證監(jiān)會4月25日公告，蘇州銀行股份有限公司(以下簡稱“蘇州銀行”)的IPO申請獲發(fā)審委通過。

蘇州銀行是蘇州地區(qū)唯一法人城商行，前身為江蘇東吳農(nóng)商行，曾是全國第5家股份制農(nóng)商行。2011年3月，該行行業(yè)性質由農(nóng)商行轉變?yōu)槌巧绦?。至此，蘇州銀行成為江蘇省內4家城商行之一，另三家分別是江蘇銀行、南京銀行和長江商業(yè)銀行，截至2018年末的資產(chǎn)規(guī)模分別為1.92萬億元、1.24萬億元。

蘇州銀行有關人士告訴時代周報記者，該行在2018年末的資產(chǎn)總額達到3110.86億元，營業(yè)凈收入首次突破70億元，并實現(xiàn)凈利潤23.14億元。在順利過會后，蘇州銀行將成為江蘇省內第9家A股上市銀行。

江蘇地區(qū)某A股上市銀行高層人士向時代周報記者表示：“江蘇地區(qū)的中小規(guī)模銀行存在同質化現(xiàn)象，主要的客戶也是處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)，感覺競爭很激烈。”

蘇州銀行在IPO排隊期間，該行行長徐挺于2017年5月離任，隨后行長一職空缺了一年之久，直到2018年6月，趙琨被提名為行長人選，任職資格在三個月后獲得核準。

在激烈的區(qū)域競爭之下，新任的領導班子將帶領蘇州銀行往何處去?上市完成后是否有籌備更多資本的補充方式?蘇州銀行回復時代周報記者稱：“目前也在積極探索永續(xù)債等新型資本補充工具用來補充銀行一級資本。未來將借鑒已上市銀行同業(yè)的先進做法，持續(xù)推進資產(chǎn)負債結構轉型，控制風險資產(chǎn)的增長幅度。”

不良資產(chǎn)非潔凈出表被罰

2015年，蘇州銀行啟動了上市計劃，2016年11月正式向證監(jiān)會提交了招股說明書，如今順利過會。但在證監(jiān)會的公告中，發(fā)審委圍繞提出了貸款轉讓與核銷;非標準化債權資產(chǎn)情況、不良貸款及五級分類劃分、不同類型理財產(chǎn)品資金投向及風險控制、有息資產(chǎn)分類級次和資產(chǎn)減值準備計提情況等五大方面的問題。

“貸款轉讓與核銷”情況是發(fā)審委問詢的第一個問題。據(jù)蘇州銀行招股書披露，該行自成立以來共有11筆不良資產(chǎn)處置，受讓方均為資產(chǎn)公司。2015―2017年末的三年內共有9筆，不良資產(chǎn)債權本金合計超27億元，而轉讓價格僅為8.48億元。其中，2016年5月對一筆8.39億元的公司貸款債權的處置中，不良資產(chǎn)轉讓價格僅為2.76億元，受讓方為江蘇資管。

值得一提的是，2018年底，蘇州銀監(jiān)分局對蘇州銀行存在“不良資產(chǎn)非潔凈出表”的違法違規(guī)行為出具了行政處罰單，對該行處以40萬元的罰款。在銀保監(jiān)會發(fā)布的《2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點》中指出，“存在通過各類資管計劃違規(guī)轉讓等方式實現(xiàn)不良資產(chǎn)非潔凈出表”。

對此，蘇州銀行在書面回復中回應道：“我行在后期工作中發(fā)現(xiàn)后，主動向監(jiān)管部門上報并整改。”

盡管多管齊下處置不良貸款，蘇州銀行不良貸款率仍有上升。2017年末和2018年9月末，蘇州銀行的不良貸款余額分別為17.11億元和23.12億元，不良貸款率分別為1.43%和1.70%，撥備覆蓋率從2017年末的185.99%下降至2018年9月末的166.90%。

