2020年，歷經(jīng)新冠肺炎疫情沖擊的中國銀行業(yè)，經(jīng)營態(tài)勢總體穩(wěn)健，防范化解金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)取得了關(guān)鍵進(jìn)展，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效及支持經(jīng)濟(jì)社會恢復(fù)發(fā)展方面做出了重要的貢獻(xiàn)。面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，作為“十四五”規(guī)劃開局之年，2021年，我國金融業(yè)將開啟怎樣的“新格局”?

在新冠肺炎疫情突發(fā)的2020年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，信貸需求下降，線上化、非接觸式服務(wù)需求大增，尚在適應(yīng)資管新規(guī)、處于艱難轉(zhuǎn)型階段的資管業(yè)務(wù)也面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

面對危機(jī)，金融監(jiān)管和銀行業(yè)共同應(yīng)變，采取了一系列措施：讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)，同時加大不良處置和撥備計提力度，增厚風(fēng)險抵御“安全墊”。作為防風(fēng)險的關(guān)鍵一環(huán)，銀行業(yè)公司治理也貫穿全年，多項(xiàng)政策支持推動各類型銀行資本補(bǔ)充。

2021年是“十四五”規(guī)劃開局之年。2020年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，明年經(jīng)濟(jì)工作要圍繞構(gòu)建新發(fā)展格局來展開，“構(gòu)建新發(fā)展格局，明年要邁好第一步，見到新氣象。”2021年，我國金融業(yè)將開啟怎樣的“新格局”?

服務(wù)實(shí)體萬億讓利托舉實(shí)體經(jīng)濟(jì)

在此前連續(xù)多年提出大銀行普惠貸款增速目標(biāo)后，去年為救助受疫情沖擊企業(yè)，國常會提出金融體系要讓利1.5萬億元的目標(biāo)。

其中，銀行是絕對的主力。央行副行長劉國強(qiáng)透露，去年前10個月金融體系已向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利約1.25萬億元，預(yù)計可實(shí)現(xiàn)全年讓利目標(biāo)。

除小微企業(yè)外，制造業(yè)也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個主戰(zhàn)場。據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至去年10月末，制造業(yè)中長期貸款余額4.96萬億元，同比增長33.1%。其中，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額1.05萬億元，同比增長47.9%。

而科技與金融的深度結(jié)合，也是2020年助力普惠金融走深的關(guān)鍵點(diǎn)，金融科技在疫情期間幫助銀行機(jī)構(gòu)“非接觸式”展業(yè)發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。

業(yè)內(nèi)人士表示，疫情的推動之下，“非接觸式”的線上數(shù)字化改革，已經(jīng)成為銀行業(yè)未來發(fā)展的共識。而隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，金融科技越來越廣泛地融入到銀行的每個業(yè)務(wù)條線當(dāng)中。從存貸款業(yè)務(wù)到財富管理，場景化建設(shè)、敏捷性將成為銀行未來的改革趨勢。

防風(fēng)險加大不良處置和撥備計提力度

銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是為了自身發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長得好，銀行的效益就好、風(fēng)險就少、資金的周轉(zhuǎn)速度就快、使用效率就高。從銀行財報可以看到，在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時，銀行也都在加大不良處置和撥備計提力度。據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2020年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.96%，較上季末小幅增加0.02個百分點(diǎn);撥備覆蓋率為179.9%，也就是說，商業(yè)銀行已對可能出現(xiàn)的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.799元作為準(zhǔn)備。

去年疫情下特殊的延期還本付息安排，會進(jìn)一步延緩風(fēng)險暴露，今年是否是風(fēng)險釋放的窗口期?天風(fēng)證券研究所銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，小微企業(yè)延期還本付息政策延長到今年，不過個人貸款的延期還本付息政策去年已經(jīng)到期了，所以一部分風(fēng)險已經(jīng)釋放。

“總體來看，對今年銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)憂不太大。2021年在經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的復(fù)蘇之下，大部分企業(yè)的盈利能力將上升，對應(yīng)的貸款質(zhì)量會變好，只有一小部分本身就存在風(fēng)險的貸款，可能在流動性收緊下會提前暴露或是加速暴露。”廖志明稱。

資本補(bǔ)充多渠道補(bǔ)充資本金

資本充足狀況也關(guān)乎銀行風(fēng)險抵御能力。近年來，金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)銀行通過永續(xù)債、創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換(CBS)工具等方式進(jìn)行資本金補(bǔ)充，去年國常會又提出通過專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金。

公開報道顯示，目前廣東、浙江、山西等省份已相繼發(fā)布地方專項(xiàng)債注資中小銀行的計劃。從細(xì)節(jié)來看，目前專項(xiàng)債注資銀行的路徑有兩條。廣東、浙江、山西選擇通過間接入股為銀行注資，而廣西則選擇可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式補(bǔ)充銀行資本，這也是該資本補(bǔ)充工具首次出現(xiàn)在公眾視野。

“現(xiàn)在有2000億的專項(xiàng)債對中小銀行增資，也看到在探討可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款，可能對非上市銀行的資本補(bǔ)充有一定幫助。未來可能在補(bǔ)充資本工具上還會有一些創(chuàng)新，這兩年整個政策非常鼓勵銀行加大資本補(bǔ)充的力度，也是金融防風(fēng)險很重要的一塊。”廖志明稱。

中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒表示，注資思路是托底，而不是兜底，中小銀行競爭力的提升仍在于公司治理和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

展望著力普惠金融加碼科技創(chuàng)新

在2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，直接提到銀行的表述只一句，即“多渠道補(bǔ)充銀行資本金”。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，這是中央經(jīng)濟(jì)工作會議首次將多渠道補(bǔ)充銀行資本金納入公報，政策定位進(jìn)一步提升，預(yù)計2021年有望成為資本補(bǔ)充大年，監(jiān)管部門將完善資本補(bǔ)充工具安排，支持各類資本工具發(fā)行。

圍繞新發(fā)展格局，建行、交行等銀行學(xué)習(xí)會議精神后，提出下階段行動方向，包括持續(xù)做好普惠金融，全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力;大力支持科技創(chuàng)新，著力打造科技金融、普惠金融、貿(mào)易金融、財富金融等特色。

對于信貸投放的結(jié)構(gòu)調(diào)整，廖志明認(rèn)為，銀行的信貸政策跟國家的方針政策相匹配，不僅是政策的引導(dǎo)，也是各家銀行自身的市場化選擇。放貸肯定是給有前景的行業(yè)，銀行信貸投放結(jié)構(gòu)會跟隨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

在廖志明看來，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出要保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定，不過2021年不會出現(xiàn)明顯的信用收縮，收緊的時間會拉長。貸款利率會隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有小幅上升，屬正常現(xiàn)象，如果貸款利率在經(jīng)濟(jì)增速走高時下降，反倒會讓經(jīng)濟(jì)過熱，并不是一件好事。

王一峰預(yù)計，今年信貸投放結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“扶創(chuàng)新、促零售、穩(wěn)基建、控地產(chǎn)”特點(diǎn);從定價管理看，一般貸款利率不會因今年宏觀經(jīng)濟(jì)的“脈沖式”走高而作出過度反應(yīng)，銀行應(yīng)強(qiáng)化負(fù)債成本管控，逐步清退靠檔計息的創(chuàng)新存款和互聯(lián)網(wǎng)存款等變相突破利率自律機(jī)制的產(chǎn)品。

關(guān)鍵詞： 服務(wù)實(shí)體