10年之后再戰(zhàn)IPO，溫州銀行真的準(zhǔn)備好了嗎?

7月2日至7月3日，銀保監(jiān)會(huì)溫州監(jiān)管分局在官網(wǎng)上密集公布了一批罰單，其中有8張直指溫州銀行及其支行相關(guān)負(fù)責(zé)人違規(guī)情況。因6項(xiàng)違法違規(guī)行為，溫州銀行被處以罰金330萬元。

與此同時(shí)，該行凈利潤(rùn)已連續(xù)兩年下滑，資本利潤(rùn)率和資產(chǎn)利潤(rùn)率連續(xù)3年不達(dá)標(biāo)，不良貸款率去年進(jìn)一步攀升。

犯下“六宗罪”

對(duì)主要股東、關(guān)聯(lián)方授信集中度管理嚴(yán)重不審慎;對(duì)關(guān)聯(lián)方融資業(yè)務(wù)管理不到位;對(duì)單一集團(tuán)客戶授信余額管理嚴(yán)重不審慎;為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權(quán)提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實(shí)債”形式為房開企業(yè)提供用于繳納土地款的融資支持。

兩天吃了8張罰單，是一種怎樣的感受?溫州銀行或許能夠給出深刻的答案。

銀保監(jiān)會(huì)溫州監(jiān)管分局(下稱“溫州銀保監(jiān)分局”)在7月2日至7月3日期間密集公布了一批罰單，其中有8張給了溫州銀行及其支行相關(guān)負(fù)責(zé)人。

行政處罰信息公開表顯示，溫州銀保監(jiān)分局對(duì)溫州銀行作出處以罰金330萬元的決定，這也是下半年以來銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的第一張百萬元以上銀行罰單。

對(duì)溫州銀行的處罰案由包括：對(duì)主要股東、關(guān)聯(lián)方授信集中度管理嚴(yán)重不審慎;對(duì)關(guān)聯(lián)方融資業(yè)務(wù)管理不到位;對(duì)單一集團(tuán)客戶授信余額管理嚴(yán)重不審慎;為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權(quán)提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實(shí)債”形式為房開企業(yè)提供用于繳納土地款的融資支持。

除了這張百萬級(jí)罰單外，溫州銀保監(jiān)分局還對(duì)溫州銀行的7家支行及其相關(guān)人員作出了處罰。具體來看，溫州銀行共計(jì)有鹿城支行、學(xué)院路支行、新城支行、得勝支行、勤奮支行、國鼎支行、蒲鞋市支行7家支行，以及7位支行主要負(fù)責(zé)人牽涉其中。這7位負(fù)責(zé)人均因虛增存貸款行為被處罰，6人被警告并處以罰款8萬元，還有一人被取消高級(jí)管理人員2年的任職資格。

對(duì)于“為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權(quán)提供融資支持”這一項(xiàng)違規(guī)行為，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春向《國際金融報(bào)》記者解析，企業(yè)參股商業(yè)銀行應(yīng)該使用自有資金，不能通過商業(yè)銀行融資，否則屬于借貸資金。

此外，案由中提到的“明股實(shí)債”，即在形式上或會(huì)計(jì)處理上體現(xiàn)為股權(quán)融資，而在權(quán)利義務(wù)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)上更接近于債權(quán)融資的一種融資方式。

據(jù)記者了解，在某些特定行業(yè)，例如房地產(chǎn)企業(yè)，融資受到的政策限制較多，在繳納土地款環(huán)節(jié)只能依靠自有資金，而采用明股實(shí)債方式，商業(yè)銀行通過資管通道就可以曲線為房地產(chǎn)項(xiàng)目提供土地款融資，規(guī)避了資金用途的限制。

今年5月17日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于開展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知，其中在房地產(chǎn)行業(yè)政策上明確提到，表內(nèi)外資金直接或變相用于土地出讓金融資;未嚴(yán)格審查房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)，違規(guī)向“四證”不全的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目提供融資;資金通過影子銀行渠道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng);并購貸款、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用于房地產(chǎn)開發(fā)等都是2019年銀行機(jī)構(gòu)亂象整治的工作要點(diǎn)。

