編者按：近年來，金融行業(yè)科技賦能及數(shù)字化轉(zhuǎn)型快速發(fā)展。“十四五”規(guī)劃中也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了數(shù)字化發(fā)展、數(shù)字中國的理念，特別指出要“穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。

2019年，中國人民銀行印發(fā)《金融科技(FinTech) 發(fā)展規(guī)劃(2019—2021年)》。規(guī)劃指出，到2021年，建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展，明顯增強(qiáng)人民群眾對數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化金融產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度，使我國金融科技發(fā)展居于國際領(lǐng)先水平。

正值金融科技三年發(fā)展規(guī)劃的收官之年，金融機(jī)構(gòu)勢必要緊跟最新科技動態(tài)，持續(xù)探索科技賦能，有序推進(jìn)在產(chǎn)品與服務(wù)、合規(guī)與風(fēng)控、管理與運(yùn)營等方面創(chuàng)新應(yīng)用的落地，不斷提升核心競爭力。

在此背景下，《證券日報(bào)》推出系列策劃“金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化三年變革系列報(bào)道”。復(fù)盤、觀察、記錄金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要進(jìn)展。

近年來，擁抱金融科技、實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為銀行普遍的戰(zhàn)略選擇。2020年，銀行業(yè)金融科技總投入資金超2000億元，增速達(dá)20%。其中，六大國有銀行占據(jù)C位，投入資金逾900億元，所占行業(yè)比重由2019年的41%提升至2020年的46%。

從應(yīng)對金融科技發(fā)展浪潮來看，金融科技子公司成為銀行主動出擊的重要抓手。目前，13家銀行金融科技子公司成立，加速了銀行金融科技業(yè)務(wù)從成本中心向利潤中心的蛻變，成為新的利潤增長點(diǎn)，典型如中銀金科已在去年實(shí)現(xiàn)了盈利，打破了銀行金融科技子公司“盈利難”的困境。

另一方面，銀行金融科技子公司正在由服務(wù)母行向?qū)ν廨敵鰳I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。記者發(fā)現(xiàn)，同業(yè)F端與政府G端成為主要的探索方向，工銀科技、建信金科、興業(yè)數(shù)金等已有代表性成果落地。

與此同時(shí)，身處母行“舒適圈”的金融科技子公司也面臨著不小的市場競爭壓力。多位業(yè)內(nèi)專家表示，受母行影響建立起來的較為穩(wěn)健和保守的運(yùn)營體制，金融科技子公司難以適應(yīng)快節(jié)奏的市場競爭，同時(shí)，在市場敏銳度、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、激勵政策的靈活性等方面與典型科技企業(yè)存在一定差距。

六大行科技投入占半壁江山 2020年同比增速達(dá)33%

金融科技投入情況向來是衡量金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果的關(guān)鍵指標(biāo)。從銀行業(yè)來看，近三年來，金融科技投入規(guī)模逐漸增加，至2020年突破2000億元大關(guān)。六大國有銀行不僅增速遠(yuǎn)超行業(yè)總體水平，在投入資金上也接近占據(jù)行業(yè)的一半。

銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，2020年，銀行機(jī)構(gòu)信息科技資金總投入達(dá)2078億元，同比增長20%。以此可推算，2019年銀行機(jī)構(gòu)信息科技資金投入規(guī)模約為1732億元。

這場金融科技競賽中，六大國有銀行2019年金融科技資金投入為717億元，占行業(yè)總投入的41%;2020年這一數(shù)據(jù)提升至957億元，同比增長33%,占據(jù)行業(yè)比重躍至46%，已接近銀行業(yè)總投入的一半。

具體來看，工商銀行與建設(shè)銀行在六大國有銀行中處于領(lǐng)跑位置。記者據(jù)相關(guān)年報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2019年建設(shè)銀行金融科技投入為176.33億元，占該行營業(yè)收入的2.5%;工商銀行金融科技投入為163.74億元，占營業(yè)收入的2.2%;農(nóng)業(yè)銀行與中國銀行分別投入127.9億元、116.54億元。4家國有銀行金融科技投入均超百億元。

