最近，對于四大行來說可謂是一個好日子，7月3日中國工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行(大家俗稱的四大行)一起登上了全球1000家大銀行榜單，引發(fā)了中國各大媒體的一次大刷屏，可以說中國商業(yè)銀行一同登頂世界前四強意味著是中國金融的一次偉大勝利，但是在繁花似錦、烈火烹油的背后，我們是不是也應該冷靜下來，仔細思考一下，在看似強大的中國商業(yè)銀行背后到底有沒有潛在的風險，中國商業(yè)銀行到底有沒有危機呢?

一、四大行一同登頂

根據(jù)中新社的報道，7月2日，全球權(quán)威雜志英國《銀行家》發(fā)布2018年全球1000家大銀行榜單，中國四大銀行首次位列1000大銀行前四名。按照排名順序，前四名分別為：中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行。與2017年相比，前十大銀行名單整體保持不變，仍主要集中在中國(4家)、美國(4家)、英國(1家)和日本(1家)四國。

今年榜單的最大變化是前四大銀行都是中資銀行，而去年除摩根大通以外前四大銀行有3家中資銀行。中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行的排名分別上升1位和2位，與此相對應的是美資銀行排名都有所下降。中國銀行業(yè)在一級資本總額、資產(chǎn)總額、稅前利潤總額上連續(xù)三年超越歐元區(qū)、美國，位居各國家和地區(qū)榜首。

從榜單還可以看出，全球銀行業(yè)七年來首次迎來兩位數(shù)的收益和資本增長。就全球1000大銀行來看，2017年合計稅前利潤達1.1萬億美元，同比增長15.57%;即使是長期處于負利率政策下的日本銀行業(yè)利潤增長率也提高至7.6%。同時，全球1000大銀行2017年一級資本總額合計8.2萬億美元，同比增長11.67%，除拉丁美洲和加勒比海地區(qū)以外，全球所有地區(qū)的一級資本增速均突破兩位數(shù)。此次利潤增速和一級資本增速水平均突破兩位數(shù)為2010年以來首次，說明全球銀行業(yè)復蘇態(tài)勢強勁。

在這樣亮眼的數(shù)據(jù)面前，很多人都在說中國銀行業(yè)真是給中國人揚眉吐氣了，但是金融業(yè)的發(fā)達真的是像表面上那么一片繁花似錦嗎?中國銀行業(yè)強大的背后究竟有著什么樣的隱憂?在今年4月份，四大行的年報出爐的時候，我們曾經(jīng)專門發(fā)文論述《四大行重回躺著掙錢的時代，日賺24億的背后危險在哪里?》，如今我們不妨仔細梳理一下強大的中國商業(yè)銀行到底有哪些危險?

二、強大的銀行背后有哪些危險?

中國四大行的強大自不必說，無論是全球的排行榜，還是日賺24億的豐厚利潤，無不在證明著中國商業(yè)銀行的強大實力，然而在中國古典名著《紅樓夢》中王熙鳳曾經(jīng)說“雖是烈烈轟轟，不知大有大的難處，說給人也未必信“，如果用這句話放在中國商業(yè)銀行的身上其實真的非常恰當。商業(yè)銀行背后的風險主要集中在以下幾個方面：

