4月1日晚間，建筑防水龍頭——東方雨虹近80億元定增名單出爐，高瓴資本、睿遠基金、JPMorgan、UBS AG等一眾資本市場明星機構(gòu)“組團”參與。

從最終的獲配名單上看，德弘美元基金管理公司獲配近20億元，高瓴資本旗下兩只私募基金獲配16億元，由明星基金經(jīng)理傅鵬博掌舵的睿遠成長價值基金也拿出3億元參與定增。

在新一輪股權(quán)激勵及定增落地利好下，東方雨虹今年以來股價震蕩上行，截止4月1日收盤，股價報收51.90元，今年以來累計上漲33.76%，最新市值達到1218億元。

高瓴資本、睿遠基金

參與東方雨虹定增

4月1日晚間，東方雨虹發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書及上市公告書》，近80億元定增結(jié)果揭曉。

據(jù)上市公告書顯示，此次定增發(fā)行價格為45.50元/股，相當于定價基準日(2021年3月2日)前20個交易日均價51.1元/股的89.04%，相比發(fā)行底價40.88元/股高出11.3%。本次發(fā)行股數(shù)為175,824,175股，募集資金總額為79.99億元。

據(jù)公告顯示，本次定增吸引了29名包括國內(nèi)外機構(gòu)投資者及個人投資者參與申購，包括保險資管中的大家資產(chǎn)、中國人壽資產(chǎn)，信托機構(gòu)中的華能貴誠信托，外資巨頭中的Morgan Stanley、UBS、J.P。 Morgan、富達基金，睿遠、富國、國海富蘭克林、招商等10家公募基金，以及高瓴資本、山東駝鈴資產(chǎn)在內(nèi)的私募機構(gòu)累計認購總金額超過80億元。

報價情況看，外資機構(gòu)普遍報價較高，德弘美元基金報出50元最高價，UBS、JPMorgan、富達基金報價在46元-48元之間，公募基金報價比較謹慎，普遍低于44元。

最終的獲配結(jié)果顯示，德弘美元基金管理公司獲配19.99億元，是本輪再融資出資最多的機構(gòu)，高瓴資本旗下珠海煦遠鼎峰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)合計獲配16.01億元，傅鵬博管理的睿遠成長價值獲配2.99億元，大家資產(chǎn)、JPMorgan、富達基金(香港)有限公司等其他9家機構(gòu)及個人合計獲配41億元。

本次非公開發(fā)行完成后，東方雨虹將增加175,824,175股有限售條件流通股。李衛(wèi)國仍為公司的控股股東、實際控制人。

截至2021年3月17日，李衛(wèi)國、香港中央結(jié)算有限公司、許利民仍為東方雨虹前三大股東，睿遠成長價值混合型證券投資基金仍為公司第四大股東，持股比例從原來的2.05%下降至1.85%，東方雨虹也同時是睿遠成長價值基金去年四季度末頭號重倉股。高瓴資本旗下天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)-卓越長青私募證券投資基金新進東方雨虹第7大股東，持股比例為1.21%。

預計去年凈利潤31-37億元

同比增長50%-80%

根據(jù)此前發(fā)布的非公開發(fā)行A股股票預案，東方雨虹此次定增除補充流動資金和新建總部基地外共有多達 11 個項目涉及到產(chǎn)能擴建，范圍基本涵蓋了公司目前所有品類，同時還有部分新業(yè)務的布局將得到重點推進。

東方雨虹表示，本次募集資金的運用符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益。杭州東方雨虹建筑材料有限公司高分子防水卷材建設(shè)項目、年產(chǎn) 2,700 萬平方米改性瀝青防水卷材、2.5 萬噸瀝青涂料自動化生產(chǎn)線技術(shù)改造升級項目、年產(chǎn) 2 萬噸新型節(jié)能保溫密封材料項目與公司的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關(guān)，通過產(chǎn)能擴張增強公司在全國范圍內(nèi)的保供能力，進一步提升品牌知名度，有利于完善公司的區(qū)域布局，進一步提高市場占有率和市場競爭力。