對比而言，2020年已有2家國有銀行金融科技投入資金超過200億元。具體來看，工商銀行反超建設(shè)銀行，在金融科技方面投入最多，投入金額為238.19億元，同比增長45%;建設(shè)銀行緊隨其后，金融科技投入金額為221.09億元，同比增長25.38%。值得注意的是，2020年工商銀行金融科技人員數(shù)量高達(dá)3.54萬人，占工商銀行全行員工的8.1%。這意味著，每13個(gè)工商銀行員工中即有1個(gè)為金融科技人員。

“由于自身體量大、客戶量大、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，六大國有銀行對于利用金融科技來加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求也更為迫切。”招聯(lián)金融首席研究員、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼對《證券日報(bào)》記者表示，今年銀行業(yè)將持續(xù)加大金融科技投入。大中型銀行在金融科技發(fā)展中已經(jīng)初步獲益，技術(shù)投入、人才培養(yǎng)的步伐將加快。中小型銀行在“非接觸銀行”服務(wù)中承受了壓力，尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動力將大大增強(qiáng)。

從成本中心到利潤中心 中銀金科打破“盈利難”困局

目前，銀行金融科技子公司陣營已擴(kuò)容至13家。2015年底，興業(yè)銀行通過旗下興業(yè)財(cái)富，與高偉達(dá)軟件等三家公司共同創(chuàng)立興業(yè)數(shù)金公司，成為業(yè)內(nèi)最早設(shè)立金融科技子公司的銀行，如今已步入第6個(gè)年頭。2018年建設(shè)銀行全資子公司建信金科的成立，成為銀行業(yè)內(nèi)首家以金融科技命名的新興公司。從持股比例來看，除了最早的興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通外，其他金融科技子公司均由母行100%控股。

“銀行金融科技子公司的建立能夠進(jìn)一步改善銀行的成本結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)營效率，提升銀行整體的市場競爭力。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王巍對《證券日報(bào)》記者表示，作為獨(dú)立法人實(shí)體的金融科技子公司，能夠充分利用市場化運(yùn)營吸引更多更好的人才加入、建立更加高效的人才激勵機(jī)制，從而將以往僅是成本中心的科技部門逐漸轉(zhuǎn)化成能夠輸出金融科技服務(wù)能力、創(chuàng)造收益的利潤中心。

從業(yè)績來看，當(dāng)前大多數(shù)金融科技子公司仍處于技術(shù)投入的前期階段，業(yè)績處于長年虧損狀態(tài)。不過從去年情況來看，情況有所好轉(zhuǎn)，中銀金科真正實(shí)現(xiàn)盈利。

最早成立的興業(yè)數(shù)金曾在2019年披露經(jīng)營業(yè)績，2019年上半年興業(yè)數(shù)金營業(yè)收入6788萬元，凈虧損達(dá)1.67億元。建設(shè)銀行在2020年7月份的增資公告中披露了成立以來的經(jīng)營業(yè)績，2019年建信金科營業(yè)收入32.31億元，虧損4.72億元，2020年上半年?duì)I收為12.66億元，虧損1.75億元。成立以來，建信金科虧損達(dá)到9.1億元。而作為唯一一家上市的銀行金融科技子公司的金融壹賬通也逃不過虧損的處境。據(jù)相關(guān)財(cái)報(bào)披露，金融壹賬通2020年?duì)I業(yè)收入為33.12億元，同比增長42.3%，凈虧損13.54億元，較2019年凈虧損16.61億元有所收窄，這也是2017年以來，金融壹賬通首次虧損收窄。

值得注意的是，中國銀行在2020年報(bào)中首次披露中銀金科的經(jīng)營業(yè)績，中銀金科實(shí)現(xiàn)了真正盈利。至2020年底，中銀金科資產(chǎn)總額7.64億元，凈資產(chǎn)6.15億元，全年凈利潤0.14億元。

