創(chuàng)A股連續(xù)跌停紀(jì)錄的ST保千里又現(xiàn)兩個(gè)跌停 專家警示問(wèn)題股風(fēng)險(xiǎn)

ST保千里虛假陳述被判賠36萬(wàn)

創(chuàng)造A股29個(gè)連續(xù)跌停紀(jì)錄的ST保千里，在上周四被“撬板”之后，截至昨天收盤，又現(xiàn)兩個(gè)跌停。有數(shù)據(jù)顯示，保千里流通股東10.2萬(wàn)戶，人均持股約9988.17股。即使按照保千里停牌前每股10.39元的價(jià)格計(jì)算，昨天每股為2.33元，人均虧損已達(dá)8萬(wàn)元。此外，首宗保千里虛假陳述責(zé)任糾紛案近日宣判，ST保千里被判賠償投資者損失36萬(wàn)余元。

創(chuàng)造A股29個(gè)連續(xù)跌停紀(jì)錄的ST保千里，在上周四被“撬板”之后，截至昨天收盤，又現(xiàn)兩個(gè)跌停。北京青年報(bào)記者注意到，該股自去年12月29日復(fù)牌后首個(gè)跌停起，截至昨天收盤，股價(jià)抹去了近八成。其市值從復(fù)牌前的254億，直降至昨天收盤的57億。

目前，保千里公司所面臨的系列危機(jī)一時(shí)揮之不去：多家銀行抽貸、去年虧損額無(wú)法確定、再遭證監(jiān)會(huì)調(diào)查以及正在面臨的投資者索賠。

關(guān)注

首宗虛假陳述責(zé)任糾紛案被判賠36萬(wàn)

2月11日，深圳市中級(jí)人民法院宣布，深圳金融法庭就首宗中小投資者要求ST保千里承擔(dān)虛假陳述賠償責(zé)任的案件作出一審判決，判令該公司及其前實(shí)際控制人莊敏等人連帶向投資者魏某某賠償損失36萬(wàn)余元。

對(duì)首宗保千里虛假陳述責(zé)任糾紛案，深圳金融法庭在審理時(shí)強(qiáng)調(diào)兩大爭(zhēng)議焦點(diǎn)：第一，保千里公司虛假陳述行為與魏某某投資損失兩者之間是否存在因果關(guān)系，如有因果關(guān)系，應(yīng)如何計(jì)算賠償數(shù)額;第二，如認(rèn)定保千里公司需要對(duì)魏某某的投資損失予以賠償，莊敏等人是否應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

最后法院一審判決，保千里公司披露的信息存在虛假記載，屬于證券虛假陳述行為，受到了證監(jiān)會(huì)的行政處罰，保千里公司及其相關(guān)責(zé)任人依法應(yīng)對(duì)投資者由此造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

目前，深圳中院已經(jīng)受理了涉保千里公司虛假陳述的案件數(shù)十宗。

風(fēng)險(xiǎn)

股價(jià)已觸及大股東等平倉(cāng)線

1月30日，保千里披露了虧損無(wú)法計(jì)算的奇葩年報(bào)后，一系列重磅消息陸續(xù)登場(chǎng)。

這則公告稱，公司預(yù)計(jì)2017年度將出現(xiàn)大額虧損，數(shù)額暫時(shí)無(wú)法確定，業(yè)績(jī)預(yù)虧主因歸結(jié)到了公司原控股股東及實(shí)控人莊敏身上。保千里在公告中稱，在莊敏主導(dǎo)下，公司對(duì)外投資過(guò)度，出現(xiàn)了資金鏈緊張，導(dǎo)致產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司商業(yè)信用萎縮導(dǎo)致供應(yīng)鏈緊張，原材料采購(gòu)困難，客戶訂單不能正常承接。公告還披露，公司2017年對(duì)外投資的大部分子公司經(jīng)營(yíng)情況不樂(lè)觀，大部分處于半停頓或停滯狀態(tài)，經(jīng)減值測(cè)試后將大額計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。

緊接著2月5日晚，ST保千里發(fā)布公告稱，公司股價(jià)觸及大股東莊敏及一致人莊明、陳海昌、蔣俊杰和二股東日昇創(chuàng)沅的股票質(zhì)押平倉(cāng)線，由于上述股票已全部被執(zhí)行司法凍結(jié)及司法輪候凍結(jié)且均為限售流通股，因此無(wú)法被強(qiáng)制平倉(cāng)。公告還稱，公司發(fā)現(xiàn)原董事長(zhǎng)莊敏存在涉嫌以對(duì)外投資收購(gòu)資產(chǎn)、大額預(yù)付賬款交易、違規(guī)擔(dān)保等為由侵占上市公司利益的行為，上述行為如若屬實(shí)，將對(duì)公司造成重大損失。公司發(fā)現(xiàn)由莊敏主導(dǎo)的對(duì)外投資、大額預(yù)付賬款交易、違規(guī)擔(dān)保等事項(xiàng)存在諸多疑點(diǎn)，董事會(huì)決定就莊敏涉嫌侵占公司利益事宜向證監(jiān)部門及公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

