又到上市銀行中考揭榜時(shí)!

進(jìn)入7月下旬，上市銀行密集發(fā)布中期業(yè)績快報(bào)。截至7月21日，已有寧波銀行、長沙銀行、杭州銀行、江蘇銀行、鄭州銀行這5家城商行公告2019年半年度業(yè)績快報(bào)。

業(yè)績快報(bào)顯示，上述5家城商行上半年盈利增速普遍走高，資產(chǎn)規(guī)模增速較一季度有所放緩，不良貸款率與年初持平或略降。

4家銀行凈利雙位數(shù)增幅

當(dāng)前，5家城商行公布中期業(yè)績快報(bào)，從營收、凈利潤增速來看，均獲得喜人成績。

這之中，寧波銀行上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤68.43億元，比上年同期增長20.03%;基本每股收益1.31元，比上年同期提高0.19元;上半年，寧波銀行營業(yè)收入161.92億元、同比增長19.75%，營業(yè)利潤75.54億元、同比增長31.92%;相對來看，盡管改行營收、營業(yè)利潤同比增速稍有下降，但盈利水平穩(wěn)定維持在20%的優(yōu)異水平。

同在浙江的杭州銀行的業(yè)績快報(bào)也有亮點(diǎn)。上半年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入104.60億元、同比增長25.74%;凈利潤36.28億元、同比增長20.21%;基本每股收益0.71元，較上年同期提高20.34%。

江蘇銀行上半年?duì)I收、凈利增速較一季度有所放緩，但是較去年同期增長明顯。具體來看，2019年上半年?duì)I業(yè)收入為219.17億元，較上年同期增長27.29%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為78.71億元，較上年同期增長14.88%;基本每股收益為0.68元，上年同期為0.59元。

新近登陸A股的鄭州銀行、長沙銀行也發(fā)布了業(yè)績快報(bào)。長沙銀行今年上半年實(shí)現(xiàn)營收81.58億元，同比增長26.4%;實(shí)現(xiàn)凈利26.72億元，同比增長12.02%。

鄭州銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入62.56億元、同比增長21.25%，歸屬母凈利潤24.74億元、同比增長4.54%;扣非凈利潤24.72億元、同比增長4.53%;相比2018年末，該行大幅提高撥備計(jì)提、嚴(yán)格真實(shí)暴露不良水平，凈利潤負(fù)增長;該行上半年業(yè)績增速由負(fù)增長轉(zhuǎn)為正增長，而且，可以看到的一個(gè)中期業(yè)績快報(bào)經(jīng)營指標(biāo)是，該行上半年撥備前利潤同比增長22.18%，體現(xiàn)了穩(wěn)健經(jīng)營實(shí)力。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，部分銀行上半年業(yè)績高增，“主要源于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的凈息差大幅提升，以及資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)健擴(kuò)張。”

中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志峰則指出，去年上半年，銀行業(yè)受負(fù)債端壓力息差總體處于低位、中收方面理財(cái)收入受到嚴(yán)監(jiān)管影響，因此，基數(shù)原因預(yù)期營收2季度仍能保持同比高增。

而對于銀行上半年中間收入情況，“傳統(tǒng)中收業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)繼續(xù)保持高速增長，銀行低風(fēng)險(xiǎn)偏好下對零售資產(chǎn)的追求進(jìn)一步加大”;戴志峰分析，“創(chuàng)新業(yè)務(wù)大概率平穩(wěn)，一是理財(cái)預(yù)計(jì)持續(xù)承壓，資管新規(guī)下凈值型產(chǎn)品發(fā)行難度加大，疊加收益率下行，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量同比持續(xù)下滑;二是，委貸、信托等非標(biāo)資產(chǎn)收縮放緩，對中收有一定支撐;三是，今年以來保費(fèi)收入保持高增長，預(yù)計(jì)銀行代銷業(yè)務(wù)上的收入有一定高增。”

資產(chǎn)規(guī)模增速較Q1有所放緩，不良率持平或略降

截至今年6月末，鄭州銀行總資產(chǎn)達(dá)到4797.53億元，比年初增長2.92%;吸收存款本金總額達(dá)到2715.95億元，比年初增長2.83%;發(fā)放貸款及墊款本金總額達(dá)到1775.57億元，比年初增長11.27%。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，鄭州銀行2019年6月末的不良貸款率為2.39%，比年初下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。整體看在金融監(jiān)管口徑變化后呈現(xiàn)出了穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。

