3月11日，連續(xù)陰雨綿綿的天氣迎來(lái)放晴。難得的好天氣，卻沒(méi)能讓幾位老人開(kāi)心起來(lái)。

“都兩年了，上海銀行沒(méi)有給過(guò)我們實(shí)質(zhì)交代或者方案。”距離基金爆雷將近兩年，他們?cè)俅蝸?lái)到銀行討要賠償方案，但仍失望而歸。

2019年3月，良卓資產(chǎn)旗下私募基金爆雷，旗下8只基金欠下20億元尚未兌付。這些老人購(gòu)買的基金就在其中。

而上海銀行原理財(cái)經(jīng)理陸游當(dāng)時(shí)宣稱的“銀行背書(shū)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”，如今看來(lái)滿是“謊言”。在陸游的推介下，27名老年人動(dòng)了心，他們誤以為自己購(gòu)買了有銀行背書(shū)的理財(cái)產(chǎn)品，但實(shí)際上理財(cái)經(jīng)理做了“飛單”，購(gòu)買的是良卓資產(chǎn)旗下的私募基金。

看似天衣無(wú)縫的“飛單”，在良卓資產(chǎn)爆雷后“東窗事發(fā)”。2020年11月25日，上海銀行浦三路支行收到5張罰單，事涉違規(guī)售賣基金。

那么，當(dāng)銀行理財(cái)經(jīng)理違規(guī)售賣的私募基金爆雷，不符合購(gòu)買條件的老人的損失該由誰(shuí)來(lái)賠償?

1銀行理財(cái)經(jīng)理“飛單”

據(jù)投資人統(tǒng)計(jì)，有27名儲(chǔ)戶在上海銀行浦三路支行購(gòu)買了良卓資產(chǎn)旗下的私募基金，總計(jì)金額超3700萬(wàn)元。90%以上的購(gòu)買者都是退休老人，最年輕的一位也已51歲。

2019年3月14日，投資人顧先生接到上海銀行原理財(cái)經(jīng)理陸游的電話，表示他所購(gòu)買的良卓基金延遲兌付。問(wèn)及原因，她稱是由于上海銀行支付額度的關(guān)系，并無(wú)其它問(wèn)題。

兩天后(2019年3月16日)，陸游才正式通知顧先生，產(chǎn)品出事了。“她告訴我，良卓私募基金爆雷了。”顧先生稱，“陸游建議我們?nèi)チ甲抗荆炄绺捭y行的股份，因?yàn)槟鞘悄羌夜疚ㄒ皇Ｏ履軆冬F(xiàn)的資產(chǎn)了。當(dāng)時(shí)我就拒絕了，我納悶，說(shuō)好的票據(jù)基金，怎么投資股份了?”

而就在良卓資產(chǎn)爆雷的前一天，仍有儲(chǔ)戶通過(guò)陸游的介紹踏入“雷池”。據(jù)投資人統(tǒng)計(jì)，有27名儲(chǔ)戶在上海銀行浦三路支行購(gòu)買了良卓資產(chǎn)旗下的私募基金，總計(jì)金額超3700萬(wàn)元。90%以上的購(gòu)買者都是退休老人，最年輕的一位也已51歲。

投資者們一度期待轉(zhuǎn)機(jī)，但最終等來(lái)的是警方通報(bào)。2020年1月10日，上海市公安局靜安分局官微發(fā)布“良卓資產(chǎn)”案件偵辦情況通報(bào)顯示，2019年12月26日，根據(jù)投資人報(bào)案，對(duì)上海良卓資產(chǎn)管理有限公司(下稱“良卓資產(chǎn)”)以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案?jìng)刹?。?jīng)查，自2015年9月起“良卓資產(chǎn)”在未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的情況下，通過(guò)虛構(gòu)銀行承兌匯票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、包裝發(fā)行私募基金產(chǎn)品的方式實(shí)施非法集資犯罪活動(dòng)。

多位投資者告訴記者，當(dāng)時(shí)之所以購(gòu)買，是聽(tīng)了上海銀行理財(cái)經(jīng)理的推薦，相信了低風(fēng)險(xiǎn)的介紹，并看到合同書(shū)上上海銀行作為托管人。

另一投資人張先生回憶稱，當(dāng)時(shí)理財(cái)經(jīng)理陸游介紹這一產(chǎn)品主要投資于銀行承兌匯票，聲稱“有銀行信用做背書(shū)，銀行剛性兌付，零風(fēng)險(xiǎn)”。而由于是私募基金，最低100萬(wàn)元起買，利率在6.5%至9%之間。

