受春節(jié)長假影響而暫停一段時間后，商業(yè)銀行特別是中小銀行的定增行動再次提速。

3月份以來，已有4家銀行從監(jiān)管部門拿到定增核準批文。此外，還有4家農(nóng)商行定向發(fā)行申請已獲受理。

4家銀行定增申請月內(nèi)獲批

進入3月份后，證監(jiān)會官網(wǎng)陸續(xù)披露多起中小銀行定增核準批文，經(jīng)審核，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行等4家中小型農(nóng)商行的定增申請均獲核準。

在4家獲批銀行中，貴陽農(nóng)商行是資產(chǎn)規(guī)模唯一突破千億元的銀行，此次定增規(guī)模也最高，將定向發(fā)行不超過15億股新股。資料顯示，截至2020年9月末，該行資產(chǎn)規(guī)模為1115.2億元。此外，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行的定向增發(fā)規(guī)模分別為4.98億股、2.9億股、1.5億股。批文顯示，這4家銀行此次定增批復的有效發(fā)行時間均為自核準發(fā)行之日起12個月內(nèi)有效。

光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，定向增發(fā)可以補充核心一級資本，一直是中小銀行較為看重的資本補充渠道。此類獲批的中小型農(nóng)商行多為非上市銀行，相較于其他銀行，面臨更大的資本補充壓力。“出于支持實體經(jīng)濟的需要以及化解存量風險的考慮，確實急需加大資本補充力度。”王一峰指出，3月份，已有多家銀行定增申請獲批或受理，體現(xiàn)出監(jiān)管部門支持中小銀行補充資本的決心。與此前銀行定增方案相類似，3月份獲批的4家銀行也大多采用認購“股份+不良資產(chǎn)”的組合方式。

上述銀行定向增發(fā)說明書顯示，除貴陽農(nóng)商行外，其余3家銀行均在定向發(fā)行方案中明確要求，認購方除了認購股權(quán)外，還需同時認購不良資產(chǎn)或財產(chǎn)信托受益權(quán)，以期在“補血”的同時大幅壓降不良貸款。

廣東揭東農(nóng)商行要求，定向發(fā)行對象在認購股份的同時，需按照不超過9.44元/股用于自愿認購公司財產(chǎn)信托受益權(quán)(具體認購價格根據(jù)清產(chǎn)核資進行調(diào)整)，即本次定向發(fā)行對象每認購1股股權(quán)，共需支付不超過10.44元。湖南東安農(nóng)商行的認購方，在認購股份的同時，將另行支付1元/股對應(yīng)的全部價款，用于購買公司不良資產(chǎn)。廣東揭陽農(nóng)商行的定向發(fā)行對象需另行支付4.4631元/股，用于自愿出資購買該行的不良資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)作為底層資產(chǎn)設(shè)立的財產(chǎn)信托受益權(quán)。

除上述4家農(nóng)商行的定增申請獲批外，3月份還有廣東龍川農(nóng)商行、安徽鳳臺農(nóng)商行、廣西融安農(nóng)商行、廣西憑祥農(nóng)商行的定向增發(fā)申請已獲證監(jiān)會受理。

中小農(nóng)商行資本補充壓力大

3月份以來，已有多家中小銀行的定增申請獲批或被受理，所涉及銀行均為中小農(nóng)商行，顯示此類銀行面臨的資本補充壓力頗大。

《證券日報》記者注意到，無論是盈利水平還是資產(chǎn)質(zhì)量，這些銀行均存在較多問題。在定增申請的審核意見中，監(jiān)管部門均在審核中關(guān)注到這些銀行存在凈利潤下滑較大或監(jiān)管指標不達標的情況。

例如，在廣東揭東農(nóng)商行的審核意見中，監(jiān)管部門關(guān)注到，報告期內(nèi)，該行凈利潤波動較大，2018年至2020年1-9月的凈利潤分別為7259.39萬元、10296.91萬元、355.40萬元。廣東揭東農(nóng)商行表示，去年前三季度凈利潤大幅下滑的主要原因是，受經(jīng)濟低迷及疫情影響，部分貸款客戶未能按期歸還本息;此外，公司存款結(jié)構(gòu)以定期儲蓄為主，存貸息差進一步縮小。

其他銀行也不同程度地出現(xiàn)包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產(chǎn)利潤率等多項監(jiān)管指標不達標的情況。相關(guān)銀行在補充披露中表示，在通過定向增資擴股提升資本充足率的同時，也將全力壓降不良貸款，減少貸款損失準備、嚴控新增不良貸款，嚴格控制不良貸款率增加。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，中小農(nóng)商行為始終服務(wù)當?shù)仄髽I(yè)、支農(nóng)支小，充分發(fā)揮了農(nóng)村金融主力軍的作用。但部分農(nóng)商行確實存在資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本充足率過低的情況，不良貸款率也始終高于商業(yè)銀行平均不良貸款率，應(yīng)建立包括資本補充在內(nèi)的長效機制，防范和化解此類銀行的風險。

定增申請的順利通關(guān)，無疑將對補充中小農(nóng)商行的資本起到較大助力。定增獲批的農(nóng)商行在定向發(fā)行說明書中均提及，此次定向發(fā)行所募集的資金將用于充實公司資本金，提高資本充足率，增強公司的資本實力和抗風險能力。

關(guān)鍵詞： 中小農(nóng)商行