數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，銀行信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投放明確提速。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，為確保資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，監(jiān)管排查和管控資金流向的力度可能加強(qiáng)。而服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的領(lǐng)域、傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、民營(yíng)企業(yè)等將是2019年銀行信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。

在“早投放早收益”和寬信用政策共同作用下，今年一季度，銀行信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投放明確提速。銀行業(yè)人士表示，各銀行今年上半年在信貸投放上可謂鉚足力氣，國(guó)家重大戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板領(lǐng)域、傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、民營(yíng)企業(yè)、民生領(lǐng)域等成投放重點(diǎn)。值得注意的是，信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市和樓市也不鮮見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，為確保資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，監(jiān)管排查和管控資金流向的力度可能加強(qiáng)。

民企信貸融資環(huán)境改善

央行最新數(shù)據(jù)顯示，一季度非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加4.48萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加1.05萬(wàn)億元，中長(zhǎng)期貸款增加2.57萬(wàn)億元，票據(jù)融資增加7833億元。分析人士指出，今年第一季度的信貸數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期，反映出企業(yè)信用有所改善，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度增強(qiáng)。

民生證券分析師楊柳表示，企業(yè)貸款分項(xiàng)數(shù)據(jù)全部改善，企業(yè)短期貸款增加約3100億元，同比多增近2300億元，考慮到民企貸款多為短期貸款，說(shuō)明政策激勵(lì)下民企信貸融資環(huán)境有所改善;企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加近6600億元，同比多增近2000億元，或指向基建融資持續(xù)發(fā)力。

華創(chuàng)證券日前發(fā)布的《2019年一季度中國(guó)信貸官調(diào)查》顯示，信貸官預(yù)計(jì)2019年全年信貸投放額度較去年同期明顯增長(zhǎng)，尤其是五大行40%的信貸官表示，信貸投放額度將上浮10%-20%。在資產(chǎn)荒及利率下行預(yù)期的背景下，多數(shù)銀行選擇將貸款投放節(jié)奏前傾以提高收益。上半年將成為信貸投放的集中時(shí)間段，75%和64%的信貸官分別表示將在一季度和二季度進(jìn)行集中信貸投放。

從一季度的情況看，多家銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)力普惠金融方面下足了力氣。某大行西南地區(qū)支行行長(zhǎng)介紹，該行一季度新增貸款主要投放在旅游、脫貧補(bǔ)短板方面，包括水利、交通、城建。他說(shuō)：“我行3月企業(yè)貸款大部分為中長(zhǎng)期貸款，有部分為企業(yè)流動(dòng)資金貸款，符合我們當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。”

“從一季度來(lái)看，早投放早收益的趨勢(shì)較為明顯。”浙江地區(qū)某大行二級(jí)分行負(fù)責(zé)人告訴記者，該行一季度貸款增加了60億元，其中小微企業(yè)貸款增加約15億元，固定資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域貸款增加約24億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款增加約10億元。“往年基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投放占大頭，今年小微企業(yè)貸款增加較快。”該負(fù)責(zé)人稱(chēng)。

事實(shí)上，銀行發(fā)力基建投資補(bǔ)短板領(lǐng)域和民營(yíng)小微企業(yè)的跡象從上市銀行2018年年報(bào)中可見(jiàn)一斑，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年上市銀行公司類(lèi)貸款行業(yè)分布主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)行業(yè)、民營(yíng)小微企業(yè)等。

交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯分析，六大行貸款中個(gè)人貸款增長(zhǎng)較為顯著，2018年度同比升幅達(dá)14.6%，體現(xiàn)了大行發(fā)力零售業(yè)務(wù)的趨勢(shì)，較多的資源投向了個(gè)人住房貸款、信用卡貸款領(lǐng)域。同時(shí)，大行進(jìn)一步扛起應(yīng)有擔(dān)當(dāng)，加大普惠、小微、民營(yíng)等領(lǐng)域扶持力度，客戶(hù)結(jié)構(gòu)整體有所下沉，下半年隨著基建等領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)力，中長(zhǎng)期企業(yè)貸款將有所增加。

聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略、基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的領(lǐng)域、傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、民營(yíng)企業(yè)等將是2019年銀行信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。

民生銀行研究院研究員郭曉蓓預(yù)計(jì)，一是繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資支持，如戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色金融等;二是將信貸資源更多投給民營(yíng)和中小企業(yè);三是重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，尤其是以5G、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新基建領(lǐng)域項(xiàng)目。

中國(guó)銀行副行長(zhǎng)林景臻介紹，2019年中行將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持和服務(wù)力度，保持信貸總量平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。中行公司信貸投放的重點(diǎn)方向主要有：一是在區(qū)域結(jié)構(gòu)上，繼續(xù)支持國(guó)家區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)滿(mǎn)足京津冀、粵港澳、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶以及海南等重點(diǎn)地區(qū)的信貸需求，積極支持省會(huì)城市、區(qū)域中心城市和特色城市發(fā)展。二是在行業(yè)結(jié)構(gòu)上，繼續(xù)投向基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板等領(lǐng)域，穩(wěn)步推進(jìn)鐵路、公路、天然氣、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對(duì)高端制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生消費(fèi)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的支持力度，繼續(xù)壓降高耗能、高污染和低附加值制造業(yè)的授信占比。

