中國經濟網編者按：1月9日，證監(jiān)會官網公布了“青島銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見”。同時，青島銀行的招股書也進行了更新披露。據悉，青島銀行擬在深交所首次公開發(fā)行不超過10億股，保薦機構為中信證券?？鄢l(fā)行費用后，募資將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

青島銀行成立于1996年11月，系青島市21家城市信用社合并組建而成。經過20年的經營發(fā)展，截至2017年6月30日，該行已是山東省資產規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行。資料顯示，2015年12月，青島銀行在港交所上市。僅一年后，2016年12月，該行就向證監(jiān)會報送了首次公開發(fā)行股票招股說明書申報稿。當年6月，由于更換簽字會計師，青島銀行宣布中止A股IPO審查，后于10月恢復。

截至2017年7月31日，青島銀行無控股股東或者實際控制人。該行前十大股東分別為：香港中央結算(代理人)有限公司、意大利聯合圣保羅銀行、青島國信實業(yè)有限公司、青島海爾投資發(fā)展有限公司、青島海爾空調電子有限公司、山東三利源經貿有限公司、青島海爾股份有限公司、青島海仁投資有限責任公司、青島即發(fā)集團股份有限公司、上海嘉誠投資管理有限公司，持股比例分別為28.09%、15.33%、12.41%、10.09%、5.39%、3.75%、3.44%、3.30%、2.24%、1.90%。

截至2017年7月31日，青島銀行內資自然人股東共2,134戶，持有該行51,811,959股內資股股份，占該行本次發(fā)行前股份總數的1.28%。其中，內部職工股的股東共1,008戶，持有該行38,161,150股內資股股份，占該行發(fā)行前股份總數的比例為0.94%。該行內部職工股的股東人數為1,008名，共持股3,816萬股，占該行發(fā)行前股份總數的比例為0.94%。該行未確權的股東賬戶合計持有本5,121,951股股份，約占該行股份總數的0.13%。

青島銀行的業(yè)務主要包括公司銀行業(yè)務、零售銀行業(yè)務和金融市場業(yè)務等。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，青島銀行實現營業(yè)收入分別為35.25億元、43.40億元、50.07億元、60.22億元、28.41億元;凈利潤分別為11.42億元、14.95億元、18.14億元、20.89億元、12.79億元。

招股書顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行資本充足率分別為10.88%、10.75%、15.04%、12.00%、13.67%;一級資本充足率分別為9.75%、9.72%、12.48%、10.08%、10.17%;核心一級資本充足率分別為9.75%、9.72%、12.48%、10.08%、10.16%。

截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行不良貸款余額分別為4.17億元、7.18億元、8.64億元、11.87億元、15.97億元;不良貸款率分別為0.75%、1.14%、1.19%、1.36%、1.69%;撥備覆蓋率分別為365.24%、242.32%、236.13%、194.01%、152.17%。當前，青島銀行的撥備覆蓋率逼近150%監(jiān)管紅線。

截至2017年6月30日，青島銀行總行及各分支機構作為原告且單筆爭議標的金額在1,000萬元以上的尚未了結的訴訟案件共計73宗，涉及標的金額共計約164,597萬元，超過該行2017年上半年的凈利潤。

行政處罰方面，青島銀行總行及各分支機構自2014年1月1日至2017年6月30日期間被境內監(jiān)管部門處以行政處罰共計4筆，涉及罰款金額共計3,284,040元，沒收違法所得金額2,780,040元。

證監(jiān)會在反饋意見中就不良貸款率逐年上升的具體原因及對持續(xù)盈利能力的影響，不良資產處置的具體情況等等進行了問詢。此外，要求核查說明青島銀行股東是否均具有法律法規(guī)規(guī)定的股東資格，是否尚存在委托、信托持股等名義股東與實際股東不一致的情形，是否存在股權權屬不清等潛在法律糾紛的情形。

據《經濟導報》報道，青島銀行曾涉及信托代持的問題。早在2008年，北京國際信托(下稱“北國投”)認購了青島銀行8000萬股股權，成為其第六大股東。北國投曾在2007年7月成立期限5年的“青島市商業(yè)銀行(青島銀行的前身)股權投資集合資金信托計劃”，該產品將資金運用于認購青島市商業(yè)銀行定向增發(fā)的8000萬股股權。不過，該產品于2007年12月末就提前終止了。該行披露的2014年年報顯示，北國投是該行第十大股東，對于信托持股銀行的方式是自有資金或募集資金代持尚無法判斷。

