繼“滬港通”“深港通”之后，“跨境理財(cái)通”將再次拉近內(nèi)地投資者與香港財(cái)富管理市場(chǎng)的距離。

長(zhǎng)期以來(lái)，香港作為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐、國(guó)際金融中心，其財(cái)富管理水平備受內(nèi)地高凈值客戶青睞。一位香港金融機(jī)構(gòu)私人銀行業(yè)人士告訴記者，香港私人銀行業(yè)務(wù)很多客戶來(lái)自內(nèi)地。畢馬威于2020年發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2020年香港私人財(cái)富管理行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模中，來(lái)自內(nèi)地的資產(chǎn)規(guī)模占比已經(jīng)從2019年的35%上升至40%。到2025年，這一占比預(yù)計(jì)將提高至54%，預(yù)示著內(nèi)地對(duì)香港私人財(cái)富管理行業(yè)的重要性將不斷上升。

究其原因，一方面，香港市場(chǎng)具有豐富的產(chǎn)品組合，主要包括資產(chǎn)管理、基金顧問(wèn)、私人銀行、房地產(chǎn)投資信托基金等。另一方面，香港是聯(lián)通內(nèi)地市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的橋梁，其得天獨(dú)厚的地理位置也是加分項(xiàng)。香港金融發(fā)展局發(fā)布的研究指出，投資市場(chǎng)的聯(lián)通性是客戶選擇在香港使用財(cái)富管理服務(wù)的重要原因。除了廣泛的國(guó)際投資機(jī)會(huì)(例如風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)、初創(chuàng)公司等)，與內(nèi)地市場(chǎng)毗鄰對(duì)于內(nèi)地客戶尤為重要，因?yàn)樗麄兇蠖嘞Ｍ约旱馁Y金可以“觸手可及”，方便與私人財(cái)富管理專員見(jiàn)面。

不過(guò)記者注意到，雖然加強(qiáng)互聯(lián)互通對(duì)內(nèi)地、香港均是重大利好，但個(gè)人開(kāi)展跨境理財(cái)不應(yīng)操之過(guò)急?？紤]到金融市場(chǎng)成熟度、開(kāi)放度不同，內(nèi)地與香港人群消費(fèi)水平、消費(fèi)習(xí)慣亦不同，保持好節(jié)奏很重要。

“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)主要在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)家庭金融資產(chǎn)規(guī)模在100萬(wàn)元以上的個(gè)人投資者中展開(kāi)，錨定的就是具有殷實(shí)家底、有理財(cái)需求且有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力的人群。對(duì)投資者的資產(chǎn)規(guī)模、投資限額做了限制，實(shí)際上起到一定的“安全閥”作用。天風(fēng)證券指出，單個(gè)投資者的北向和南向投資限額只有100萬(wàn)元人民幣，該項(xiàng)業(yè)務(wù)初期的主要受眾將會(huì)以私行以下的高凈值客戶為主。

亦有專家指出，實(shí)現(xiàn)跨境資產(chǎn)多元化配置所需的不僅僅是一項(xiàng)服務(wù)或一項(xiàng)產(chǎn)品，更要做好后續(xù)配套制度改革，如構(gòu)建大灣區(qū)跨境個(gè)人賬戶管理體系、征信管理體系等。因此，跨境理財(cái)發(fā)展將是一個(gè)動(dòng)態(tài)演進(jìn)的過(guò)程，在制度對(duì)接、機(jī)構(gòu)互認(rèn)等方面都需要時(shí)間。

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