蘇州銀行在財報中解釋稱：“撥備覆蓋率低于同業(yè)可比上市公司平均水平，一方面是因為本行主動加強不良貸款核銷，另一方面是因為本行貸款分類管理不斷趨于嚴格，致使本年度撥備耗用較多。”

發(fā)審委會議還指出，蘇州銀行“在2017年末的逾期貸款余額在24億元左右，報告期各期末重組貸款逐年增加，2018年末涉訴貸款增加”。

“發(fā)行人應收款項類投資余額較大，約80%為通道業(yè)務，主要投資于非標準化債權資產(chǎn)。”發(fā)審委詢問。據(jù)蘇州銀行財報，該行主要投資集中于債券、資產(chǎn)管理計劃、信托計劃等固定收益類產(chǎn)品。在2018年半年報數(shù)據(jù)中，該行的投資規(guī)模處于增長狀態(tài)，較2017年末的911.14億元上升20%至1093.35億元，占該行資產(chǎn)總額的35.45%。

目前蘇州銀行尚未披露2018年數(shù)據(jù)，但該行在2017年末的債券投資余額為391.4億元，占投資規(guī)?？傆囝~的36.46%。聯(lián)合資信評級在2018年出具的評級報告中指出：“2017 年以來，蘇州銀行適當調整投資資產(chǎn)結構，其中債券投資占比有所上升。”

“根據(jù)全行資產(chǎn)配置規(guī)劃調整資產(chǎn)投資組合，實現(xiàn)本行投資利潤最大化。”蘇州銀行在財報中表示。

“其他各類表外業(yè)務是否符合法規(guī)規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，相關的內部控制制度是否健全有效。”發(fā)審委在公示中表示。

盈利水平待提升

2017年5月，蘇州銀行時任行長徐挺任職四年多后因工作原因辭職。此后，該行行長一職長期處于空缺狀態(tài)，由董事長王蘭鳳代行行長職責。2018年6月，蘇州銀行官網(wǎng)發(fā)布消息，原蘇州資產(chǎn)管理有限公司黨委書記、董事長、總裁趙琨將轉任蘇州銀行黨委副書記，并提名為行長人選。

公開資料顯示，趙琨曾在央行系統(tǒng)工作多年。2018年9月，江蘇銀監(jiān)局核準趙琨的行長任職資格。

蘇州銀行有關負責人向時代周報記者表示：“公司發(fā)展和規(guī)劃均已在年初的股東大會、董事會上做出具體目標，行長空缺與新行長履新并未有明顯影響。”

據(jù)《蘇州銀行2019年同業(yè)存單發(fā)行計劃》，2016年、2017年、2018年前三季度，該行營業(yè)收入分別為65.16億元、62.83億元、52.29億元，凈利潤分別為20億元、20.53億元、17.92億元。在收入結構上，該行依賴利息凈收入，同期的利息凈收入在營收中占比均超八成，凈息差則處于下降狀態(tài)。

“成本控制能力有待加強，盈利水平有待進一步提升。”聯(lián)合資信在評級報告中指出。2018年9月末，蘇州銀行營業(yè)支出為32.21億元，明顯超過2017年末的24.84億元;其中資產(chǎn)減值損失為13.22億元，占營業(yè)支出的比例達41.03%。

今年3月，吳江銀行更名為“蘇州農(nóng)商行”獲得批準。對此，天風證券分析師廖志明在研報中表示：“更名后的蘇州農(nóng)商行在整個蘇州地區(qū)范圍設立分支機構開展業(yè)務所遇到的阻力將大為減少，業(yè)務未來或將擴展至整個蘇州區(qū)域。”這意味著，蘇州銀行所面臨的競爭壓力也在上升。

“無論是城商行或農(nóng)商行，在發(fā)展上都是要向它的縣域滲透下去，從監(jiān)管層面來說是相互促進，從市場經(jīng)濟層面來說是相互競爭，搶客戶和業(yè)務。”上述江蘇地區(qū)上市銀行人士告訴時代周報記者。

2018年三季度末，蘇州銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.46%、9.72%、9.72%，較2018年初均有下降。

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