“購(gòu)買的很多老人都是住在上海銀行周邊的居民，一直在這里買理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老金也是直接打到這里的。”張先生表示，之所以會(huì)買這款基金產(chǎn)品也是因?yàn)樗?陸游)說(shuō)是有上海銀行背書(shū)才買的。

談及具體的購(gòu)買流程，張先生告訴記者，“我把錢先轉(zhuǎn)到上海銀行賬戶，隨后陸游當(dāng)天幫他申請(qǐng)了U盾，并替他操作。買好后過(guò)幾天再把合同送到我家。”隨后，多位投資人均向記者確認(rèn)了“先買后簽”的細(xì)節(jié)。

在陸游的推介下，27名老年人動(dòng)了心，他們誤以為自己購(gòu)買了有銀行背書(shū)的理財(cái)產(chǎn)品，但實(shí)際上理財(cái)經(jīng)理做了“飛單”，購(gòu)買的是良卓資產(chǎn)旗下的私募基金。

公開(kāi)資料顯示，良卓資產(chǎn)成立于2014年，在5年左右的時(shí)間內(nèi)共管理了37只基金產(chǎn)品，自稱與招商銀行、興業(yè)銀行、上海銀行、恒豐銀行等多家金融機(jī)構(gòu)合作，宣稱采取“票據(jù)持有至到期+銀行托收”為主的策略，并在市場(chǎng)價(jià)格合適時(shí)擇時(shí)將持有的票據(jù)提前轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)。

“現(xiàn)在回想起來(lái)，這就是銀行飛單!”顧先生怒稱。

所謂“飛單”，是指銀行個(gè)別員工在利益驅(qū)使下與社會(huì)人員內(nèi)外勾結(jié)，私自銷售非本行總行自主發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、非本行總行授權(quán)和簽訂代銷協(xié)議的私募基金等第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的違規(guī)行為，此類行為部分涉嫌非法集資。

另外，直到事發(fā)之后，這些投資者才了解到他們中的大多數(shù)人并不符合私募基金的購(gòu)買條件。

根據(jù)資管新規(guī)對(duì)合格投資者要求，除單只私募基金投資額不低于100萬(wàn)元外，同時(shí)單位最近1年末凈資產(chǎn)不得低于1000萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)凈值不得低于300萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近三年本人年均收入不少于40萬(wàn)元。

2兩年等不到賠償方案

投資人們反映上海銀行處理問(wèn)題態(tài)度消極不作為，再次申請(qǐng)調(diào)解，當(dāng)日支行行長(zhǎng)表示將轉(zhuǎn)達(dá)，但不能保證什么時(shí)候有回復(fù)。

這一違規(guī)行為也得到了監(jiān)管層的關(guān)注。2020年11月，上海銀保監(jiān)局對(duì)上海銀行下發(fā)5張罰單。罰單顯示，上海銀行浦三路支行原理財(cái)經(jīng)理陸游私售理財(cái)產(chǎn)品的行為，不止讓其自己被終身禁業(yè)，還連累所在支行、支行領(lǐng)導(dǎo)、上級(jí)分行都被罰。

上海銀行上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行，2017年1月至2019年3月，該分行下屬支行某員工私售理財(cái)產(chǎn)品，該分行員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，該分行被罰款50萬(wàn)元，并責(zé)令改正。

陸游對(duì)私售理財(cái)產(chǎn)品的違法違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任，被禁止從事銀行業(yè)工作終身。

上海銀行浦三路支行，因員工的上述違法違規(guī)行為被罰款50萬(wàn)元，并責(zé)令改正。池惠萍對(duì)員工的上述違法違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，被警告。

罰單下發(fā)了，投資者們看到了一絲拿到賠償款的希望。但距離相關(guān)私募基金爆雷將近兩年，他們也沒(méi)等到上海銀行的賠償方案。

2021年3月11日，幾位老人再次來(lái)到浦三路支行討要賠償方案。

“我沒(méi)有權(quán)利給你們一個(gè)答復(fù)方案，我能做的就是上報(bào)上級(jí)，催促回復(fù)，什么時(shí)候回復(fù)我也不能保證。但直到上一次詢問(wèn)，上級(jí)答復(fù)還是沒(méi)有一個(gè)確定方案。如果想要賠償?shù)脑?，分行建議你們走民事訴訟流程。”在當(dāng)日現(xiàn)場(chǎng)，浦三路支行行長(zhǎng)回應(yīng)稱。

