作為今年A股首家過(guò)會(huì)的銀行，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瑞豐銀行”)的首發(fā)申請(qǐng)日前獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，上市進(jìn)程即將進(jìn)入落地實(shí)施階段。

年報(bào)顯示，2020年瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。

截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，雖然較上年末小幅下降，但均領(lǐng)先A股其他上市銀行。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年瑞豐銀行業(yè)績(jī)雙增離不開(kāi)貸款規(guī)模的快速拉升，但伴隨而來(lái)的還有收入結(jié)構(gòu)更加單一。2020年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.82億元，占當(dāng)期營(yíng)收的比例高達(dá)99.11%。反觀中間業(yè)務(wù)，瑞豐銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入已連續(xù)兩年為負(fù)數(shù)，2019年和2020年分別為-1.25億元、-1.67億元。

不僅如此，以個(gè)人貸款為主的瑞豐銀行，去年加大了對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度，個(gè)人住房按揭貸款占比已經(jīng)超標(biāo)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者觀察到，截至2020年末，瑞豐銀行住房按揭貸款171.14億元，較上年末增長(zhǎng)60.53%，占貸款總額的比例由上年末的16.7%提升至22.33%，超過(guò)去年年末央行和銀保監(jiān)會(huì)制定的第三檔中小銀行個(gè)人住房貸款占比不得超過(guò)17.5%的監(jiān)管“紅線”。

資本充足率超過(guò)其他A股上市銀行

上周五晚證監(jiān)會(huì)發(fā)布，近日證監(jiān)會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了瑞豐銀行的首發(fā)申請(qǐng)，該行及其承銷商將分別與交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

回顧瑞豐銀行的上市歷程，早在2016年3月份該行就開(kāi)始接受中信建投的上市輔導(dǎo)，當(dāng)年11月首次向證監(jiān)會(huì)報(bào)送招股書，成為浙江省首家提交IPO申請(qǐng)的農(nóng)商行。

2018年1月份瑞豐銀行進(jìn)行預(yù)披露更新，半年后獲準(zhǔn)上會(huì)。但在上會(huì)前夕，證監(jiān)會(huì)曾以“尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查”為由，宣布取消瑞豐銀行的IPO申請(qǐng)。

直至今年1月7日，瑞豐銀行順利通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，成為今年年內(nèi)A股首家過(guò)會(huì)的商業(yè)銀行。隨著接下來(lái)的上市流程的推進(jìn)，瑞豐銀行將有望成為浙江省首家上市農(nóng)商行。

根據(jù)瑞豐銀行此前披露的招股文件，該行擬公開(kāi)發(fā)行不低于1.51億股且不超過(guò)5.43億股A股股份，并在上交所上市，發(fā)行后總股本不超過(guò)18.11億股。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

從瑞豐銀行目前的資本充足水平來(lái)看，在2019年末資本充足各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到新高后，去年該行資本充足率有所下降。

截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，較上年末分別下降0.69、0.96、0.96個(gè)百分點(diǎn)。

與同行相比，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，A股39家上市銀行中，建設(shè)銀行的資本充足率最高，為17.06%。紫金銀行是資本充足率最高的農(nóng)商行，期末達(dá)到16.81%。工商銀行、建設(shè)銀行的一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率為A股銀行最高，分別為14.28%、13.62%。

以此來(lái)看，瑞豐銀行去年末的資本充足率水平在A股上市銀行中排在首位。隨著A股IPO募資的到賬，該行的資本充足水平有望得到進(jìn)一步提升。

個(gè)人貸款占62%住房按揭貸款超171億

年報(bào)顯示，2020年瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。

此前長(zhǎng)江商報(bào)曾報(bào)道，2014年至2019年該行凈利潤(rùn)增速分別為-6.9%、-2.48%、6.5%、2.13%、20%、7.77%。

從收入結(jié)構(gòu)上來(lái)看，瑞豐銀行對(duì)于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴性仍在不斷提升。2020年，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.82億元，同比增長(zhǎng)11.63%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例高達(dá)99.11%。2018年和2019年，瑞豐銀行的利息凈收入分別為24.26億元、26.71億元，占各期營(yíng)收的比例分別為91.88%、93.39%。

與之相對(duì)應(yīng)的則是中間業(yè)務(wù)的逐步萎縮。年報(bào)顯示，2019年和2020年，瑞豐銀行的手續(xù)及傭金凈收入均為負(fù)數(shù)，分別為-1.25億元、-1.67億元，合計(jì)約為-2.92億元。

“主要是報(bào)告期內(nèi)持續(xù)加大對(duì)客戶營(yíng)銷投入力度以吸引客戶，使得本行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入有所下降。”瑞豐銀行表示。

此外，去年瑞豐銀行公允價(jià)值變動(dòng)損益由盈轉(zhuǎn)虧至4120.32萬(wàn)元，同比減少253.95%。

利息凈收入占比較快提升與生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)相關(guān)。與前幾年基本處于原地踏步的資產(chǎn)擴(kuò)表速度有所不同，去年隨著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加強(qiáng)，信貸資產(chǎn)快速提升，瑞豐銀行總資產(chǎn)增速較高。

截至2020年末，瑞豐銀行總資產(chǎn)達(dá)到1295.16億元，較上年末增長(zhǎng)15.13%，其中發(fā)放貸款和墊款744.2億元，較上年末增長(zhǎng)20.28%。期末該行總負(fù)債1182.63億元，較上年末增長(zhǎng)18.89%，其中吸收存款925.5億元，較上年末增長(zhǎng)12.7%。

從其貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，個(gè)人貸款為瑞豐銀行最大的貸款構(gòu)成部分。截至2020年末，該行個(gè)人貸款479.11億元，較上年末增長(zhǎng)31.47%，占貸款總額的比例為62.52%。

但需要注意的是，截至2020年末，瑞豐銀行的個(gè)人貸款中，住房按揭貸款已與個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款規(guī)?；鞠喈?dāng)，分別為171.14億元、179.68億元，較上年末分別增長(zhǎng)60.53%、21.76%。

可以看到，去年以來(lái)瑞豐銀行加大了對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度，使得期末住房按揭貸款占貸款總額的比例由2019年末的16.7%提升至22.33%。

而根據(jù)去年年末央行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，瑞豐銀行所處的第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)人住房貸款占比的上限為17.5%。

按照這一標(biāo)準(zhǔn)，瑞豐銀行去年年末的個(gè)人住房貸款占比超過(guò)了上述監(jiān)管“紅線”4.83個(gè)百分點(diǎn)，監(jiān)管將給予4年業(yè)務(wù)調(diào)整過(guò)渡期。

此外，從資產(chǎn)質(zhì)量上來(lái)看，截至2020年末，瑞豐銀行的不良率為1.32%，自2017年以來(lái)連續(xù)四年下降。2016年末至2019年末，該行不良率分別為1.81%、1.56%、1.46%、1.35%。

值得一提的是，在年初的發(fā)審委會(huì)議中，監(jiān)管部門曾就瑞豐銀行重組貸款中未劃入不良貸款比例較高的原因及合理性、是否存在變相降低不良貸款率的情形提出問(wèn)詢。

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