中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍對《證券日報(bào)》記者表示，“多方面原因造成銀行金融科技子公司的業(yè)績不如人意，比如前期科技投入較大、人員成本較高、風(fēng)控能力有限、服務(wù)意識薄弱、產(chǎn)品思維不足、體制機(jī)制不夠靈活、面對同業(yè)巨頭和互聯(lián)網(wǎng)巨頭的激烈市場競爭等。”

從服務(wù)母行到對外輸出 F端、G端成兩大方向

縱觀13家銀行金融科技子公司，其誕生與發(fā)展，離不開母行的支持與帶動。

中金公司在研報(bào)中指出，“平安壹賬通的業(yè)務(wù)較為依賴母行的資源，這是所有金融科技子公司的共同現(xiàn)象，從財(cái)報(bào)中顯示來自母行的營收占比達(dá)到了40%-50%左右，相比于其他銀行金融科技子公司來講依賴程度已經(jīng)較低。”

“當(dāng)前很多銀行的金融科技子公司主要定位于服務(wù)母行。”南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士劉興賽對《證券日報(bào)》記者表示，一方面，這些子公司一般由銀行原來的開發(fā)中心整合而成;另一方面，銀行也希望資金能夠在體內(nèi)循環(huán)。不過需要看到的是，長期局限于服務(wù)母行，的確會降低銀行子公司的市場競爭力。因此，目前一些銀行金融科技子公司在不斷擴(kuò)大自身行外業(yè)務(wù)的收入占比。從長遠(yuǎn)看，這是銀行金融科技子公司發(fā)展的基本趨勢。

記者發(fā)現(xiàn)，從銀行金融科技子公司的定位來看，在滿足母行數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求與增強(qiáng)自身實(shí)力的前提下，金融科技子公司同時(shí)也進(jìn)行對外輸出作為業(yè)務(wù)延伸。目前，對外輸出主要服務(wù)于同業(yè)F端與政府G端，賦能F端主要是同業(yè)輸出領(lǐng)先的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與管理制度;服務(wù)G端則主要聚焦與信息化平臺建設(shè)，提升民生服務(wù)效率。

F端方面，13家銀行金融科技子公司中絕大多數(shù)為大中型商業(yè)銀行出資成立，在同業(yè)輸出方面具有明顯的優(yōu)勢和潛力。由于多數(shù)中小銀行不具備全渠道的技術(shù)研發(fā)和實(shí)現(xiàn)能力，因此購買大中型銀行輸出的技術(shù)解決方案和云服務(wù)成為快速布局金融科技的有效途徑，典型如興業(yè)數(shù)金等。

G端方面，工銀科技、建信金科等在G端服務(wù)上有顯著進(jìn)展，主要幫助政府打造面向個(gè)人和企業(yè)的政務(wù)平臺，提升政府的行政效率，優(yōu)化個(gè)人和企業(yè)辦理相關(guān)事項(xiàng)的體驗(yàn)。記者從工商銀行獲悉，目前工商銀行已與28家省級政府達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作或合作意向，建成政務(wù)類特色場景網(wǎng)點(diǎn)超過1200家，并在浙江、河北、甘肅等21個(gè)省級政務(wù)門戶提供生活繳費(fèi)、普惠融資、資信證明等金融服務(wù)。

“工行、建行旗下金融科技子公司開始向服務(wù)政府G端發(fā)力，這既是這些大行金融科技子公司擴(kuò)大客戶服務(wù)范圍的重要舉措，更是服務(wù)于這些大行的整體戰(zhàn)略和銀行的整體變革趨向。”劉興賽表示，銀行通過將自身服務(wù)嵌入到互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)字化的場景中，來實(shí)現(xiàn)獲客活客和深度服務(wù)，而通過向G端提供科技服務(wù)，通過助力智慧政務(wù)、數(shù)字化公共服務(wù)，銀行可以借由G端鏈接，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)端以及個(gè)人客戶端的整合開發(fā)。

