“銀行告別躺著賺錢(qián)”是近年行業(yè)常常感嘆的一件事情，具體表現(xiàn)在凈利潤(rùn)增速下滑、不良率攀升等，在2017年金融去杠桿和資本考核趨嚴(yán)政策等因素影響下，還有一個(gè)指標(biāo)受到越來(lái)越多的關(guān)注，即資本充足率，不少銀行面臨壓線甚至破線的危險(xiǎn)，增加銀行壓力的是，給出六年過(guò)渡期的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》)在2018年迎來(lái)“終考”。雖然在2月9日銀監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企介紹的2017年末銀行業(yè)資本充足率整體還在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之上，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行面臨的資本壓力仍不容小覷。

“終考年”來(lái)臨

2月9日，在銀監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，肖遠(yuǎn)企通報(bào)2017年四季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)時(shí)介紹，2017年底，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.75%，一級(jí)資本充足率為11.35%，資本充足率為13.65%，較2016年底均略有上升，且“兩類(lèi)銀行”的銀行資本充足率整體水平分別高出監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2-3個(gè)百分點(diǎn)。

“兩類(lèi)銀行”分別指“系統(tǒng)重要性銀行”和“其他銀行”，是2013年初正式開(kāi)始實(shí)施的《資本辦法》提出的劃分。按照規(guī)定，2018年底，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要達(dá)到11.5%，其他銀行要達(dá)到10.5%。

為使規(guī)定平穩(wěn)實(shí)施，銀監(jiān)會(huì)給出了六年過(guò)渡期，過(guò)渡期內(nèi)資本充足率監(jiān)管要求逐年提高。以資本充足率指標(biāo)為例，規(guī)定要求，2013年底至2018年底，系統(tǒng)重要性銀行資本充足率要分別達(dá)到9.5%、9.9%、10.3%、10.7%、11.1%和11.5%;其他銀行資本充足率要分別達(dá)到8.5%、8.9%、9.3%、9.7%、10.1%和10.5%。2017年末銀行業(yè)資產(chǎn)充足率為13.65%。

資產(chǎn)“狂奔”后遺癥

資本充足率水平高低不一是目前行業(yè)存在的一個(gè)現(xiàn)狀。例如今年1月初更新了A股招股書(shū)的五家地方銀行，資本充足水平就呈三升兩降。其中，截至2017年6月末，資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率較同年初有所上升的是青島農(nóng)商行、青島銀行和哈爾濱銀行(其中青島農(nóng)商行資本充足率與年初持平);三項(xiàng)指標(biāo)有所下滑的是蘇州銀行和威海市商業(yè)銀行。

相對(duì)已經(jīng)在資本市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的上市銀行也不例外。截至2017年三季度末，上市銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10%、10.5%和12.7%，同比分別下降0.39個(gè)、0.40個(gè)、0.40個(gè)百分點(diǎn)。聯(lián)訊證券研究院宏觀組在近期一份報(bào)告中指出，從2017年三季報(bào)來(lái)看，上市銀行資本充足率指標(biāo)全部提前達(dá)標(biāo)，看似沒(méi)什么壓力，但從動(dòng)態(tài)趨勢(shì)上看，大部分上市銀行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)較2016年同期都有不同程度的惡化。

“資本充足率是銀行的核心指標(biāo)，會(huì)受到很多因素影響，其中包括銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管政策的變化、測(cè)算指標(biāo)方法的調(diào)整等，可以說(shuō)有市場(chǎng)因素，有技術(shù)因素，也有政策方面因素。” 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍對(duì)北京商報(bào)記者表示。

趙錫軍進(jìn)一步分析，從目前情況來(lái)看，可能銀行受自身業(yè)務(wù)變化因素的影響相對(duì)大一些，有的銀行最近幾年業(yè)務(wù)擴(kuò)張過(guò)于迅速，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，會(huì)過(guò)多耗用資本，進(jìn)一步導(dǎo)致資本充足率有所下降。這一現(xiàn)象目前在地方銀行身上表現(xiàn)相對(duì)明顯。據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，2017年四季度，城商行總資產(chǎn)同比增速達(dá)到12.34%，比商業(yè)銀行平均8.31%的增速快約4個(gè)百分點(diǎn)。

越來(lái)越多的地方銀行沖刺IPO，也被不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是資本“饑餓”的驅(qū)使。不少銀行在上市前已面臨資本充足率連年下滑的危機(jī)，而上市無(wú)疑是“補(bǔ)血”的最佳渠道，就在日前，廣東農(nóng)商行提出上市，資本市場(chǎng)外“候場(chǎng)”的地方銀行已增至至少30家。

未來(lái)壓力不減

在2018年將迎來(lái)資本充足率新規(guī)“終考”的銀行，面臨的壓力仍然不減。趙錫軍分析稱，除了銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展因素外，從政策環(huán)境來(lái)看，2017年以來(lái)監(jiān)管不斷規(guī)范銀行行為，對(duì)銀行資本充足率的考核要求也在不斷規(guī)范，有些原來(lái)銀行表外業(yè)務(wù)要轉(zhuǎn)到表內(nèi)，總體來(lái)講銀行耗用資本增加，也令資本充足率壓力加大。

聯(lián)訊證券研究院宏觀組也認(rèn)為，隨著金融嚴(yán)監(jiān)管的推進(jìn)，銀行資本充足率惡化的趨勢(shì)可能還會(huì)持續(xù)。其中一個(gè)原因就是，現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，過(guò)去一些利用同業(yè)科目或通道間接放貸，以減少資本計(jì)提的做法會(huì)被禁止，銀行未來(lái)將面對(duì)最為純粹的考核壓力。

事實(shí)上，隨著金融去杠桿和資本考核趨嚴(yán)政策，過(guò)去一年內(nèi)，“補(bǔ)血”工具已輪番上場(chǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，建行、招行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、民生銀行、杭州銀行、北京銀行、蘇州銀行等分別以優(yōu)先股募資、定增融資、可轉(zhuǎn)債募資等方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。僅以銀行“補(bǔ)血”新寵可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2017年末，A股上市銀行中待發(fā)的可轉(zhuǎn)債規(guī)模高達(dá)約1800億元。而過(guò)去十年中，僅有中行、工行和民生銀行發(fā)行過(guò)可轉(zhuǎn)債，合計(jì)850億元。

銀行的資本補(bǔ)充熱潮在2018年仍沒(méi)有減退。年初以來(lái)，無(wú)錫銀行、江陰農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、南京銀行等相繼發(fā)布公告，透露發(fā)行可轉(zhuǎn)債或非公開(kāi)發(fā)行股票的方案計(jì)劃或進(jìn)展。其中，南京銀行擬非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)16.96億股，募集資金總額不超過(guò)140億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本;吳江銀行預(yù)計(jì)發(fā)行不超過(guò)25億元可轉(zhuǎn)債，該行坦言，在僅依靠?jī)?nèi)源方式補(bǔ)充資本的情況下，截至2018年末和2019年末，該行核心一級(jí)資本缺口分別為10.56億元、25.92億元;資本缺口分別為15.77億元和31.48億元。北京商報(bào)記者 程維妙

關(guān)鍵詞： 資本 壓力 銀行