4月1日晚間，建筑防水龍頭——東方雨虹近80億元定增名單出爐，高瓴資本、睿遠(yuǎn)基金、JPMorgan、UBS AG等一眾資本市場(chǎng)明星機(jī)構(gòu)“組團(tuán)”參與。

從最終的獲配名單上看，德弘美元基金管理公司獲配近20億元，高瓴資本旗下兩只私募基金獲配16億元，由明星基金經(jīng)理傅鵬博掌舵的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值基金也拿出3億元參與定增。

在新一輪股權(quán)激勵(lì)及定增落地利好下，東方雨虹今年以來(lái)股價(jià)震蕩上行，截止4月1日收盤(pán)，股價(jià)報(bào)收51.90元，今年以來(lái)累計(jì)上漲33.76%，最新市值達(dá)到1218億元。

高瓴資本、睿遠(yuǎn)基金

參與東方雨虹定增

4月1日晚間，東方雨虹發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)及上市公告書(shū)》，近80億元定增結(jié)果揭曉。

據(jù)上市公告書(shū)顯示，此次定增發(fā)行價(jià)格為45.50元/股，相當(dāng)于定價(jià)基準(zhǔn)日(2021年3月2日)前20個(gè)交易日均價(jià)51.1元/股的89.04%，相比發(fā)行底價(jià)40.88元/股高出11.3%。本次發(fā)行股數(shù)為175,824,175股，募集資金總額為79.99億元。

據(jù)公告顯示，本次定增吸引了29名包括國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者參與申購(gòu)，包括保險(xiǎn)資管中的大家資產(chǎn)、中國(guó)人壽資產(chǎn)，信托機(jī)構(gòu)中的華能貴誠(chéng)信托，外資巨頭中的Morgan Stanley、UBS、J.P。 Morgan、富達(dá)基金，睿遠(yuǎn)、富國(guó)、國(guó)海富蘭克林、招商等10家公募基金，以及高瓴資本、山東駝鈴資產(chǎn)在內(nèi)的私募機(jī)構(gòu)累計(jì)認(rèn)購(gòu)總金額超過(guò)80億元。

報(bào)價(jià)情況看，外資機(jī)構(gòu)普遍報(bào)價(jià)較高，德弘美元基金報(bào)出50元最高價(jià)，UBS、JPMorgan、富達(dá)基金報(bào)價(jià)在46元-48元之間，公募基金報(bào)價(jià)比較謹(jǐn)慎，普遍低于44元。

最終的獲配結(jié)果顯示，德弘美元基金管理公司獲配19.99億元，是本輪再融資出資最多的機(jī)構(gòu)，高瓴資本旗下珠海煦遠(yuǎn)鼎峰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)合計(jì)獲配16.01億元，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值獲配2.99億元，大家資產(chǎn)、JPMorgan、富達(dá)基金(香港)有限公司等其他9家機(jī)構(gòu)及個(gè)人合計(jì)獲配41億元。

本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，東方雨虹將增加175,824,175股有限售條件流通股。李衛(wèi)國(guó)仍為公司的控股股東、實(shí)際控制人。

截至2021年3月17日，李衛(wèi)國(guó)、香港中央結(jié)算有限公司、許利民仍為東方雨虹前三大股東，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合型證券投資基金仍為公司第四大股東，持股比例從原來(lái)的2.05%下降至1.85%，東方雨虹也同時(shí)是睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值基金去年四季度末頭號(hào)重倉(cāng)股。高瓴資本旗下天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)-卓越長(zhǎng)青私募證券投資基金新進(jìn)東方雨虹第7大股東，持股比例為1.21%。

預(yù)計(jì)去年凈利潤(rùn)31-37億元

同比增長(zhǎng)50%-80%

根據(jù)此前發(fā)布的非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，東方雨虹此次定增除補(bǔ)充流動(dòng)資金和新建總部基地外共有多達(dá) 11 個(gè)項(xiàng)目涉及到產(chǎn)能擴(kuò)建，范圍基本涵蓋了公司目前所有品類，同時(shí)還有部分新業(yè)務(wù)的布局將得到重點(diǎn)推進(jìn)。

東方雨虹表示，本次募集資金的運(yùn)用符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。杭州東方雨虹建筑材料有限公司高分子防水卷材建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn) 2,700 萬(wàn)平方米改性瀝青防水卷材、2.5 萬(wàn)噸瀝青涂料自動(dòng)化生產(chǎn)線技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目、年產(chǎn) 2 萬(wàn)噸新型節(jié)能保溫密封材料項(xiàng)目與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關(guān)，通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鰪?qiáng)公司在全國(guó)范圍內(nèi)的保供能力，進(jìn)一步提升品牌知名度，有利于完善公司的區(qū)域布局，進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

