近日，又一家城商行理財(cái)子公司青銀理財(cái)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“青銀理財(cái)”)獲批籌建，拉開了鼠年銀行理財(cái)子公司獲批的帷幕。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括已經(jīng)開業(yè)的理財(cái)子公司，6家國(guó)有大行、5家股份制銀行和6家城商行共計(jì)17家銀行已獲批成立理財(cái)子公司。其中，獲批籌建理財(cái)子公司的城商行數(shù)量已超過股份制銀行，分別為杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行、青島銀行。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，銀行理財(cái)子公司今年將邁上新的發(fā)展臺(tái)階，部分理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型突出、規(guī)模較大的中小銀行將成為新一輪發(fā)展的主力。

青銀理財(cái)獲批籌建青島銀行理財(cái)規(guī)模破千億元

繼杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行后，青島銀行成為新一家獲批籌建理財(cái)子公司的城商行。2月11日，青島銀行發(fā)布公告稱，近日收到《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建青銀理財(cái)有限責(zé)任公司的批復(fù)》，注冊(cè)資本擬為10億元。

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2019年末，青島銀行資產(chǎn)總額3736.22億元。2019年，青島銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)22.85億元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.16億元，同比增長(zhǎng)30.44%。青島銀行表示，營(yíng)收快速增長(zhǎng)主要得益于銀行規(guī)模增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資金成本下降、利息凈收入較快增長(zhǎng);另外，理財(cái)業(yè)務(wù)展業(yè)良好，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也增長(zhǎng)較快。

在理財(cái)規(guī)模和理財(cái)收入方面，青島銀行的2019年半年報(bào)及三季報(bào)有所提及。三季報(bào)顯示，截至2019年12月9日，青島銀行理財(cái)產(chǎn)品余額首次突破千億元大關(guān)，達(dá)到1000.61億元。2019年前三季度，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比大增69.31%。半年報(bào)顯示，截至2019年6月末，青島銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額占理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模的56.24%。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，除了上述獲批籌建的城商行外，還有多家中小銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，將設(shè)立理財(cái)子公司。另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士透露，農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行也在積極推進(jìn)設(shè)立理財(cái)子公司的工作。

中小銀行理財(cái)具有差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

2019年是銀行理財(cái)子公司的元年。2020年，隨著監(jiān)管政策及各種配套政策措施的陸續(xù)出臺(tái),銀行理財(cái)子公司的籌備和落地將進(jìn)一步提速。

2月1日，銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇表示，銀保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步推進(jìn)理財(cái)子公司設(shè)立，壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，進(jìn)一步增加理財(cái)子公司數(shù)量，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控能力較強(qiáng)、總資產(chǎn)及非保本理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模的銀行優(yōu)先批設(shè)。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙認(rèn)為，更加健全的監(jiān)管規(guī)章和更加開放的金融環(huán)境，有助于引入國(guó)際先進(jìn)成熟的投資理念、經(jīng)營(yíng)策略、激勵(lì)機(jī)制和合規(guī)風(fēng)控體系，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品供給，加快境內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，注冊(cè)理財(cái)子公司需要達(dá)到10億元資本金的“門檻”。上述6家已獲批的城商行，理財(cái)規(guī)模均超過千億元，且凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比較高。

除了監(jiān)管層給予中小銀行的政策紅利外，城商行積極布局凈值型產(chǎn)品，加強(qiáng)在投研能力、人才團(tuán)隊(duì)和系統(tǒng)方面的建設(shè)，也為成立理財(cái)子公司、進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型打下了基礎(chǔ)。

新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認(rèn)為，中小銀行在設(shè)立理財(cái)子公司時(shí)，應(yīng)注重四方面的準(zhǔn)備。一是做好資本準(zhǔn)備，《管理辦法》規(guī)定的最低注冊(cè)資本門檻是10億元;二是完善制度設(shè)計(jì)，構(gòu)建制度健全、機(jī)制靈活、職責(zé)明確、制衡有效的治理體系、組織架構(gòu)，是理財(cái)子公司未來發(fā)展的關(guān)鍵;三是加強(qiáng)人才儲(chǔ)備，多市場(chǎng)、多領(lǐng)域、多品種的投研能力，將成為理財(cái)子公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力;四是構(gòu)建產(chǎn)品體系，產(chǎn)品服務(wù)體系將對(duì)理財(cái)子公司業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生重要影響。

中小銀行如何形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?董希淼認(rèn)為，首先，城商行、農(nóng)商行扎根本地，對(duì)于一個(gè)特定區(qū)域內(nèi)的客戶需求了解較深，具有“地緣、親緣、人緣”的優(yōu)勢(shì)。其次，中小銀行管理半徑相對(duì)較短，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)較快，機(jī)制比較靈活，因此對(duì)客戶需求能及時(shí)做出響應(yīng)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、打造個(gè)性化、差異化產(chǎn)品上具有優(yōu)勢(shì)。第三，中小銀行機(jī)制靈活，可以發(fā)揮平臺(tái)作用，加強(qiáng)與券商、保險(xiǎn)、私募等資管機(jī)構(gòu)的合作，將理財(cái)子公司打造成一個(gè)綜合開放的平臺(tái)。

易觀指出，對(duì)于理財(cái)子公司的布局和落地，全國(guó)性大型銀行以母行客群基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢(shì)率先布局，搶奪市場(chǎng)先機(jī)，頭部效應(yīng)顯現(xiàn);城商行則可以代銷機(jī)構(gòu)的角色參與。記者 彭 妍

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