百潤轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)債總規(guī)模11.28億元，評(píng)級(jí)AA，到期年化收益率2.41%，轉(zhuǎn)股價(jià)值105.7元/張。下修條款寬松(85%)，下修空間較大，有回售條款。

轉(zhuǎn)債基本情況

百潤轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模11.28億元，債項(xiàng)與主體評(píng)級(jí)為AA/AA級(jí);轉(zhuǎn)股價(jià)66.89，截至2021年9月27日轉(zhuǎn)股價(jià)值104.78元;各年票息的算術(shù)平均值為1.18元，到期補(bǔ)償利率10%，屬于新發(fā)行轉(zhuǎn)債一般水平。按2021年9月27日6年期AA級(jí)中債企業(yè)到期收益率4.48%的貼現(xiàn)率計(jì)算，債底為88.92元，純債價(jià)值一般。其他博弈條款均為市場(chǎng)化條款，若全部轉(zhuǎn)股對(duì)總股本的攤薄壓力為2.25%，對(duì)流通股本的攤薄壓力為3.29%，對(duì)現(xiàn)有股本攤薄壓力不大。

關(guān)鍵詞： 百潤轉(zhuǎn)債 轉(zhuǎn)債總規(guī)模 年化收益率 營收利潤