中小銀行資本重組，一方面可引進(jìn)優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，拓寬資金補(bǔ)充渠道與改善自我流動(dòng)性;另一方面能夠“抱團(tuán)取暖”，通過(guò)以時(shí)間換空間，逐漸化解存量不良資產(chǎn)，并增強(qiáng)自我造血功能。

日前，大同銀行、長(zhǎng)治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽(yáng)泉市商業(yè)銀行共5家銀行合并重組為山西銀行的申請(qǐng)得到了中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，新組建的山西銀行資產(chǎn)總規(guī)模近3000億元，成為山西境內(nèi)最大的城市商業(yè)銀行。無(wú)獨(dú)有偶，遼寧省由省內(nèi)12家相關(guān)城商行合并新設(shè)的一家省級(jí)城市商業(yè)銀行的申請(qǐng)也在走相關(guān)審查程序。合并重組將有可能幫助中小銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

近年來(lái)，大型商業(yè)銀行持續(xù)展開客戶下沉，在針對(duì)相同客群(尤其是中小銀行的優(yōu)質(zhì)客戶)展開競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，大銀行在定價(jià)方面有著明顯的優(yōu)勢(shì)，由此導(dǎo)致中小銀行優(yōu)質(zhì)客戶流失。優(yōu)質(zhì)客戶定價(jià)的下行，會(huì)帶動(dòng)其他客戶定價(jià)的下行，進(jìn)而對(duì)中小銀行整體盈利能力造成影響。同時(shí)，新興起的互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借數(shù)字化手段和大數(shù)據(jù)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，與中小銀行展開競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)中小銀行一度看好的線上利潤(rùn)管道帶來(lái)擠壓。在這種情況下，中小銀行進(jìn)行合并重組，可增強(qiáng)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在一定程度上可防止經(jīng)營(yíng)內(nèi)卷化結(jié)果的出現(xiàn)。

合并重組可有助化解中小銀行資產(chǎn)不良率過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，提高中小銀行的業(yè)務(wù)安全度。中小銀行的服務(wù)對(duì)象主要是“三農(nóng)”與小微企業(yè)客戶，小微企業(yè)受新冠肺炎疫情沖擊較大，這在一定程度上造成中小銀行資產(chǎn)不良率上升。同時(shí)，中小銀行面向小微企業(yè)貸款利率下降，利潤(rùn)整體減少，意味著中小銀行內(nèi)源性補(bǔ)充資本金的能力削弱，這也會(huì)導(dǎo)致中小銀行資產(chǎn)不良率上升。中小銀行資本重組，一方面可引進(jìn)優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，拓寬資金補(bǔ)充渠道與改善自我流動(dòng)性;另一方面能夠“抱團(tuán)取暖”，通過(guò)以時(shí)間換空間，逐漸化解存量不良資產(chǎn)，并增強(qiáng)自我造血功能。

從歷史角度看，中小銀行前身不少是城市信用社和農(nóng)村信用社，由于起點(diǎn)低、規(guī)模小、底子薄，當(dāng)初出于化解風(fēng)險(xiǎn)的需要，個(gè)別中小銀行在引入社會(huì)資本過(guò)程中缺乏對(duì)股本的穿透式監(jiān)管，導(dǎo)致股東良莠不齊，甚至將不少新的風(fēng)險(xiǎn)尤其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶了進(jìn)來(lái)。還有個(gè)別中小銀行存在股權(quán)過(guò)度集中問(wèn)題，控股股東將銀行視為“提款機(jī)”，違規(guī)占用、關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部利益輸送等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。從這些方面看，理順中小銀行治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)有效辦法就是進(jìn)行市場(chǎng)化的資本重組。這一方面可以豐富股東來(lái)源，提升股東質(zhì)量與優(yōu)化股東構(gòu)成，建立起產(chǎn)權(quán)明晰、結(jié)構(gòu)合理、運(yùn)作規(guī)范的治理結(jié)構(gòu);另一方面，能夠健全內(nèi)控機(jī)制，封住中小銀行“跑、冒、漏”的暗道，提升中小銀行的資本穩(wěn)定性以及財(cái)務(wù)穩(wěn)健度。

從實(shí)踐看，中小銀行僅靠自身獲取金融科技新優(yōu)勢(shì)較難，一個(gè)有效的途徑是通過(guò)資本重組，整合與集約中小銀行數(shù)字化與智能化的能力，在此基礎(chǔ)上增強(qiáng)與國(guó)有大行及互聯(lián)網(wǎng)銀行展開合作的話語(yǔ)權(quán)。對(duì)于國(guó)有大行，中小銀行可以利用自身在信貸、零售以及金融IC卡等方面的數(shù)據(jù)集成與管控能力，借力拓展財(cái)富與資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)半徑，并通過(guò)大型銀行之手實(shí)現(xiàn)與債券、基金的協(xié)同對(duì)接，涉足代銷、托管等輕資本業(yè)務(wù)領(lǐng)域。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行與第三方科技公司，中小銀行可側(cè)重在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)方面與對(duì)方展開合作，實(shí)現(xiàn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的“彎道超車”。

必須指出的是，合并重組最終有賴于合并完成后新的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式及時(shí)跟進(jìn)，以及企業(yè)文化的再造提升。另外，作為資本重組后的業(yè)務(wù)拓展方向，中小銀行須集中精力與資源深耕本地市場(chǎng)，構(gòu)造差異化經(jīng)營(yíng)方陣，打造出“小而美”的業(yè)務(wù)閉環(huán)，如繼續(xù)下沉渠道，開拓大型銀行涉及較少的空白區(qū)域，針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)制定專門性與特色化的金融產(chǎn)品等。

關(guān)鍵詞： 中小銀行