受新冠肺炎疫情沖擊，居民消費(fèi)需求收縮、收入下降等不利因素影響，2020年以來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)迎來(lái)明顯轉(zhuǎn)折，消費(fèi)信貸市場(chǎng)告別了過去的高速增長(zhǎng)模式。不過，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)和居民消費(fèi)水平升級(jí)，消費(fèi)金融市場(chǎng)未來(lái)仍有較大的發(fā)展空間。

近日，有權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額仍將翻番，從約15萬(wàn)億元人民幣增至約29萬(wàn)億元。不過，若想穩(wěn)健發(fā)展，行業(yè)仍有諸多功課要做，譬如，進(jìn)一步提升風(fēng)控水平、應(yīng)用前沿科技，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的模式轉(zhuǎn)型等。

在相關(guān)人士看來(lái)，這意味著金融科技將成為消費(fèi)金融下一個(gè)5年的核心競(jìng)爭(zhēng)力。無(wú)論是實(shí)現(xiàn)風(fēng)控的提升還是模式的轉(zhuǎn)型，科技都將是推動(dòng)變革的關(guān)鍵。

轉(zhuǎn)折之后，科技為先

自2015年起，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在我國(guó)步入快車道，近幾年來(lái)，一直保持著約20%的年均增速。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，從2015年至2019年，我國(guó)整體信貸消費(fèi)余額從2015年的18.95萬(wàn)億升至2019年的43.97萬(wàn)億，年復(fù)合增速達(dá)23.42%。

不過，2020年，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)迎來(lái)轉(zhuǎn)折。受新冠肺炎疫情沖擊，居民消費(fèi)需求收縮、收入下降等不利因素影響，加之監(jiān)管對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)告別過去的高速增長(zhǎng)模式。如今，市場(chǎng)面臨著低利率環(huán)境下利潤(rùn)空間收窄、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及不良資產(chǎn)快速增長(zhǎng)三大挑戰(zhàn)。

“中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)野蠻發(fā)展時(shí)代已然成為過去式，新一輪行業(yè)調(diào)整期即將到來(lái)。消費(fèi)信貸市場(chǎng)將告別高增長(zhǎng)，逐步轉(zhuǎn)向規(guī)范化的成熟經(jīng)營(yíng)模式。”麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍指出。

蘇寧金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，過去幾年，隨著居民和企業(yè)部門杠桿的激增，一定程度上，消費(fèi)貸款已經(jīng)從促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的工具變成抑制消費(fèi)的負(fù)擔(dān)。換言之，從天時(shí)來(lái)看，消費(fèi)貸款行業(yè)已過快速增長(zhǎng)期，接下來(lái)的增長(zhǎng)空間更多來(lái)自存量置換。

結(jié)合對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的深入分析，麥肯錫認(rèn)為，未來(lái)5年，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)增長(zhǎng)將主要來(lái)自于宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)人均可支配收入上升、消費(fèi)支出的GDP占比進(jìn)一步提高、儲(chǔ)蓄率持續(xù)降低以及90后、00后年輕一代崛起帶來(lái)的群體性消費(fèi)及借貸觀念轉(zhuǎn)變。受宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)整體規(guī)模仍將翻一番。

“在此背景下，消費(fèi)金融要穩(wěn)健發(fā)展，金融科技要全面賦能消金價(jià)值鏈，成為其下一個(gè)5年的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。而全面提升風(fēng)控水平、全價(jià)值鏈應(yīng)用前沿科技、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的模式轉(zhuǎn)型等，將成為行業(yè)普遍關(guān)注的方向。”曲向軍說。

各類機(jī)構(gòu)如何把握戰(zhàn)略航向

日前，中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲發(fā)表了一篇署名文章提到，“全面數(shù)字化必將成為平安可持續(xù)發(fā)展的‘壓艙石’和‘領(lǐng)頭雁’。”馬明哲談及了他對(duì)中國(guó)平安十年來(lái)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思考和領(lǐng)悟。

馬明哲認(rèn)為，數(shù)字化的技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)‘預(yù)測(cè)，預(yù)警，預(yù)防’的風(fēng)險(xiǎn)防控。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)分析的前移，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，到業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，再到行為數(shù)據(jù)，憑借人工智能的精準(zhǔn)監(jiān)測(cè)與分析，從行為源頭上預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在服務(wù)方面，金融業(yè)無(wú)需通過實(shí)物進(jìn)行客戶服務(wù)，相對(duì)其他實(shí)體行業(yè)，更適合用數(shù)字化提升服務(wù)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)。

馬明哲以平安普惠作為典型案例，“平安普惠通過微表情技術(shù)，分析客戶面部表情的細(xì)微變化，從審貸入口就嚴(yán)控高風(fēng)險(xiǎn)客戶進(jìn)入，減少了33%的信貸損失，這項(xiàng)成果的研究報(bào)告登上了《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》，非常難得。”據(jù)悉，平安普惠是中國(guó)平安聯(lián)營(yíng)公司，是一個(gè)以消費(fèi)金融、小微貸款為主要業(yè)務(wù)的貸款服務(wù)平臺(tái)。

結(jié)合市場(chǎng)變化與成熟實(shí)踐，麥肯錫全球董事合伙人容覺生指出，金融行業(yè)，尤其是消費(fèi)金融行業(yè)，應(yīng)積極擁抱科技。

對(duì)于消費(fèi)金融公司而言，要堅(jiān)定加速線上化布局，為B端和C端提供泛金融解決方案。持牌消費(fèi)金融公司應(yīng)加快探索O2O模式，圍繞用戶綜合金融和生活需求開發(fā)線上平臺(tái)，這樣不僅將線下獲得的客戶引導(dǎo)至線上平臺(tái)持續(xù)運(yùn)營(yíng)、提高用戶黏性、促進(jìn)存量客戶交叉銷售，還可拓展線上消費(fèi)金融場(chǎng)景和新客轉(zhuǎn)化，找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，則要建立起“金融+生活消費(fèi)場(chǎng)景”的APP生態(tài)閉環(huán)，深耕存量客戶經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)銀行大零售業(yè)務(wù)的交叉銷售。同時(shí)，深度整合第三方合作機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化場(chǎng)景化獲客，構(gòu)建消費(fèi)信貸生態(tài)圈。在風(fēng)控端，要建立起以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的端到端量化風(fēng)險(xiǎn)管理體系和一體化決策機(jī)制，有效管控風(fēng)險(xiǎn)。

“從具體業(yè)態(tài)來(lái)看，信用卡由于兼具支付和貸款雙重屬性，緊密貼合消費(fèi)場(chǎng)景，是最好的場(chǎng)景貸款工具;近兩年來(lái)，政策也頻頻釋放信用卡利好消息。”薛洪言指出，在此背景下，能否做好信用卡業(yè)務(wù)，在某種程度上將決定商業(yè)銀行“十四五”期間在消費(fèi)金融市場(chǎng)的站位。

在曲向軍看來(lái)，各類機(jī)構(gòu)要在明確自身資源稟賦和價(jià)值主張的基礎(chǔ)上，制定差異化戰(zhàn)略舉措，盡早布局、躬身踐行的金融機(jī)構(gòu)能率先建立核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中迅速突圍，拔得頭籌。

關(guān)鍵詞： 消費(fèi)需求 居民消費(fèi) 信貸市場(chǎng) 消費(fèi)市場(chǎng)