面對強(qiáng)監(jiān)管，2017年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場已然開始“退燒”。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場報(bào)告(2017年)》顯示，繼2016年后，去年銀行理財(cái)規(guī)模增速大降21.94個(gè)百分點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額較2016年僅增長1.69%。

而隨著監(jiān)管強(qiáng)力糾正同業(yè)業(yè)務(wù)中的不規(guī)范之處，曾經(jīng)風(fēng)光無限的同業(yè)理財(cái)迅速由盛轉(zhuǎn)衰，去年同業(yè)理財(cái)規(guī)模較年初大減3.4萬億元，降幅高達(dá)五成以上。

高速擴(kuò)張景象不再

銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，在經(jīng)歷2011年到2015年之間50%的年復(fù)合增長率后，在2016年、2017年連續(xù)兩年出現(xiàn)增速下降，而去年的表現(xiàn)更為突出。

2017年，銀行理財(cái)產(chǎn)品增速已從2016年的23.63%急劇縮水至1.69%。

《中國銀行業(yè)理財(cái)市場報(bào)告(2017年)》顯示，截至2017年年底，全國共有562家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)達(dá)9.35萬只;理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額29.54萬億元，這一數(shù)額較去年年初增加0.49萬億元，同比增長 1.69%;但比2016年全年少增5.06萬億元，增速同比下降21.94個(gè)百分點(diǎn)，月度同比增速曾出現(xiàn)連續(xù)8個(gè)月下降。2017年全年，銀行業(yè)理財(cái)市場累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品25.77萬只，累計(jì)募集資金173.59萬億元，平均每月募集資金14.47 萬億元。

銀行去年新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品更是將產(chǎn)品的安全性放在了首位，不但低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量較2016年再度有所增長，保本類產(chǎn)品的占比也較2016年有所提升。

2017年，風(fēng)險(xiǎn)等級為“二級(中低)”及以下的理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量為144.51萬億元，占全市場募集資金總量的83.25%;而風(fēng)險(xiǎn)等級為“四級(中高)”和“五級(高)”的理財(cái)產(chǎn)品募集資金量為0.28萬億元，僅占0.16%。與此同時(shí)，截至2017年年底，非保本產(chǎn)品的存續(xù)余額為22.17萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的75.05%，較去年年初下降4.51個(gè)百分點(diǎn);保本產(chǎn)品的存續(xù)余額為7.37萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的24.95%。而在2016年，非保本產(chǎn)品與保本產(chǎn)品的存續(xù)余額占比則分別為79.56%和20.44%。

2017年全年，個(gè)人投資者通過購買理財(cái)產(chǎn)品所獲取的收益達(dá)6667.5億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)理財(cái)市場2017年共有28.46萬只產(chǎn)品發(fā)生兌付(其中有23.01 萬只產(chǎn)品到期)，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付客戶收益11854.5億元，較2016年增長2081.8 億元，增幅21.30%。分機(jī)構(gòu)類型來看，國有大型銀行3731.9 億元，占31.48%;全國性股份制銀行4765.4 億元，占40.20%;此外，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和外資銀行分別占17.58%、6.21%和1.24%。

多項(xiàng)政策劍指同業(yè)業(yè)務(wù)

近年來，銀行同業(yè)理財(cái)規(guī)模急劇增長，而這一勢頭在2017年一系列臨管文件出臺后遭遇“急剎車”。從2017年初銀監(jiān)會6號文、46號文、53號文以及“一行三會”公布資管新規(guī)征求意見稿，多項(xiàng)政策均指向同業(yè)理財(cái)。而多起大案觸發(fā)的大額罰單，也表明了監(jiān)管層重點(diǎn)規(guī)范同業(yè)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù)的決心。

在一系列“組合拳”的打擊下，2017年全年同業(yè)理財(cái)規(guī)模與占比較年初出現(xiàn)“雙降”，前者更是較2016年大降逾五成。

截至2017年年底，金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額為3.25萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的11%。金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較去年年初大幅減少3.4萬億元，降幅為51.13%;占比下降11.88個(gè)百分點(diǎn)。而在2016年同業(yè)業(yè)務(wù)“狂熱”之時(shí)，銀行同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額曾高達(dá)5.99萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的20.61%。

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