在加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)支持方面，多家銀行公布了2019年的具體目標(biāo)，例如，今年農(nóng)行計(jì)劃新增民營(yíng)企業(yè)貸款1320億元、工行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)目標(biāo)為1000億元以上，目前該目標(biāo)已完成近半。

在零售轉(zhuǎn)型成為業(yè)內(nèi)共識(shí)的情況下，多位銀行業(yè)高管表示將加大個(gè)貸投放。例如，農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)王緯表示，2019年農(nóng)行信貸投放的重點(diǎn)除基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板領(lǐng)域、普惠金融和民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)域外，還將圍繞民生領(lǐng)域，以個(gè)人住房貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融和信用卡消費(fèi)為切入點(diǎn)，堅(jiān)持住房、經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)三點(diǎn)并舉，充分發(fā)揮個(gè)貸對(duì)實(shí)體貸款投放的重要作用。

招商銀行行長(zhǎng)田惠宇表示，在信貸資源投放上適度向零售業(yè)務(wù)傾斜，增量貸款資源更多地投向信用卡、房貸、消費(fèi)貸、小微貸。

分析人士指出，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時(shí)，需要注意防控可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)剩、不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。交行年報(bào)稱(chēng)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量存在一定下行壓力，部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)的防控任務(wù)較重。

監(jiān)管盯緊信貸資金流向

為確保資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持普惠金融等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，需加強(qiáng)資金流向監(jiān)控工作，防止信貸資金違規(guī)進(jìn)入樓市股市等領(lǐng)域。

央行數(shù)據(jù)顯示，一季度住戶(hù)部門(mén)貸款增加1.81萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加4292億元，中長(zhǎng)期貸款增加1.38萬(wàn)億元。在楊柳看來(lái)，居民短期貸款創(chuàng)新高，可能有部分資金違規(guī)流入股市和房市;以房貸為主的居民中長(zhǎng)期貸款增加則體現(xiàn)了樓市“小陽(yáng)春”的影響。

專(zhuān)家提示，短貸的用途值得關(guān)注。有些金融機(jī)構(gòu)發(fā)放對(duì)居民的短貸，在用途上或沒(méi)有很好地加以把握，部分居民或?qū)⑦@筆錢(qián)拿去投資或買(mǎi)股票等。尤其是1月以來(lái)股市趨于好轉(zhuǎn)，可能吸引一些投資者。

今年以來(lái)，已有多家銀行由于信貸資金違規(guī)流入股市樓市領(lǐng)罰。例如，青島銀保監(jiān)局近日公布的行政處罰決定顯示，平安銀行青島分行由于信貸資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)等案由被罰90萬(wàn)元。另外，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行青島分行因信貸資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)、青島農(nóng)村商業(yè)銀行并購(gòu)貸款嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，分別被罰30萬(wàn)元，兩銀行均有相關(guān)責(zé)任人因參與違法違規(guī)發(fā)放貸款被警告。

嚴(yán)監(jiān)管之下，信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市和樓市為何仍屢禁不止?郭曉蓓分析，住房類(lèi)貸款具有風(fēng)險(xiǎn)低、利潤(rùn)高的特點(diǎn)，盡管監(jiān)管部門(mén)明確禁止銀行信貸資金違規(guī)進(jìn)入樓市，但銀行很難對(duì)資金用途進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的審查，只要借款人具備相關(guān)手續(xù)證件，監(jiān)管部門(mén)很難對(duì)資金流向真正監(jiān)控。

恒豐銀行戰(zhàn)略部研究員楊芮認(rèn)為，與股市和樓市相關(guān)的金融產(chǎn)品及其監(jiān)管仍存在一些漏洞，比如一些地產(chǎn)公司或中介公司推出的首付貸、租房貸等給信貸資金違規(guī)入市提供了可能。另外，貸款者仍然對(duì)股市和樓市“暴漲”存有幻想，一味加大杠桿，提高了違規(guī)貸款的可能。此外，自零售業(yè)務(wù)成為近年來(lái)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)力重點(diǎn)以來(lái)，個(gè)人貸款成為不少銀行零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)引擎，各家銀行對(duì)零售貸款的考核力度、資源傾斜都有所加大，為招攬和留住客戶(hù)可能將放貸標(biāo)準(zhǔn)降低，導(dǎo)致一些貸款發(fā)放不符合規(guī)定。

“信貸資金流向監(jiān)控難點(diǎn)在于信貸真實(shí)性審查的問(wèn)題，即如何辨別出貸款人的真實(shí)貸款用途。”楊芮表示，此前規(guī)定了受托支付的起點(diǎn)金額，在一定程度上提高了對(duì)信貸資金流向的監(jiān)控，但貸前的審核力度和貸款用途辨識(shí)度還有待提高。監(jiān)管方面可以考慮運(yùn)用金融科技力量完善征信平臺(tái)的信息，避免“信息孤島”，讓銀行能對(duì)客戶(hù)畫(huà)像進(jìn)行精準(zhǔn)描繪，輔助以辨別客戶(hù)貸款用途的真實(shí)性，同時(shí)在制度上強(qiáng)化貸中環(huán)節(jié)對(duì)資金流向的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

關(guān)鍵詞： 銀行 信貸 資金 違規(guī)入市