最新數據顯示，北京國際信托在降低持股比例配合青島銀行的上市進程，目前持股比例僅為1.50446%。

中國經濟網記者試圖聯系青島銀行，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復。

青島銀行A股上市夢已久2017年兩度發(fā)債補血

青島銀行對上市的渴望可追溯到2012年。公開資料顯示，早在2012年8月，青島銀行已在當地證監(jiān)局備案，登記了擬上市公司基本情況。同年9月，青島銀行公告稱，該行擬在A股市場IPO，并已接受中信證券的輔導。

然而，眼見A股排隊無望，青島銀行于2014年11月11日舉行臨時股東大會，審議通過《關于青島銀行發(fā)行H股股票并在香港上市的議案》、《關于青島銀行發(fā)行H股股票募集資金使用計劃的議案》，并啟動上市計劃。2015年底，青島銀行成功登陸港股。

2015年12月3日，青島銀行在港交所掛牌上市，全球發(fā)售9.9億股，發(fā)行價為4.75港元/股，實現集資總額42.753億港元，全部用于補充資本金。然而，青島銀行在H股發(fā)展并不如意，新股認購不足，公開招股期間，青島銀行公開發(fā)售部分并未獲得足額認購，每股發(fā)行價4.75港元也只是指導價格區(qū)間4.75-5.21港元下限，與同期招股發(fā)行的其他行業(yè)超額認購的熱鬧相比，發(fā)行遇冷。

青島銀行H股上市首日盤中便遇破發(fā)，股價盤中就跌破發(fā)行價4.75港元。2015年12月8日，青島銀行收盤價為4.74港元，跌破發(fā)行價。

2016年12月，青島銀行正式遞交A股首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)，計劃在深交所上市，發(fā)行不超過10億股，募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。2017年12月，青島銀行更新披露招股書。

招股書顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行資本充足率分別為10.88%、10.75%、15.04%、12.00%、13.67%;一級資本充足率分別為9.75%、9.72%、12.48%、10.08%、10.17%;核心一級資本充足率分別為9.75%、9.72%、12.48%、10.08%、10.16%。

由上述數據可以看出，2013年后，青島銀行資本充足率一度急劇下降，直到2015年港股上市才得到明顯改善，但隨著2016年金融業(yè)務的迅速擴張，風險加權資產總額上升，其資本充足率又開始明顯下滑。2017年以來，青島銀行啟動發(fā)債來“補血”，分別于6月27日和7月12日發(fā)行了兩期共計50億元的二級資本債。

青島銀行無實際控制人海爾9家關聯企業(yè)為最大股東

招股書顯示，截至2017年7月31日，青島銀行無控股股東或者實際控制人。該行前十大股東分別為：香港中央結算(代理人)有限公司、意大利聯合圣保羅銀行、青島國信實業(yè)有限公司、青島海爾投資發(fā)展有限公司、青島海爾空調電子有限公司、山東三利源經貿有限公司、青島海爾股份有限公司、青島海仁投資有限責任公司、青島即發(fā)集團股份有限公司、上海嘉誠投資管理有限公司，持股比例分別為28.09%、15.33%、12.41%、10.09%、5.39%、3.75%、3.44%、3.30%、2.24%、1.90%。

2016年11月28日，青島市國資委出具《青島市政府國資委關于青島銀行股份有限公司國有股權管理方案的批復》(青國資委[2016]49號)，對青島銀行國有股東的身份和持股數進行了確認。截至2016年11月28日，青島銀行國有股東17家，所持股份合計為66,711萬股，占總股本的16.44%。

截至2017年7月31日，青島銀行內資自然人股東共2,134戶，持有該行51,811,959股內資股股份，占該行本次發(fā)行前股份總數的1.28%。其中，內部職工股的股東共1,008戶，持有該行38,161,150股內資股股份，占該行發(fā)行前股份總數的比例為0.94%。該行內部職工股的股東人數為1,008名，共持股3,816萬股，占該行發(fā)行前股份總數的比例為0.94%。該行未確權的股東賬戶合計持有本5,121,951股股份，約占該行股份總數的0.13%。

證監(jiān)會反饋意見聚焦58項問題不良貸款和不良資產處置被問及

1月9日，證監(jiān)會官網公布“青島銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見”。主要包括四大項，58個問題。其中包括：

