港漂兩年后回A排隊 青島銀行撥備率逼近監(jiān)管紅線

今年來，多家銀行A股IPO提速?？嗟?ldquo;A股”資本市場多年的青島銀行的IPO招股說明書(申報稿)也于1月9日在證監(jiān)會網(wǎng)站得以披露。

青島銀行招股書顯示，該行擬在深交所上市發(fā)行不超過10億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過19.77%。不過，本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在沖刺A股上市的道路上，青島銀行也面臨不良接連“雙升”、撥備覆蓋率逼近150%監(jiān)管紅線、監(jiān)管處罰等問題。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，青島銀行不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%和1.69%;不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、15.97億元;撥備覆蓋率分別為242.32%、236.13%、194.01%和152.17%，逐年下降趨勢明顯。

漫漫“A股”上市路

強監(jiān)管趨勢之下，大部分銀行亟待借助上市等方式來補充資本金。青島銀行招股說明書表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

“未來5年，本行將進入快速擴張期，在以利潤留存為基礎(chǔ)的內(nèi)源資本補充機制的基礎(chǔ)上，本行也將結(jié)合市場環(huán)境，根據(jù)不同時期的管理要求選擇不同的融資渠道，建立多元化的資本補充機制。”青島銀行進一步表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，該行資本充足率為13.67%，核心一級資本充足率為10.16%，較上一年分別下降1.67個百分點、0.08個百分點。而在2015年和2017年，青島銀行還分別發(fā)行了22億元和50億元的二級資本債券，補充銀行資本。

實際上，早在2012年9月，青島銀行就公告稱，該行擬在A股市場IPO，并已接受中信證券的輔導。不過，由于IPO再次被監(jiān)管層叫停等原因，該行A股上市時間推后。在這種情況之下，青島銀行選擇在2014年啟動港股上市計劃，并于2015年12月成功在港交所上市。

而在“港漂”了一段時間之后，2016年12月12日，青島銀行在港交所公告稱，該行已就首次公開發(fā)行A股向中國證監(jiān)會提交包括A股招股說明書在內(nèi)的申請材料，并于12月9日獲證監(jiān)會受理。而在此前的2016年8月22日，青島銀行董事長郭少泉在中期業(yè)績記者會上就曾表示，未來會以“A+H股”狀況經(jīng)營，不會退出H股市場。

但進入2017年，又因為 “變更保薦代表人”，青島銀行一度宣布中止A股IPO審查;2017年10月，青島銀行履行完畢變更A股發(fā)行上市保薦代表人的相關(guān)審查程序，并獲證監(jiān)會同意，恢復對該行A股發(fā)行上市申請的審查。而至2018年1月，青島銀行申報情況已升至“預先披露更新”。

業(yè)內(nèi)人士坦言，進入“預先披露更新”的幾家銀行有望在2018年實現(xiàn)上會。

證監(jiān)會同意恢復對青島銀行A股發(fā)行上市申請的審查后，青島銀行的評級得以調(diào)升。新世紀評級此前發(fā)布公告，將青島銀行的主體信用等級/評級展望由“AA+/穩(wěn)定”調(diào)整為“AAA/穩(wěn)定”，并相應調(diào)整公司存續(xù)債券信用等級。

新世紀評級對此表示，調(diào)升青島銀行評級主要是基于兩點考慮：一是青島銀行資本補充渠道拓寬，資本實力增強。青島銀行未來若實現(xiàn)A股上市，資本補充渠道將進一步拓寬。二是區(qū)域覆蓋度有所提升，業(yè)務結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整優(yōu)化，有利于該行應對區(qū)域經(jīng)濟放緩、行業(yè)監(jiān)管趨嚴、金融市場波動等風險。

撥備率逼近監(jiān)管紅線

雖然“A 股”上市有了新進展，但不良接連“雙升”、撥備監(jiān)管紅線、遭遇監(jiān)管處罰等也在一定程度上掣肘著青島銀行上市。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、 15.97億元;不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%、1.69%。

本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，1月9日，證監(jiān)會官網(wǎng)公布的青島銀行首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見，其中也提出：“請發(fā)行人補充分析不良貸款率逐年上升的具體原因及對持續(xù)盈利能力的影響，補充測算不良貸款率上升對發(fā)行人凈利潤的具體影響……”

新世紀評級早前曾指出，在區(qū)域經(jīng)濟增速放緩的背景下，隨著域外業(yè)務的拓展，青島銀行信用風險管理難度不斷加大，域外資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力。

談及不良貸款率逐年上升，青島銀行招股書坦言，主要系本行公司貸款的不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)上升所致。公司貸款不良率持續(xù)上升的主要原因是本行所在的山東省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比較大，整體產(chǎn)業(yè)鏈中處于上游和相對初級階段，在經(jīng)濟下行周期內(nèi)影響較深，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相對滯后，在本次供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中去產(chǎn)能壓力較大。

不過，青島銀行還進一步表示，與A股上市銀行相比，本行同期不良貸款率與A股上市銀行平均不良貸款率變動趨勢一致，低于A股上市銀行平均不良貸款率，但略高于A股上市城商行平均不良貸款率。

除了不良率接連攀升之外，青島銀行撥備覆蓋率亦受到關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行撥備覆蓋率分別為365.24%、242.32%、236.13%、194.01%、152.17%，持續(xù)下降，越來越逼近150%監(jiān)管紅線。

“本行在報告期內(nèi)撥備覆蓋率逐年降低，與A股上市銀行平均撥備覆蓋率變動趨勢相同，系報告期內(nèi)該行不良貸款余額有所上升，導致整體撥備覆蓋率有所下降。”上述招股書指出。

此外，這兩年來，強監(jiān)管態(tài)勢之下，越來越多銀行因業(yè)務違規(guī)等遭受處罰，而正在IPO排隊關(guān)口的青島銀行也未能幸免。

1月19日，銀監(jiān)會官網(wǎng)公告顯示，2017年12月28日青島銀監(jiān)局開出10張罰單，6家銀行因信貸、票據(jù)等業(yè)務違規(guī)被處罰，其中，青島銀行香港中路第二支行因信貸資金被挪用被罰款30萬元。

招股書也顯示，該行總行及各分支機構(gòu)自2014年1月1日至2017年6月30日期間被境內(nèi)監(jiān)管部門處以行政處罰共計4筆，涉及罰款金額共計328.4萬元，沒收違法所得金額278萬元。

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