廣東東方雨虹建筑材料有限公司花都生產(chǎn)基地項(xiàng)目、保定東方雨虹建筑材料有限公司生產(chǎn)基地項(xiàng)目、東方雨虹海南洋浦綠色新材料綜合產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目生產(chǎn)基地項(xiàng)目等項(xiàng)目有助于公司進(jìn)一步鞏固全國(guó)化布局優(yōu)勢(shì)，確保公司產(chǎn)品以較低的倉(cāng)儲(chǔ)價(jià)格和物流成本輻射全國(guó)，在滿足客戶多元化產(chǎn)品需求的同時(shí)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先的全國(guó)性供貨要求，從而進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力。

年產(chǎn) 13.5 萬(wàn)噸功能薄膜項(xiàng)目和年產(chǎn) 15 萬(wàn)噸非織造布項(xiàng)目系公司向上游產(chǎn)業(yè)的自然延伸，在對(duì)公司原有主業(yè)實(shí)力形成有效促進(jìn)的同時(shí)，打造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，未來(lái)形成協(xié)同發(fā)展的局面。

華安證券認(rèn)為，東方雨虹此輪定增，公司將在華南、西南、華北、東北進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能和區(qū)域輻射范圍，并與區(qū)域內(nèi)已有的基地形成協(xié)同效應(yīng)。而在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)區(qū)域-華東地區(qū)，公司的此輪募投項(xiàng)目一方面可以更好地滿足區(qū)域內(nèi)旺盛需求，另一方面也將通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)物流體系的完善有效降低成本。

東方雨虹此前在對(duì)外發(fā)布的2020年年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告中稱，隨著疫情得到有效控制，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步恢復(fù)到正常狀態(tài)并呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)量與去年同期相比有所增長(zhǎng)，確保了公司年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，公司整體生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況良好;公司在營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)成本費(fèi)用管控，總成本費(fèi)用有一定的攤薄;此外，本年度公司部分原材料價(jià)格有所下降，導(dǎo)致公司整體毛利率有所上升。綜上所述，2020年度，公司整體經(jīng)營(yíng)情況及盈利情況實(shí)現(xiàn)同比上升。預(yù)計(jì)全年歸母凈利潤(rùn)31-37億元，同比增長(zhǎng)50%-80%。

知名投資機(jī)構(gòu)參與定增有虧有賺

去年一輪資本市場(chǎng)大牛市，高瓴資本在寧德時(shí)代、隆基股份、通威股份、恩捷股份、凱萊英等定增標(biāo)的上賺得盆滿缽盈，特別是今年2月初，寧德時(shí)代1.22億股定增限售股解禁，當(dāng)時(shí)寧德時(shí)代的股價(jià)為354.11元，相比半年前的161元/股定增發(fā)行價(jià)格上漲了大約120%。高瓴資本半年前在寧德時(shí)代上參與的定增浮盈約達(dá)120億元。

2020年9月3日，鋰電隔膜龍頭企業(yè)恩捷股份公布定增結(jié)果，定增發(fā)行價(jià)格為72元/股，高瓴資本旗下兩家私募基金——天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、珠海赫成股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)合計(jì)獲配15億元，該筆定增已于今年3月4日解禁，截止4月1日收盤(pán)，恩捷股份最新報(bào)收115.9元，高瓴資本若是沒(méi)有拋售，最新浮盈也超過(guò)9億元。

不過(guò)，高瓴資本新近一筆定增則出現(xiàn)浮虧，2月1日晚間，華大基因發(fā)布的定增上市公告書(shū)顯示，定增發(fā)行價(jià)格為145元/股，天津禮仁投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)獲配346.95萬(wàn)股，獲配金額5.03億元，截止4月1收盤(pán)，華大基因最新股價(jià)為122.52元，跌破定增價(jià)，高瓴資本浮虧7799.43萬(wàn)元。

睿遠(yuǎn)基金參與的多筆定增目前也有虧有賺，數(shù)據(jù)顯示，截止4月1日，睿遠(yuǎn)基金在天山鋁業(yè)、通威股份浮盈分別為1.66億元、3650萬(wàn)元，在三七互娛上的浮虧過(guò)億，江化微及福萊特上的定增也出現(xiàn)微小浮虧。

關(guān)鍵詞： 東方雨虹