請發(fā)行人說明風險資產占款和待處置股權的處置過程是否合法合規(guī)，是否存在風險隱患;股東對核減的股份是否進行了確認，股權是否存在糾紛。對待處置股權的處置導致歷次股東變動是否需要履行監(jiān)管部門批準程序，發(fā)行人員工和高級管理人員認購待處置股權是否經過股東大會批準，是否符合相關規(guī)定。

發(fā)行人歷史上進行過大規(guī)模不良資產處置。請保薦機構及發(fā)行人律師補充說明上述不良資產形成的原因，青島市經濟開發(fā)投資公司與發(fā)行人進行不良資產置換是否等額置換，以土地收益等財政資金置換發(fā)行人不良資產是否符合相關規(guī)定和政策，上述不良資產置換過程是否合法合，是否存在潛在的爭議和糾紛。

發(fā)行人發(fā)放貸款和墊款主要由公司貸款、票據貼現以及個人貸款組成。(1)請發(fā)行人補充披露公司貸款風險分類判斷依據和執(zhí)行情況，報告期內不良貸款率變化的原因，報告期內公司轉出和核銷不良貸款的具體情況，按擔保方式劃分的各類貸款金額和占比變化的原因，貸款減值準備計提標準、方法和執(zhí)行情況。(2)請發(fā)行人補充披露貸款業(yè)務青島地區(qū)的明細情況，不良貸款青島地區(qū)的明細情況及與其他地區(qū)的對比情況;結合不良貸款實際發(fā)生的地區(qū)情況、行業(yè)情況，發(fā)行人貸款業(yè)務集中地區(qū)、行業(yè)情況，補充說明不良貸款率的準確性，發(fā)行人貸款損失準備是否計提充分，發(fā)行人相關信用風險揭示是否充分。請保薦機構和會計師對上述(1)、(2)項核查并發(fā)表意見。(3)請發(fā)行人補充分析不良貸款率逐年上升的具體原因及對持續(xù)盈利能力的影響，補充測算不良貸款率上升的對發(fā)行人凈利潤的具體影響。請保薦機構核查并發(fā)表意見。(4)請發(fā)行人補充披露最大十家單一借款人的具體名稱(如有充分證據證明該信息涉及商業(yè)秘密或其他因披露可能導致違反國家有關保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴重損害發(fā)行人利益的，請補充提供豁免信息披露申請)，補充說明十大單一借款人的具體情況。請保薦機構核查并發(fā)表意見。(5)請發(fā)行人補充披露報告期內票據貼現業(yè)務的具體情況。

關于不良資產的處置情況：(1)請發(fā)行人補充說明不良資產處置的具體情況，相關應收款項是否已收、到賬時間，不良資產處置相關的會計處理情況，報告期內不良資產處置損益是否計入非經常性損益。請保薦機構和會計師核查相關會計處理是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，相關撥備計提的謹慎性。(2)請發(fā)行人補充說明各項不良資產的轉出是否真實轉出，有無兜底、遠期回購或其他類似約定或條款。請保薦機構核查并發(fā)表意見。(3)發(fā)行人不良資產處置中，包括2014年轉讓給國海證券股份有限公司24,757萬元公司貸款、小微貸款。請發(fā)行人補充說明該項不良資產處置的具體情況，未轉讓給金融資產管理公司的原因，有無兜底、遠期回購或其他類似約定，該項不良資產是否真實轉出，相關的會計處理情況，相關損益是否計入非經常性損益。請保薦機構和會計師核查并發(fā)表意見。(4)請發(fā)行人補充說明自設立以來的資產重組情況，相應的會計處理情況。請保薦機構和申報會計師核查并發(fā)表意見。

北國投降低持股比例反饋意見要求核查信托持股

青島銀行成立于1996年11月,是山東省內資產規(guī)模最大的城商行。截至2017年7月31日，青島銀行無控股股東或者實際控制人。持有該行股份數量前十名的股東分別為：香港中央結算(代理人)有限公司、意大利聯合圣保羅銀行、青島國信實業(yè)有限公司、青島海爾投資發(fā)展有限公司、青島海爾空調電子有限公司、山東三利源經貿有限公司、青島海爾股份有限公司、青島海仁投資有限責任公司、青島即發(fā)集團股份有限公司、上海嘉誠投資管理有限公司。

