國(guó)家主席習(xí)近平4月10日在出席博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)開(kāi)幕式發(fā)表主旨演講時(shí)表示，在服務(wù)業(yè)特別是金融業(yè)方面，去年年底宣布的放寬銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地，同時(shí)要加大開(kāi)放力度，加快保險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)放進(jìn)程，放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場(chǎng)合作領(lǐng)域。

對(duì)于這些措施具體落地的時(shí)間，習(xí)近平用了“宜早不宜遲，宜快不宜慢”這樣的說(shuō)法，透露出以開(kāi)放促改革的緊迫性。

銀行業(yè)有哪些措施要落地？

2017年以來(lái)，中國(guó)出臺(tái)了一系列金融開(kāi)放政策。

2017年3月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于外資銀行開(kāi)展部分業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》：明確外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以依法開(kāi)展國(guó)債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會(huì)的行政許可;同時(shí)，在華外資法人銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可依法投資境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

2017年7月，銀監(jiān)會(huì)再次修改《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，明確外資銀行入股中資商業(yè)銀行的條件，指出外商投資銀行、中外合資銀行作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者入股中資商業(yè)銀行，參照境外金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者入股中資商業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定。

2017年11月，財(cái)政部副部長(zhǎng)朱光耀在國(guó)新辦中美元首北京會(huì)晤經(jīng)濟(jì)成果吹風(fēng)會(huì)上表示，取消外資對(duì)中資銀行股權(quán)占比限制(即外資單一持股要求不得超過(guò)20%、合計(jì)持股不超過(guò)25%)，實(shí)施內(nèi)外一致的銀行業(yè)股權(quán)投資比例限制。

2018年2月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<中國(guó)銀監(jiān)會(huì)外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法>的決定》，修改后的外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法全面體現(xiàn)了進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放、簡(jiǎn)政放權(quán)以及加強(qiáng)審慎監(jiān)管的理念。該決定主要作了如下三個(gè)方面的修改：一是增加了關(guān)于外資法人銀行投資設(shè)立、入股境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的許可條件、程序和申請(qǐng)材料等規(guī)定，為外資法人銀行開(kāi)展對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資提供了明確的法律依據(jù);二是取消了外資銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)、代客境外理財(cái)托管業(yè)務(wù)、證券投資基金托管業(yè)務(wù)、被清算的外資金融機(jī)構(gòu)提取生息資產(chǎn)等四項(xiàng)業(yè)務(wù)的審批，實(shí)行報(bào)告制;三是進(jìn)一步統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：合并支行籌建和開(kāi)業(yè)審批程序，僅保留支行開(kāi)業(yè)審批;優(yōu)化外資銀行募集發(fā)行債務(wù)、資本補(bǔ)充工具的條件;簡(jiǎn)化高管資格審核程序，對(duì)于同質(zhì)同類(lèi)外資銀行機(jī)構(gòu)間的平級(jí)調(diào)動(dòng)或改任較低職務(wù)的情形，由事前核準(zhǔn)改為備案制。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行中心特聘研究員戴志鋒表示，作為對(duì)外開(kāi)放的重要內(nèi)容，金融業(yè)(尤其是銀行業(yè))的開(kāi)放加快是必然趨勢(shì)。銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放包括對(duì)外資銀行的限制、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立、外匯限制等方面，都將會(huì)有所放松。

今年的《政府工作報(bào)告》提出：有序開(kāi)放銀行卡清算等市場(chǎng)，放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍限制，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

過(guò)去對(duì)中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資單一持股要求不得超過(guò)20%、合計(jì)持股不超過(guò)25%。目前，在已經(jīng)登陸A股的25家上市銀行中，只有華僑銀行在寧波銀行(19.410,0.29,1.52%)的持股達(dá)到了20%。