一位銀行業(yè)分析人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，規(guī)范違規(guī)流入房地產(chǎn)行業(yè)的信貸資金仍將是今年監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)查的重點(diǎn)之一。

“近年來，房地產(chǎn)行業(yè)還是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為了有效規(guī)范房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)和購房者的違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取多種形式加以規(guī)范并不斷完善監(jiān)管措施，能夠有效防范房地產(chǎn)行業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。其中，還將有效規(guī)范房地產(chǎn)企業(yè)各項(xiàng)融資行為，不僅信貸，還有發(fā)行債券、信托融資等方式，都在進(jìn)行有效規(guī)范。”該人士表示。

凈利兩年連降

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，在融資成本上行的環(huán)境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規(guī)模較大，對(duì)盈利水平產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

公開資料顯示，溫州銀行成立于1998年12月，前身是溫州市商業(yè)銀行，2007年12月17日經(jīng)原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)正式更名為溫州銀行，是溫州規(guī)模最大的地方法人銀行機(jī)構(gòu)。通過7次增資擴(kuò)股和股本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，注冊(cè)資本由2.9億元增至29.63億元。

年報(bào)顯示，溫州銀行已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)下滑的情況。2017年，溫州銀行營(yíng)業(yè)收入為39.71億元，較2016年減少6.24億元，降幅13.58%;凈利潤(rùn)為9.02億元，較2016年同比減少12.28%。2018年，溫州銀行營(yíng)業(yè)收入為36.18億元，同比下降8.89%;凈利潤(rùn)為5.1億元，同比減少43.46%。

在營(yíng)業(yè)收入方面，2018年，溫州銀行利息凈收入保持增長(zhǎng)，達(dá)到27.07億元，比上年增加4.7億元。手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入為7.15億元，比上年減少4.43億元。投資收益0.69億元，比上年減少6.15億元。

營(yíng)業(yè)支出方面，該行去年達(dá)到29.76億元，較2017年增加2.01億元。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出貢獻(xiàn)最大，為16.21億元，同比增加2.1億元。其中，員工費(fèi)用支出11.03億元，較2017年增加1.56億元。

溫州銀行在2018年年報(bào)中指出，營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)下降原因在于投資收益同比下降。

與此同時(shí)，溫州銀行的資本利潤(rùn)率和資產(chǎn)利潤(rùn)率已經(jīng)連續(xù)3年不達(dá)標(biāo)。截至2018年末，溫州銀行的資本利潤(rùn)率和資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為3.8%和0.23%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求的11%和0.6%。

2018年11月底，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，在融資成本上行的環(huán)境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規(guī)模較大，對(duì)盈利水平產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2018年末，該行不良貸款率為1.72%，較上年上升0.28個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率下降至151.14%，降幅高達(dá)34個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)臨近監(jiān)管要求的150%的標(biāo)準(zhǔn)值。

聯(lián)合資信在評(píng)級(jí)報(bào)告中提到，該行近年來處置不良貸款的力度較大，但受所處地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境及歷史不良資產(chǎn)包袱等因素的影響，資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨下行壓力。

上市路漫漫

除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、不良率這些方面，發(fā)審會(huì)還比較關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力、治理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制、合規(guī)情況、股權(quán)關(guān)系以及授信貸款相關(guān)情況，比如貸款集中度、關(guān)聯(lián)授信等方面。

溫州銀行的資本補(bǔ)充壓力較大。

2016年至2018年，溫州銀行的一級(jí)資本充足率在逐年降低，這期間該指標(biāo)數(shù)據(jù)分別為8.94%、8.81%和8.7%，資本充足率分別為11.63%、11.5%和11.85%。溫州銀行2018年還發(fā)行了10億元二級(jí)資本債券，以補(bǔ)充銀行資本。