有投資人對(duì)記者說(shuō)，“都兩年了，上海銀行沒(méi)有給過(guò)我們實(shí)質(zhì)交代或者方案。要說(shuō)民事訴訟，我們老頭老太都不會(huì)打官司，現(xiàn)在一家一當(dāng)都投進(jìn)去了，也打不起官司。”

彷徨、焦慮是他們這兩年的常態(tài)。交談中，支行行長(zhǎng)也規(guī)勸過(guò)老人，注意心情，保重身體。以張先生為代表的投資人們也曾兩次致信監(jiān)管部門、走訪各援助中心，但在漫長(zhǎng)的維權(quán)過(guò)程中，不少老人精力耗盡，漸漸不再發(fā)聲。

投資人們反映上海銀行處理問(wèn)題態(tài)度消極不作為，再次申請(qǐng)調(diào)解，當(dāng)日支行行長(zhǎng)表示將轉(zhuǎn)達(dá)，但不能保證什么時(shí)候有回復(fù)。

3月15日，《國(guó)際金融報(bào)》記者也就此事聯(lián)系了上海銀行總部相關(guān)人士，詢問(wèn)補(bǔ)償方案事宜，但截至發(fā)稿仍未收到回復(fù)。

3“先刑后民”如何維權(quán)

銷售機(jī)構(gòu)在推介私募基金產(chǎn)品時(shí)未能根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)和投資人的實(shí)際狀況履行適當(dāng)?shù)母嬷f(shuō)明義務(wù)，未能確保投資人在充分了解投資標(biāo)的及其風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自主決定。

上海豪珈律師事務(wù)所專職律師、南碼頭路街道社區(qū)援助律師陸群杰全程跟蹤此案，他向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示這是一個(gè)非常典型且有教育意義的案例。

“該行理財(cái)經(jīng)理掛著上海銀行的名卡，導(dǎo)致老年人毫無(wú)戒備地買入基金，這牽扯到銀行工作人員和外部犯罪分子相勾結(jié)。”陸群杰解釋，現(xiàn)在老年受害者能走的不外乎兩種途徑：一是刑事附帶民事訴訟，二是把整個(gè)上海銀行作為民事案件被告，但根據(jù)司法實(shí)踐，先刑后民的原則，這都需等到刑事案件的判決以后才可進(jìn)行。

上海君瀾律師事務(wù)所高級(jí)合伙人律師俞強(qiáng)也告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，在私募基金管理人被公安機(jī)關(guān)刑事立案的情況下，一般需要先刑后民，在刑事程序沒(méi)有結(jié)束前，投資者無(wú)法通過(guò)法院民事訴訟要求償還投資損失。

先“刑事后民事”的程序，或許也是上海銀行遲遲無(wú)法給出答案的原因。但這些年事已高的受害者，都是在和時(shí)間賽跑。

俞強(qiáng)指出了新的途徑，在這種情況下，投資者可以要求銷售方承擔(dān)責(zé)任。“銷售機(jī)構(gòu)在推介私募基金產(chǎn)品時(shí)未能根據(jù)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)和投資人的實(shí)際狀況履行適當(dāng)?shù)母嬷f(shuō)明義務(wù)，未能確保投資人在充分了解投資標(biāo)的及其風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自主決定。銷售機(jī)構(gòu)存在重大過(guò)錯(cuò)，應(yīng)對(duì)投資人受有的損失承擔(dān)損害賠償責(zé)任”。

俞強(qiáng)指出，上述路徑可有效避開(kāi)“先刑后民”的程序障礙，直接要求基金管理人以外的第三方承擔(dān)清償責(zé)任，從而快速實(shí)現(xiàn)投資損失追回，當(dāng)然最終追回的資金以第三方的清償能力為限。不過(guò)，他指出一般的銷售機(jī)構(gòu)如銀行和證券公司，不需考慮清償能力。

“本次案例中需要注意到，以往的P2P爆雷往往是由民間私人機(jī)構(gòu)導(dǎo)致，但這件事包含了銀行工作人員和外部勾結(jié)的部分，這對(duì)銀行加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)教育、組織管理都有意義性。其次，全國(guó)P2P平臺(tái)整頓已取得明顯效果，但這么多受害者，如何賠付如何維權(quán)?這次事件也可以引導(dǎo)受害者，正確通過(guò)訴訟維權(quán)。”陸群杰補(bǔ)充稱。

關(guān)鍵詞： 銀行員工 賠償方案