其中，華僑銀行將持有寧波銀行18.58%股份，加上其一致行動(dòng)人華僑銀行QFII(合格境外投資者)持有的1.42%，華僑銀行合計(jì)持有寧波銀行20.00%的股份，與第一大單一股東寧波開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司的持股比例相同。其次是法國(guó)巴黎銀行對(duì)南京銀行(8.690,0.19,2.24%)持股達(dá)18.85%(含QFII)。匯豐銀行A+H股對(duì)交通銀行(6.280,0.06,0.96%)持股達(dá)19.03%。而QFII的推出已接近20年，為2002年11月周小川推出的在證監(jiān)會(huì)主席任上最后一項(xiàng)重大改革。

外資行近年在中國(guó)發(fā)展相對(duì)緩慢

隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提升，中資金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化進(jìn)程明顯加快。相形之下，外資銀行在中國(guó)的發(fā)展相對(duì)緩慢。

據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，外資銀行在華資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)2.9萬(wàn)億元，較2004年增長(zhǎng)2.3萬(wàn)億元，增幅達(dá)4倍，但是同期中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模由31.6萬(wàn)億增長(zhǎng)至230萬(wàn)億元，增幅超過(guò)6倍。外資銀行資產(chǎn)與銀行業(yè)資產(chǎn)之比也出現(xiàn)了下滑，2016年在華外資銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)128億元，較2004年增長(zhǎng)104.2億元，增幅達(dá)4.38倍，同期中國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增幅為19倍。

聯(lián)訊證券首席宏觀觀察員李奇霖稱(chēng)，相比于制造業(yè)，中國(guó)金融業(yè)的開(kāi)放進(jìn)程相對(duì)滯后，也要慢于整體開(kāi)放進(jìn)程。2001年加入WTO時(shí)，中國(guó)就銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放做出了承諾。但由于上世紀(jì)之初面臨銀行壞賬等問(wèn)題，金融業(yè)的開(kāi)放進(jìn)程較慢。無(wú)論是從經(jīng)濟(jì)與發(fā)展合作組織(OECD)統(tǒng)計(jì)的FDI(外商直接投資)限制指數(shù)，還是銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)的外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占行業(yè)總資產(chǎn)的比例看，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放還有很大提升空間。金融體系的規(guī)范、金融監(jiān)管機(jī)制的逐步完善，已為金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放提供了基礎(chǔ)。

2017年開(kāi)始，針對(duì)金融體系的監(jiān)管不斷強(qiáng)化，對(duì)影子銀行和交叉性金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)查，理財(cái)和同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)間的合作面臨比較嚴(yán)格的管控，金融體系抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平也明顯提升。

有風(fēng)險(xiǎn)嗎？

中國(guó)是國(guó)際上為數(shù)不多的在銀行、證券、保險(xiǎn)各行業(yè)對(duì)外資均存在持股比例限制的國(guó)家，業(yè)務(wù)范圍和牌照發(fā)放的限制也制約了外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放會(huì)不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)?

北京市人民政府副市長(zhǎng)、前央行副行長(zhǎng)殷勇近日指出，不開(kāi)放也可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵問(wèn)題還是在于風(fēng)險(xiǎn)防范和管理。2018年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告提出三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范作為三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的首要任務(wù)，壓力還是比較大的。根據(jù)OECD對(duì)于44個(gè)國(guó)家做的開(kāi)放度排名，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放排在第41位，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放排在第42位。換個(gè)角度來(lái)看，服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放以后，迫使中國(guó)更直接地對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)的做法和經(jīng)驗(yàn)。擴(kuò)大開(kāi)放可以使中國(guó)更加直接地對(duì)接、借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，更好地去學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，少走彎路。

北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)姚洋認(rèn)為，正是我們對(duì)包括金融業(yè)在內(nèi)的一些行業(yè)的準(zhǔn)入限制，導(dǎo)致這些公司存在治理結(jié)構(gòu)不完善、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服務(wù)能力薄弱等問(wèn)題。“我們的金融業(yè)已經(jīng)開(kāi)了一些口子，我們受到?jīng)_擊了嗎?”目前全球十大銀行排名中，工農(nóng)中建全部躋身其中。姚洋表示，哪怕向外資銀行擴(kuò)大開(kāi)放，他們也肯定做不過(guò)中國(guó)本土的銀行。

關(guān)鍵詞： 金融業(yè) 對(duì)外開(kāi)放 中國(guó)