“銀行金融科技子公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在現(xiàn)有的客戶數(shù)據(jù)積累以及對銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)性上。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子對《證券日報(bào)》記者表示，G端是一個(gè)有待深入開發(fā)的領(lǐng)域，市場空間巨大。不過，在G端建立可持續(xù)的營利模式也需要一定的時(shí)間。

背靠“舒適圈” 市場競爭力有待加強(qiáng)

總體上看，依托于銀行系生態(tài)圈的金融科技子公司具有眾多發(fā)展優(yōu)勢。

王軍對記者分析道，脫胎于母行的金融科技子公司能夠獲得以下優(yōu)勢：母行強(qiáng)大的資源、經(jīng)驗(yàn)、戰(zhàn)略、服務(wù)作為發(fā)展基礎(chǔ)，母行的現(xiàn)實(shí)需求和應(yīng)用場景作為發(fā)展動力，母行較為強(qiáng)大的資金實(shí)力作為發(fā)展后盾，母行豐富的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和技術(shù)作為發(fā)展依托以及母行多樣化的人才隊(duì)伍作為發(fā)展支撐。

劉興賽認(rèn)為，銀行金融科技子公司在市場競爭中，具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢，其主要表現(xiàn)為銀行金融科技子公司的銀行出身，讓銀行金融科技子公司對銀行業(yè)務(wù)有深度的理解，這使其服務(wù)能夠做到金融科技應(yīng)用與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的有機(jī)融合。

“目前，主要的銀行金融科技子公司都出身于國有大行和領(lǐng)先的全國性股份制銀行，相關(guān)子公司的金融科技服務(wù)，有利于行業(yè)先進(jìn)的業(yè)務(wù)理念、架構(gòu)流程在同業(yè)中的傳播，有利于行業(yè)整體業(yè)務(wù)能力的提升。”劉興賽稱。

在受益于母行資源優(yōu)勢的同時(shí)，銀行金融科技子公司也面臨著一些束縛，制約了市場競爭力發(fā)展。

在金融科技領(lǐng)域，除了銀行金融科技子公司外，還有著諸多競爭對手。據(jù)了解，既有神州數(shù)碼、科藍(lán)軟件等傳統(tǒng)的IT軟件服務(wù)商，也有像京東數(shù)科、騰訊金融科技、阿里云等互聯(lián)網(wǎng)科技公司，還有向中小銀行輸出風(fēng)控能力和解決方案的網(wǎng)商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行。

“銀行金融科技子公司相較于非銀行科技企業(yè)具有解決方案更具有針對性、變現(xiàn)能力更強(qiáng)的優(yōu)勢，同時(shí)線下金融服務(wù)場景也具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢。而在用戶規(guī)模和活躍度、人才引入及激勵政策靈活性等方面銀行仍有較多的不足之處。”王巍如是說。

王軍認(rèn)為，母行的優(yōu)勢在推動其初期的快速發(fā)展和積累經(jīng)驗(yàn)之后，也不可避免地帶來一些制約，如客戶來源過于單一依賴母行，受母行影響建立起來的較為穩(wěn)健和保守的運(yùn)營體制不適應(yīng)亟須對客戶需求快速迭代和及時(shí)響應(yīng)的研發(fā)創(chuàng)新環(huán)境，在市場敏銳度、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、場景滲透度、底層科技技術(shù)、前沿科技探索等方面，距離典型的科技企業(yè)還有一定差距，公司在設(shè)立時(shí)存在一些先天不足，如監(jiān)管規(guī)則限制較多、資本耗用壓力較大等。

“脫胎于銀行體系的金融科技子公司，也將受到銀行傳統(tǒng)體制、理念、母行管控等的束縛，其互聯(lián)網(wǎng)和科技基因，要弱于互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司。”劉興賽表示。

“銀行金融科技子公司在客戶行為、交易數(shù)據(jù)方面有所欠缺，人才技術(shù)實(shí)力總體上弱于科技巨頭。”李廣子表示，銀行金融科技子公司需要采取市場化運(yùn)作，建立不同于銀行的激勵機(jī)制，吸引最優(yōu)秀人才，只有這樣才能和外部科技巨頭競爭。

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