截至2019年第一季度末，該行核心一級(jí)資本充足率為8.75%;一級(jí)資本充足率8.75%，比監(jiān)管紅線高0.25個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為11.87%。

記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，溫州銀行的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)谕貐^(qū)的城商行中并不突出。截至2019年第一季度末，溫州銀行資產(chǎn)總額為2159.7億元，負(fù)債總額為2020.37億元。同位于浙江省的城商行——寧波銀行和杭州銀行去年資產(chǎn)規(guī)模分別已接近或超過萬億規(guī)模、并早已登陸A股市場(chǎng)時(shí)，而溫州銀行今年才又重新披露關(guān)于上市的消息。

事實(shí)上，早在十年前，溫州銀行就有上市計(jì)劃。2008年，溫州銀行董事會(huì)曾發(fā)布上市議案等多項(xiàng)議程，2009年就通過上市輔導(dǎo)期。2012年，浙江省出臺(tái)的“溫州金改12條細(xì)則”中也提到，“推動(dòng)溫州銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股、上市融資”。2014年，有消息稱，溫州銀行的上市計(jì)劃曾提交到溫州市銀監(jiān)分局，擬赴港上市，但此后一直沒有下文。

2018年11月9日，溫州銀行召開的2018年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于延長(zhǎng)〈關(guān)于《溫州銀行股份有限公司關(guān)于首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市方案的議案》的決議〉有效期的議案》等多項(xiàng)議案。

2019年2月21日，證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局披露了溫州銀行輔導(dǎo)備案公告文件。這意味著溫州銀行朝著上市目標(biāo)又邁進(jìn)了一步。公告顯示，溫州銀行首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司，輔導(dǎo)期大致為2019年1月至2019年12月。

5月22日披露的溫州銀行第一期上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告顯示，本期輔導(dǎo)工作的具體內(nèi)容主要包括通過現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查并取得資料，對(duì)發(fā)行人的歷史沿革、公司治理、規(guī)范運(yùn)行、業(yè)務(wù)體系等方面進(jìn)一步梳理，深入了解公司基本情況、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、前景及公司的經(jīng)營(yíng)情況，探討業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來計(jì)劃并督促發(fā)行人就盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的相關(guān)問題進(jìn)行規(guī)范和整改等。

關(guān)于該行的輔導(dǎo)進(jìn)度，上述報(bào)告顯示，下一步將按計(jì)劃開展輔導(dǎo)培訓(xùn)等工作，并做好首次公開發(fā)行股票上市申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。由此可見，溫州銀行距離提交上市申請(qǐng)文件仍有段距離，上市之路才剛剛開始。

關(guān)于商業(yè)銀行上市審核時(shí)重點(diǎn)關(guān)注的問題，上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、不良率這些方面，發(fā)審會(huì)還比較關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力、治理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制、合規(guī)情況、股權(quán)關(guān)系以及授信貸款相關(guān)情況，比如貸款集中度、關(guān)聯(lián)授信等方面。

記者注意到，此次溫州銀行被罰的原因之一就是“對(duì)主要股東、關(guān)聯(lián)方授信集中度管理嚴(yán)重不審慎”。該行年報(bào)顯示，截至2018年末，溫州銀行單一客戶貸款集中度、單一集團(tuán)客戶授信集中度和單一客戶關(guān)聯(lián)度較2017年有所增加，分別為8.39%、8.39%和8.41%，標(biāo)準(zhǔn)值分別為不超過10%、15%和10%。此外，公司信用風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)中的授信集中度為49.06%，離監(jiān)管要求的不超過50%僅有一步之遙。

就對(duì)于此次行政處罰將如何進(jìn)行整改以及上市方面的計(jì)劃，《國際金融報(bào)》記者多次試圖聯(lián)系溫州銀行方面，但電話始終無人接聽。

關(guān)鍵詞： 溫州銀行 罰單