長沙銀行截至2019年6月末資產(chǎn)總額5781.06億元，較年初增幅9.77%;吸收存款3678.53億元，較年初增幅7.81%;貸款總額2348.49億元，較年初增幅14.89%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年6月末，該行不良貸款余額30.36億元，不良貸款率1.29%，與年初持平，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

公告顯示，截至今年6月末，江蘇銀行總資產(chǎn)為20470.10億元，較上年末增長6.29%，資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)增長;歸屬于上市公司普通股股東每股凈資產(chǎn)9.25元，同比增長4.05%。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，截至報(bào)告期末，不良貸款率1.39%，較期初持平;撥備覆蓋率217.57%，較期初上升13.73個(gè)百分點(diǎn)。

同省的兩大城商行，杭州銀行、寧波銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)優(yōu)秀。具體來看：

截至2019年6月末，杭州銀行總資產(chǎn)9464.76億元，較年初增長2.76%;各項(xiàng)存款(不含應(yīng)付利息)5,670.95億元，較年初增長6.44%;各項(xiàng)貸款(不含貸款應(yīng)計(jì)利息)3,876.93億元，較年初增長10.62%;今年6月末，不良貸款率1.38%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率281.56%，較上年末提高25.56個(gè)百分點(diǎn);撥貸比3.89%，較上年末提高0.18個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)業(yè)績快報(bào)顯示，截至2019年6月末，寧波銀行總資產(chǎn)達(dá)12054.96億元，比年初增長7.98%，各項(xiàng)貸款4518.23億元，比年初增長9.77%;各項(xiàng)存款7591.61億元，比年初增長17.39%，可以預(yù)計(jì)該增速將遠(yuǎn)高于了同業(yè)，更高于自身2017年、2018年全年存款增速(分別為10.53%和14.41%)，帶動(dòng)負(fù)債增速走闊，而由于寧波銀行將資源大多投向非信貸資產(chǎn)端，貸款增速表現(xiàn)相對較緩。也因此，在資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)上，寧波銀行撥備覆蓋率保持高水平、上半年撥覆率環(huán)比小幅提升1.82個(gè)百分點(diǎn)至522.5%;不良率0.78%環(huán)比持平，維持在2013年來的歷史低位。

可以看到，上述銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速較往年同期有所放緩，鄭州銀行、江蘇銀行、杭州銀行資產(chǎn)規(guī)模增速較Q1略有下降。

華泰證券金融團(tuán)隊(duì)在分析數(shù)家銀行中期快報(bào)時(shí)指出，受Q2市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下降等影響，預(yù)計(jì)大中型銀行與部分區(qū)域性銀行的中期規(guī)模增速以及息差表現(xiàn)將有一定分化;同時(shí)，對上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量無需擔(dān)心。“上市銀行存量信用風(fēng)險(xiǎn)壓力小，授信政策穩(wěn)健、預(yù)計(jì)中報(bào)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。”

中銀國際認(rèn)為，考慮到半年末時(shí)點(diǎn)銀行核銷處置力度的加大，預(yù)計(jì)上市銀行整體不良率環(huán)比一季度下行1個(gè)基點(diǎn)至1.51%;不過，在整體經(jīng)濟(jì)下行背景下，不良生成率仍然存在上行壓力。與此同時(shí)，今年二季度息差的下行壓力將逐步顯現(xiàn);一方面，金融市場低利率對于信貸端的傳導(dǎo)將逐步體現(xiàn)，在企業(yè)融資需求較弱的環(huán)境下，銀行資產(chǎn)端優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏，疊加結(jié)構(gòu)性政策引導(dǎo)銀行降低實(shí)體融資成本，使得銀行資產(chǎn)端收益率將步入下行通道;另一方面，今年一季度的全面降準(zhǔn)與中小銀行高息同業(yè)負(fù)債的置換是推動(dòng)上市銀行息差改善的主要因素，但隨著二季度貨幣政策邊際收斂，整體負(fù)債端成本改善幅度降低。

從半年報(bào)披露預(yù)約時(shí)間表來看，銀行業(yè)將在8月中下旬迎來半年報(bào)披露高潮，其中江陰銀行、平安銀行、華夏銀行、長沙銀行將分別于8月2日、8月8日、8月13日、8月19日正式披露半年報(bào)，其余上市銀行將在8月中下旬陸續(xù)披露;備受關(guān)注的五大國有銀行則將壓軸登場，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行暫定于8月28日披露，建設(shè)銀行于8月29日披露，工商銀行、中國銀行則于半年報(bào)規(guī)定披露時(shí)間的最后一天，即8月31日披露。

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