8月6日贛鋒轉2網上申購，信用級別為AA，目前轉股價值為95.09元，轉股溢價率：5.16%。

條款信息

正股代碼：贛鋒鋰業(yè) - 002460

所屬行業(yè)：有色金屬-稀有金屬-鋰

申購代碼：072460(深市)

轉債評級：AA，評級一般

發(fā)行規(guī)模：21億，發(fā)行規(guī)模較大，預計中簽率較高

溢價率：5.16%(8月5日正股收盤價：58.15 ;轉股價61.15;轉股價值：95.09元)

募集資金用途：本次發(fā)行可轉換公司債券的募集資金總額(含發(fā)行費用)不超過210,800.00萬元(含210,800.00萬元)

正股分析

鋰是自然界最輕的金屬元素，因其應用領域廣泛，被譽為“工業(yè)味精”;又由于鋰具有各種元素中最高的標準氧化電勢，因而是電池和電源領域無可爭議的最佳元素，故也被稱為“能源金屬”。深加工鋰產品的應用時間雖較短，但市場分布范圍更加廣泛，目前已大量應用于醫(yī)藥、能源、石化、新型工程材料等行業(yè)中新產品的生產。

按市場規(guī)模劃分，全球主要的鋰產品深加工企業(yè)包括雅寶、Livent、SQM、贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè),在基礎鋰產品競爭激烈的情況下，深加工鋰產品已成為鋰產品市場的主要發(fā)展和競爭領域。

贛鋒鋰業(yè)擁有國內領先的全產品加工鏈，在鋰產品深加工領域處于領先地位。公司近幾年營收增速放緩,同比從2017年的54%降低到2019年的6.7%,銷售凈利率和凈資產收益率有所降低,去年分別大幅降低到6.6%和4.3%,凈利潤已連續(xù)兩年負增長。公司資產負債率40%，債務負擔比較輕，存貨占總資產比例約14%，有一定減值壓力，大股東質押比例44%。

從公司最近幾年的業(yè)績來看，受到鋰產品價格的下跌19利潤大幅下跌，毛利率較低，現(xiàn)金流尚可，整體來看公司基本面尚可。

申購建議

公司基本面尚可，股轉價值較高，新能源特斯拉概念，目前預測上市價格在117左右，積極申購!

關鍵詞： 贛鋒轉2