據了解，北京國際信托有限公司(下稱“北國投”)在2008年認購了青島銀行8000萬股股權，成為該行第六大股東。根據北國投官網的信息披露，該公司在2007年7月成立一款期限5年的“青島市商業(yè)銀行股權投資集合資金信托計劃”，該產品將資金運用于認購青島市商業(yè)銀行定向增發(fā)的8000萬股股權。不過，該產品于2007年12月末就已提前終止。

據《經濟導報》報道，青島銀行曾涉及信托代持的問題。早在2008年，北京國際信托(下稱“北國投”)認購了青島銀行8000萬股股權，成為其第六大股東。北國投曾在2007年7月成立期限5年的“青島市商業(yè)銀行(青島銀行的前身)股權投資集合資金信托計劃”，該產品將資金運用于認購青島市商業(yè)銀行定向增發(fā)的8000萬股股權。不過，該產品于2007年12月末就提前終止了。該行披露的2014年年報顯示，北國投是該行第十大股東，對于信托持股銀行的方式是自有資金或募集資金代持尚無法判斷。

北國投也在其中降低持股比例配合青島銀行的上市進程，據該行最新的招股書顯示，北國投目前持股比例僅為1.50446%。

證監(jiān)會在反饋意見中也提出，請按股東類別及性質列示披露目前發(fā)行人股東的基本構成;請將股東持股的具體情況作為招股說明書附件予以披露，包括股東姓名或名稱、證件號碼、持股數、持股比例等。請保薦機構、發(fā)行人律師核查說明發(fā)行人股東是否均具有法律法規(guī)規(guī)定的股東資格，是否尚存在委托、信托持股等名義股東與實際股東不一致的情形，是否存在股權權屬不清等潛在法律糾紛的情形。

不良貸款連年“雙升”

青島銀行近幾年來不良貸款“雙升”。招股書顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行不良貸款余額分別為4.17億元、7.18億元、8.64億元、11.87億元、15.97億元;不良貸款率分別為0.75%、1.14%、1.19%、1.36%、1.69%。

青島銀行表示，該行的不良貸款率逐年上升主要系本行公司貸款的不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)上升所致。該行的公司貸款不良率持續(xù)上升的主要原因是該行所在的山東省傳統(tǒng)產業(yè)占比較大，整體產業(yè)鏈中處于上游和相對初級階段，在經濟下行周期內影響較深，產業(yè)結構調整相對滯后，在本次供給側結構性改革中去產能壓力較大。報告期內山東省正處于經濟壓力增大的期間，省內企業(yè)整體違約率也伴隨提高，目前仍在持續(xù)暴露中。受此影響，該行的部分授信業(yè)務也發(fā)生風險，影響到本行整體信貸資產質量。

與A股上市銀行相比，青島銀行同期不良貸款率與A股上市銀行平均不良貸款率變動趨勢一致，低于A股上市銀行平均不良貸款率，但略高于A股上市城商行平均不良貸款率。

撥備覆蓋率逼近150%監(jiān)管紅線

截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行撥備覆蓋率分別為365.24%、242.32%、236.13%、194.01%、152.17%。值得注意的是，截至2017年6月末，青島銀行撥備覆蓋率為152.17%，逼近150%監(jiān)管紅線。

及與A股上市銀行比較而言，2014年和2015年，青島銀行撥備覆蓋率高于同期A股上市銀行平均撥備覆蓋率，但低于A股上市城商行平均撥備覆蓋率。青島銀行表示，該行在報告期內撥備覆蓋率逐年降低，與A股上市銀行平均撥備覆蓋率變動趨勢相同，系報告期內該行不良貸款余額有所上升，導致整體撥備覆蓋率有所下降。

貸款客戶單一集中

截至2017年6月30日，青島銀行最大單一借款人貸款余額14.85億元，占該行資本凈額的6.26%;最大十家單一借款人貸款余額合計為91.89億元，占該行資本凈額的38.73%，占該行貸款總額的9.72%。

青島銀行表示，截至2017年6月30日，該行向最大十家單一客戶或集團客戶發(fā)放的貸款均為正常類貸款。但是若該行最大十家單一貸款客戶的貸款質量惡化，可能使該行不良貸款大幅增加，也可能會對該行向這些借款人發(fā)放新貸款或續(xù)貸產生不利影響，從而對該行的資產質量、經營業(yè)績和財務狀況產生重大不利影響。

截至2017年6月30日，該行貸款前五大行業(yè)分別是制造業(yè)，建筑業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，分別占該行貸款余額的19.26%、10.43%、7.80%、7.51%、7.31%，上述前五大行業(yè)貸款占全部貸款余額的52.31%。