2月6日，ST保千里發(fā)布關(guān)于涉及仲裁的進(jìn)展公告，公司全資子公司保千里電子被裁定償還興業(yè)銀行借款約3億元。對(duì)于裁決結(jié)果，ST保千里表示根據(jù)實(shí)際情況，暫時(shí)無(wú)法履行上述裁決所定義務(wù)，這將增加公司債務(wù)逾期金額、財(cái)務(wù)費(fèi)用和資金壓力。

追溯

保千里借殼時(shí)估值注水近3億

保千里全稱為江蘇保千里視像科技集團(tuán)股份有限公司，業(yè)務(wù)涉及人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)、智能駕駛等，2015年保千里借殼中達(dá)股份，當(dāng)時(shí)主營(yíng)復(fù)合材料薄膜的中達(dá)股份瀕臨破產(chǎn)重整，保千里以29億元估值注入上市公司。保千里因?yàn)榻铓ざ蔀榕９?，一度為市?chǎng)所矚目。隨后股價(jià)一路飆升，一度逼近每股30元。

這次借殼后來(lái)觸發(fā)了“地雷”。2017年7月12日，保千里公告稱，收到了證監(jiān)會(huì)的《行政處罰告知書》。告知書顯示，在2014年到2015年，保千里借殼中達(dá)股份上市的過(guò)程中，中達(dá)股份以每股2.12元向莊敏等人發(fā)行股份13.60億股，以購(gòu)買其共同持有的深圳市保千里電子有限公司100%股權(quán)。評(píng)估公司當(dāng)時(shí)對(duì)保千里電子估值為28.83億元。證監(jiān)會(huì)文件顯示，評(píng)估時(shí)，保千里電子向資產(chǎn)評(píng)估公司提供了4份虛假協(xié)議和5份包含虛假附件的協(xié)議。這9份協(xié)議均是由保千里電子自行制作。虛假協(xié)議直接導(dǎo)致評(píng)估值虛增2.73億元，占評(píng)估總價(jià)值的9.48%。中達(dá)股份由此支出股份對(duì)價(jià)1.29億股。緊接著保千里的各種風(fēng)險(xiǎn)相繼釋放。

危機(jī)

參與定增機(jī)構(gòu)18億資金縮水至2.8億

ST保千里正面臨著一系列危機(jī)。第一，銀行抽貸。2017年9月，匯豐開始對(duì)保千里進(jìn)行抽貸。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，此時(shí)保千里貨幣資金有11億，而短期借款高達(dá)23億。9月4日，保千里發(fā)布公告稱，匯豐銀行深圳分行以“有權(quán)隨時(shí)單方面取消借款人的授信、有權(quán)隨時(shí)要求借款人立即償還相關(guān)貸款”等理由，單方面凍結(jié)了公司存放在平安銀行深圳分行的資金7272萬(wàn)。之后，平安銀行、民生銀行出于控制自身風(fēng)險(xiǎn)的考慮，先后抽貸。市場(chǎng)稱，進(jìn)入12月，保千里及下屬子公司到期未清償債務(wù)總額已達(dá)4.55億，占公司2016年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10.39%。12月11日，因涉嫌信息披露違規(guī)違法，保千里再次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

第二，參與定增的機(jī)構(gòu)欲哭無(wú)淚。2016年7月，保千里完成定向增發(fā)，海富通基金、紅塔紅土基金、金鷹基金、華龍證券、中車金證投資等5名股東，認(rèn)購(gòu)約1.2億股，鎖定期12個(gè)月;莊敏認(rèn)購(gòu)1338.36萬(wàn)股，鎖定期為36個(gè)月。保千里的定增價(jià)14.86元/股，5家機(jī)構(gòu)合計(jì)投入金額近18億。截至昨天收盤，這筆資金僅有2.8億。

第三，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的員工，手握不能拋售的股票，不知如何是好。保千里在2015年共實(shí)施了兩期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其中符合第二期限制性股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的保千里員工共計(jì)102人，股票價(jià)格是以當(dāng)時(shí)均價(jià)的一半授予，即每股7.25元，股權(quán)激勵(lì)權(quán)益數(shù)量為3984.7018萬(wàn)股。2017年末第二次解鎖期即將到來(lái)，卻在保千里要求下，至今無(wú)法拋售。當(dāng)初，時(shí)任董事長(zhǎng)的莊敏以個(gè)人名義擔(dān)保，對(duì)大部分員工統(tǒng)一安排某銀行進(jìn)行消費(fèi)信用貸款(36萬(wàn)元至90萬(wàn)元不等)和信用卡(50萬(wàn)元額度)審批發(fā)放，將信用貸款和信用卡套現(xiàn)所得用作股權(quán)激勵(lì)資金。此舉為保千里變現(xiàn)2.9億。

第四，有數(shù)據(jù)顯示，保千里流通股東10.2萬(wàn)戶，人均持股約9988.17股。即使按照保千里停牌前每股10.39元的價(jià)格計(jì)算，昨天每股為2.33元，人均虧損已達(dá)8萬(wàn)元。

對(duì)此，有關(guān)專家指出投資者對(duì)于這類問(wèn)題股要有足夠的認(rèn)識(shí)，從而避免遭遇風(fēng)險(xiǎn)。

文/本報(bào)記者 劉慎良 供圖/視覺(jué)中國(guó)

關(guān)鍵詞： 千里