一是切實存在的制造業(yè)高不良率。曾幾何時，中國商業(yè)銀行的不良率出現(xiàn)過一段時間的快速上漲在2015年前后，商業(yè)銀行不良率的上漲讓所有人都為之瞠目結(jié)舌，然而這幾年以來商業(yè)銀行的不良率可以說并不高，我們根據(jù)2017年四大行的年報數(shù)據(jù)顯示，四大行中不良率最低的中國銀行的不良率僅為1.45%，最高的農(nóng)業(yè)銀行的不良率也僅為1.81%，這個水平放到全世界同行業(yè)來看都是一個不高的水平，然而事情卻完全不是這么簡單。真正從事銀行業(yè)的朋友都知道，商業(yè)銀行的不良的確認有著非常復雜的過程，對于商業(yè)銀行來說，從信貸出現(xiàn)問題到形成不良貸款的過程相當漫長，所以我們現(xiàn)在看到的不良率其實是嚴重滯后于真實情況。在加上我國的信貸投放速度明顯快于總資產(chǎn)投放，從而不斷增大不良率計算的分母數(shù)值，影響了不良率的真實體現(xiàn)。而真正實體經(jīng)濟的不良率問題主要反映在制造業(yè)等實體領域，我們再來看制造業(yè)的不良率水平，根據(jù)公開市場的數(shù)據(jù)顯示，工行、建行、農(nóng)行、中行的制造業(yè)不良率分別高達 4.41%、6.18%、5.99%、4.18%，這和之前的整體不良率形成了鮮明的對比，從這個不良率來看，中國實體經(jīng)濟的問題恐怕不容樂觀。

二是利差盈利模式的真正問題。還是用2017年銀行業(yè)年報數(shù)據(jù)來計算，工商銀行2017年非利息收入1536億元，同比減少163億元，下降幅度為9.6%，農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入729.03億元，較上年減少180.32億元，下降19.8%，2017年建設銀行手續(xù)費及傭金凈收入1177.98億元，同比減少0.60%;其他非利息收入514.05億元，同比減少25.26%。中國銀行2017年非利息收入1453.72億元，同比下降19.06%。非利息收入占比從2016年的36.72%下降到去年的29.98%。眾所周知，對于商業(yè)銀行來說息差收入是商業(yè)銀行的重要利潤來源，然而隨著中國利率市場化進程的不斷加速，僅僅依賴息差收入正在成為懸在商業(yè)銀行頭頂?shù)倪_摩克利斯之劍，與各大商業(yè)銀行非利息收入快速下降形成對比的是各大寶寶類基金的快速上揚，根據(jù)市場資料顯示，截至2018年6月底，中國最大的貨幣基金余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破1.86萬億，超過了四大行中的中國銀行活期存款總額，未來隨著全民財富管理意識的覺醒，商業(yè)銀行以息差為核心的盈利模式已經(jīng)正在成為一個無源之水無本之木，依賴息差收入將會成為商業(yè)銀行的重要問題。

三是房貸占比居高不下。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為34.14萬億元，同比增長20.3%，但增速與上年末相比已經(jīng)回落0.6個百分點。一季度，中國房地產(chǎn)貸款余額增加1.9萬億元人民幣，占同期各項貸款增量的比重比2017年占比水平低2個百分點。雖然增速有所下降，但是從絕對量來看，房地產(chǎn)信貸所占整體信貸的比重依然較高，2017年時任銀監(jiān)會主席的郭樹清在經(jīng)濟金融形勢分析會上明確表示，從信貸質(zhì)量整體來看，整體信貸水平是向好的，但要注意房地產(chǎn)相關貸款占比已經(jīng)超過總貸款的三分之一，個別銀行的房地產(chǎn)相關占比甚至超過了50%，潛在風險較大。的確，在中國房地產(chǎn)市場高房價運行的今天，房地產(chǎn)信貸占比較高對于各家商業(yè)銀行來說可謂是巨大的潛在風險，一旦中國出現(xiàn)類似于美國2007年的房債危機的話，這些房地產(chǎn)信貸就有可能變成隨時會被引爆的“定時炸彈”。

我們不可否認中國商業(yè)銀行非常強大，但是這些強大的背后風險隱患必須要高度關注，否則一旦出現(xiàn)風險，越是龐大的規(guī)模往往會意味著給金融、經(jīng)濟帶來的巨大沖擊，畢竟中國的幾大商業(yè)銀行已經(jīng)到了大而不能倒的地步。

每日一句生活哪里是一層一層上臺階或下臺階，生活分明是踩著一塊浮冰去另一塊浮冰，卻永不知岸在何處。 ——呂彥妮

關鍵詞： 銀行 背后 危機