青島銀行主要在青島地區(qū)開展經營，大部分業(yè)務集中在青島地區(qū)。截至2017年6月30日，該行約58.91%的貸款投放于青島地區(qū)的客戶，且大部分分支機構分布在青島地區(qū)。

短期內，該行大部分的貸款、收入和利潤仍將來源于青島地區(qū)。青島銀行表示，如果青島地區(qū)經濟發(fā)展速度出現大幅下降，或地區(qū)經濟環(huán)境發(fā)生重大變化，將導致本行客戶經營和信用狀況發(fā)生惡化，可能對本行的資產質量、財務狀況和經營業(yè)績造成重大不利影響。

訴訟金額超2017年上半年凈利潤

招股書顯示，截至2017年6月30日，青島銀行總行及各分支機構作為原告且單筆爭議標的金額在1,000萬元以上的尚未了結的訴訟案件共計73宗，涉及標的金額共計約164,597萬元。

截至2016年6月30日，青島銀行總行及各分支機構作為原告且單筆爭議標的金額在1,000萬元以上的尚未了結的訴訟案件共計47宗，涉及標的金額共計約121,302萬元萬元。

如此看來，一年內，青島銀行及分支機構作為原告且單筆爭議標的金額在1,000萬元以上的尚未了結的訴訟案增加了26宗。此外，訴訟涉及標的金額為164,597萬元，超過該行2017年上半年的凈利潤。

此外，截至2017年6月30日，青島銀行總行及各分支機構作為被告且單筆爭議標的金額在1,000萬元以上的尚未了結的訴訟案件共計1宗，涉及標的金額共計約1,000萬元。

報告期內遭4次監(jiān)管處罰

行政處罰方面，青島銀行總行及各分支機構自2014年1月1日至2017年6月30日期間存在4筆被稅務機關處以的稅務處罰。

1，青島銀行東營分行因逾期未申報，被東營市地方稅務局于2014年以《行政處罰決定書》(東地稅簡罰[2014]472號)予以900元罰款，青島銀行東營分行已繳清上述罰款。2，青島銀行東營分行因逾期未申報，被東營市地方稅務局于2015年以《行政處罰決定書》(東地稅簡罰[2015]821號)予以50元罰款，青島銀行東營分行已繳清上述罰款。3，青島銀行濟南濼源支行因逾期辦證，被濟南市地方稅務局市中地稅二七所于2015年予以200元罰款，青島銀行濟南濼源支行已繳清上述罰款。4，青島銀行濟南槐蔭支行因未及時申報，被濟南市地方稅務局槐蔭分局于2016年予以10元罰款，青島銀行濟南槐蔭支行已繳清上述罰款。

青島銀行總行及各分支機構自2014年1月1日至2017年6月30日期間被境內監(jiān)管部門處以行政處罰共計4筆，涉及罰款金額共計3,284,040元，沒收違法所得金額2,780,040元，具體如下：

1、根據青島銀監(jiān)局于2015年12月22日向青島銀行即墨支行出具的《中國銀監(jiān)會青島監(jiān)管局行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2015]3號)，青島銀行即墨支行因為借款人發(fā)放貸款被挪用，被處以罰款20萬元的行政處罰。青島銀行即墨支行已于2016年1月11日繳納了20萬元罰款。

2、根據青島市物價局于2015年1月19日出具的《行政處罰決定書》(青價檢處[2015]2號)，青島銀行因服務收費價格違法，被處以沒收違法所得2,780,040元、罰款2,780,040元的行政處罰。青島銀行已分別于2015年1月20日、2015年1月25日繳納了上述違法所得和罰款。

3、根據青島銀監(jiān)局于2017年6月23日向本行出具的《行政處罰決定書》(青銀監(jiān)罰決字[2017]6號)，青島銀行因向已完成項目違規(guī)發(fā)放貸款，被處以罰款30萬元的行政處罰。青島銀行已于2017年7月17日繳納了30萬元罰款。

4、根據濟南市歷下區(qū)城市管理行政執(zhí)法局于2017年3月9日向青島銀行濟南分行出具的《行政處罰決定書》(濟城執(zhí)歷下罰決字[2017]第049號)，濟南分行未取得施工許可證，擅自進行室內裝修施工，被處以罰款4000元的行政處罰。青島銀行濟南支行已于2017年3月9日繳納上述罰款。

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