目前，保險(xiǎn)公司2019年4季度償付能力報(bào)告披露已相繼披露完畢，通過(guò)數(shù)據(jù)梳理，可以直觀看出險(xiǎn)企2019年整體經(jīng)營(yíng)情況。其中，值得注意的是，成立第三年的華貴人壽，呈現(xiàn)虧損加劇趨勢(shì)，在2019年凈虧損1.32億元，成立以來(lái)累計(jì)虧損逾3.3億。近期，又適逢總經(jīng)理離職，定下6年盈利規(guī)劃的華貴人壽，面臨不小挑戰(zhàn)。

根據(jù)規(guī)劃，華貴人壽瞄準(zhǔn)定期壽險(xiǎn)，陸續(xù)推出多款產(chǎn)品，且在定期壽險(xiǎn)市場(chǎng)占有不小空間，但據(jù)業(yè)內(nèi)介紹，定期壽險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)首先市場(chǎng)占比較低，盡管高杠桿、高保障性對(duì)年輕消費(fèi)者具有較高吸引力，但仍難發(fā)揮潛力。在此背景下，產(chǎn)品同質(zhì)化較高，價(jià)格戰(zhàn)拼搶嚴(yán)重，華貴人壽若僅依托定期壽險(xiǎn)，短期難以實(shí)現(xiàn)盈利計(jì)劃。

2019年華貴人壽虧損超1.3億，新年總經(jīng)理離職

成立于2017年2月的華貴人壽，注冊(cè)于貴州省，注冊(cè)資本10億元，由貴州茅臺(tái)(1058.840,-28.55,-2.63%)、華康集團(tuán)、貴安金投等11家企業(yè)共同設(shè)立。

成立三年以來(lái)，華貴人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)明顯上行，從2017年的42394萬(wàn)元，增至2018年的64661萬(wàn)元，2019年翻約三倍，全年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入19.9億元。

伴隨著業(yè)務(wù)開展，虧損也在加劇，2017年至2019年分別凈虧損7770萬(wàn)、11978萬(wàn)、13186萬(wàn)，聚焦到2019年，四個(gè)季度均出現(xiàn)虧損，3季度虧損情況最為嚴(yán)重，凈虧7912萬(wàn)元。據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，自開業(yè)至今，華貴人壽合計(jì)凈虧損已達(dá)3.3億元。

償付能力方面，截止4季度末，華貴人壽核心、綜合償付能力充足率為267.53%，較上季度縮減10個(gè)百分點(diǎn);凈現(xiàn)金流也呈現(xiàn)流出狀態(tài)，4季度凈流出15298萬(wàn)元。

三年經(jīng)營(yíng)之下，華貴人壽的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也逐漸清晰，2018年，華貴人壽保費(fèi)收入排在前兩位的分別為“華貴多彩盛世養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”“華貴爽得盈兩全保險(xiǎn)(分紅型)”，均以銀郵代理渠道為主要銷售渠道，合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約5.4億元，占全年保費(fèi)比約為85%。隨后是“華貴守護(hù)e家定期壽險(xiǎn)” “華貴大麥定期壽險(xiǎn)”，主要通過(guò)保險(xiǎn)代理渠道銷售。

值得一提的是，初設(shè)3年期間，華貴人壽人事方面也并不穩(wěn)定，籌建初期即擔(dān)任總經(jīng)理一職的薛向剛在2018年離職，同年10月，曾在泰康人壽、吉祥人壽履職的劉衛(wèi)平上任華貴人壽總經(jīng)理一職，據(jù)了解，劉衛(wèi)平全面負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理工作，分管經(jīng)團(tuán)業(yè)務(wù)部、網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)二部、運(yùn)營(yíng)部等。

然而在2020年1月10日，華貴人壽公告稱，劉衛(wèi)平因個(gè)人原因辭去總經(jīng)理職務(wù)，由董事長(zhǎng)汪振武作為臨時(shí)負(fù)責(zé)人代行職權(quán)。初期發(fā)展階段接連更換總經(jīng)理，對(duì)于華貴人壽，形成考驗(yàn)。

看好定期壽險(xiǎn)特色經(jīng)營(yíng)，業(yè)內(nèi)：注重消費(fèi)者教育打開市場(chǎng)