廣東東方雨虹建筑材料有限公司花都生產(chǎn)基地項目、保定東方雨虹建筑材料有限公司生產(chǎn)基地項目、東方雨虹海南洋浦綠色新材料綜合產(chǎn)業(yè)園項目生產(chǎn)基地項目等項目有助于公司進一步鞏固全國化布局優(yōu)勢，確保公司產(chǎn)品以較低的倉儲價格和物流成本輻射全國，在滿足客戶多元化產(chǎn)品需求的同時達到行業(yè)領(lǐng)先的全國性供貨要求，從而進一步提升公司的核心競爭力和品牌影響力。

年產(chǎn) 13.5 萬噸功能薄膜項目和年產(chǎn) 15 萬噸非織造布項目系公司向上游產(chǎn)業(yè)的自然延伸，在對公司原有主業(yè)實力形成有效促進的同時，打造新的盈利增長點，未來形成協(xié)同發(fā)展的局面。

華安證券認為，東方雨虹此輪定增，公司將在華南、西南、華北、東北進一步擴大產(chǎn)能和區(qū)域輻射范圍，并與區(qū)域內(nèi)已有的基地形成協(xié)同效應。而在傳統(tǒng)優(yōu)勢區(qū)域-華東地區(qū)，公司的此輪募投項目一方面可以更好地滿足區(qū)域內(nèi)旺盛需求，另一方面也將通過倉儲物流體系的完善有效降低成本。

東方雨虹此前在對外發(fā)布的2020年年度業(yè)績預增公告中稱，隨著疫情得到有效控制，公司生產(chǎn)經(jīng)營逐步恢復到正常狀態(tài)并呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，公司產(chǎn)品銷量與去年同期相比有所增長，確保了公司年度經(jīng)營目標的實現(xiàn)，公司整體生產(chǎn)、經(jīng)營情況良好;公司在營業(yè)收入同比增長的同時進一步加強成本費用管控，總成本費用有一定的攤薄;此外，本年度公司部分原材料價格有所下降，導致公司整體毛利率有所上升。綜上所述，2020年度，公司整體經(jīng)營情況及盈利情況實現(xiàn)同比上升。預計全年歸母凈利潤31-37億元，同比增長50%-80%。

知名投資機構(gòu)參與定增有虧有賺

去年一輪資本市場大牛市，高瓴資本在寧德時代、隆基股份、通威股份、恩捷股份、凱萊英等定增標的上賺得盆滿缽盈，特別是今年2月初，寧德時代1.22億股定增限售股解禁，當時寧德時代的股價為354.11元，相比半年前的161元/股定增發(fā)行價格上漲了大約120%。高瓴資本半年前在寧德時代上參與的定增浮盈約達120億元。

2020年9月3日，鋰電隔膜龍頭企業(yè)恩捷股份公布定增結(jié)果，定增發(fā)行價格為72元/股，高瓴資本旗下兩家私募基金——天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、珠海赫成股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)合計獲配15億元，該筆定增已于今年3月4日解禁，截止4月1日收盤，恩捷股份最新報收115.9元，高瓴資本若是沒有拋售，最新浮盈也超過9億元。

不過，高瓴資本新近一筆定增則出現(xiàn)浮虧，2月1日晚間，華大基因發(fā)布的定增上市公告書顯示，定增發(fā)行價格為145元/股，天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)獲配346.95萬股，獲配金額5.03億元，截止4月1收盤，華大基因最新股價為122.52元，跌破定增價，高瓴資本浮虧7799.43萬元。

睿遠基金參與的多筆定增目前也有虧有賺，數(shù)據(jù)顯示，截止4月1日，睿遠基金在天山鋁業(yè)、通威股份浮盈分別為1.66億元、3650萬元，在三七互娛上的浮虧過億，江化微及福萊特上的定增也出現(xiàn)微小浮虧。

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