貸款占比也較年初上升10.64個(gè)百分點(diǎn)至30.48%，在城商行中頗為罕見。

此外，尤為值得注意的是，截至2016年末，該行逾期90天以上貸款規(guī)模達(dá)到92.49億元，而不良貸款規(guī)模僅為8.54億元，這也意味著該行不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，未來將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)暴露及風(fēng)險(xiǎn)撥備補(bǔ)充壓力。

去年1月，東方金誠(chéng)將該行評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面，除貸款風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露、盈利能力未能明顯改善外，東方金誠(chéng)還認(rèn)為，該行非標(biāo)投資規(guī)模較大，其中關(guān)注和次級(jí)類規(guī)模較大，存在較大信用風(fēng)險(xiǎn)，非標(biāo)資產(chǎn)期限較長(zhǎng)也帶來較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。

此外，東方金誠(chéng)稱，廣西中美天元集團(tuán)相關(guān)企業(yè)詐騙案(簡(jiǎn)稱“吳東案”)仍在法院審理過程中，柳州銀行涉及貸款金額較大，受此影響實(shí)際損失仍然存在較大的不確定性。

關(guān)鍵詞： 三家 廣西 商行