在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力下，歷史包袱頗重的農(nóng)商行面臨壞賬暴露壓力。根據(jù)云南嵩明農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱“嵩明農(nóng)商行”)2月15日披露的2019年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，截至2018年三季度末，該行不良貸款率高達(dá)4.72%，較2017年末上升了0.77個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率由222.63%大幅下降37.33個(gè)百分點(diǎn)至185.53%。

資料顯示，嵩明農(nóng)商行成立于2016年12月，由原嵩明縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上改制而成，近年來(lái)發(fā)展迅速。該行總資產(chǎn)由2017年末的85.71億元增長(zhǎng)至2018年9月末的101.67億元，增幅達(dá)到18.62%。從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，2018年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.99億元，較2017年全年的0.39億元增長(zhǎng)了一倍多。在資本充足方面，截至2018年9月末，該行資本充足率達(dá)到17.57%，比2017年末提升2.61個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，在資產(chǎn)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)的同時(shí)，嵩明農(nóng)商行的不良貸款率卻在逐年上升，并且在2018年出現(xiàn)加速上升的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，嵩明農(nóng)商行2015-2017年末的不良貸款率分別為3.57%、3.89%和3.95%，2018年9月末這一數(shù)據(jù)進(jìn)一步上升至4.72%。

對(duì)于信貸資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司對(duì)嵩明農(nóng)商行的評(píng)級(jí)報(bào)告曾指出，近年來(lái)，受區(qū)域內(nèi)建筑業(yè)等主要行業(yè)景氣度下降的影響，該行不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，截至2017年末，嵩明農(nóng)商行不良貸款余額較2016年末增長(zhǎng)10.93%至2.03億元，逾期貸款3.05億元，其中，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為103.6%。

與許多地方銀行一樣，嵩明農(nóng)商行也面臨著貸款集中度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。上述評(píng)級(jí)報(bào)告指出，截至2017年末，該行的單一最大客戶與最大10家客戶貸款集中度分別為9.45%和73%，貸款客戶集中度較高。另外，受縣域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)影響，該行貸款行業(yè)主要集中于建筑業(yè)和農(nóng)、林、牧、漁業(yè)。截至2017年末，該行前五大貸款行業(yè)貸款余額占比高達(dá)62.87%。

關(guān)鍵詞： 嵩明農(nóng)商行 不良率