此前，華貴人壽曾提出戰(zhàn)略三步曲，意圖實(shí)現(xiàn)“六年盈、八年平、九年上市”，以壽險(xiǎn)公司“七平八盈”的常見周期為基準(zhǔn)對(duì)比，華貴人壽野心立現(xiàn)，而如何向著目標(biāo)邁進(jìn)，值得關(guān)注。

從華貴人壽的戰(zhàn)略規(guī)劃來(lái)看，華貴人壽定位于成為產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)先的平臺(tái)型保險(xiǎn)公司，其董事長(zhǎng)汪振武曾表示，看中80、90后作為社會(huì)消費(fèi)主力的市場(chǎng)，制定差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略，著力發(fā)展定期壽險(xiǎn)，尤其在互聯(lián)網(wǎng)定期壽險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行精耕。

從華貴人壽官網(wǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，其備案產(chǎn)品中，定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品占比約4成;截至2019年9月，華貴人壽的定期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)定期壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額的53%。

華貴人壽選擇發(fā)展定期壽險(xiǎn)，基于定期壽險(xiǎn)當(dāng)前發(fā)展不足的現(xiàn)狀，據(jù)了解，定期壽險(xiǎn)目前在中國(guó)市場(chǎng)的占比僅約千分之一，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有不小差距，前景可觀。

“定期壽險(xiǎn)屬于消費(fèi)性保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品相對(duì)簡(jiǎn)單，保費(fèi)低而保額高，高杠桿率相對(duì)更吸引年輕人”，王立剛指出，定期壽險(xiǎn)通過(guò)網(wǎng)銷渠道更易于獲客，因此也有不少新設(shè)險(xiǎn)企，在線下渠道鋪設(shè)有限的背景下，選擇著力布局定期壽險(xiǎn)，如華貴人壽推出的大麥定期壽險(xiǎn)、三峽人壽的愛相隨定期壽險(xiǎn)，均為主打產(chǎn)品之一。

“險(xiǎn)企現(xiàn)在都在強(qiáng)調(diào)要走異質(zhì)化道路，凸顯特色，對(duì)于華貴人壽而言，發(fā)力定期壽險(xiǎn)即為特色之一”，但在王立剛看來(lái)，僅依托于定期壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)迅速盈利以及上市，難度巨大，“當(dāng)前的市場(chǎng)主導(dǎo)在于終身壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等，定期壽險(xiǎn)的市場(chǎng)存在限制”。

監(jiān)管也看到了這一限制，1月23日，銀保監(jiān)會(huì)等13部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見》中即明確提及，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，適度提高定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率。

對(duì)此，王立剛分析指出，“定期壽險(xiǎn)具有較高的保障性，但基于存在精算缺口，因此在開發(fā)、推廣方面存在困難，銀保監(jiān)會(huì)的鼓勵(lì)，一定程度上會(huì)減少定期壽險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)引發(fā)的虧損，有利于壽險(xiǎn)公司加大對(duì)定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品的投入和推廣”。

從當(dāng)前的定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)看，“市場(chǎng)有限的前提下，險(xiǎn)企也就缺少創(chuàng)新動(dòng)力，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，因此還是在拼價(jià)格”，一位壽險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險(xiǎn)介紹道，“近幾年險(xiǎn)企推出的定期壽險(xiǎn)不斷地在打破地板價(jià)，且主要是新設(shè)險(xiǎn)企在經(jīng)營(yíng)，大型險(xiǎn)企對(duì)此興趣不大”。

王立剛也直言道，目前定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品其實(shí)大同小異，保險(xiǎn)責(zé)任相似，以死亡或殘疾為主，主要差異在于保障周期，以及對(duì)應(yīng)的保費(fèi)。

定期壽險(xiǎn)難以打開市場(chǎng)，一定程度與保險(xiǎn)消費(fèi)者的理念也有所關(guān)聯(lián)，業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)指出，消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，是傾向于有保本、返還特點(diǎn)的產(chǎn)品的，定期壽險(xiǎn)作為純消費(fèi)型產(chǎn)品，對(duì)用戶的吸引力有限。“關(guān)鍵還是在于用戶教育，促進(jìn)市場(chǎng)的進(jìn)一步打開。伴隨著保險(xiǎn)消費(fèi)主力進(jìn)一步向年輕消費(fèi)群體遷移，定期壽險(xiǎn)值得期待”，上述壽險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒道。

關(guān)鍵詞： 定期壽險(xiǎn) 華貴人壽