繼“滬港通”“深港通”之后，“跨境理財通”將再次拉近內(nèi)地投資者與香港財富管理市場的距離。

長期以來，香港作為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐、國際金融中心，其財富管理水平備受內(nèi)地高凈值客戶青睞。一位香港金融機構(gòu)私人銀行業(yè)人士告訴記者，香港私人銀行業(yè)務(wù)很多客戶來自內(nèi)地。畢馬威于2020年發(fā)布的研究報告顯示，2020年香港私人財富管理行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模中，來自內(nèi)地的資產(chǎn)規(guī)模占比已經(jīng)從2019年的35%上升至40%。到2025年，這一占比預計將提高至54%，預示著內(nèi)地對香港私人財富管理行業(yè)的重要性將不斷上升。

究其原因，一方面，香港市場具有豐富的產(chǎn)品組合，主要包括資產(chǎn)管理、基金顧問、私人銀行、房地產(chǎn)投資信托基金等。另一方面，香港是聯(lián)通內(nèi)地市場與國際市場的橋梁，其得天獨厚的地理位置也是加分項。香港金融發(fā)展局發(fā)布的研究指出，投資市場的聯(lián)通性是客戶選擇在香港使用財富管理服務(wù)的重要原因。除了廣泛的國際投資機會(例如風險投資、私募股權(quán)、初創(chuàng)公司等)，與內(nèi)地市場毗鄰對于內(nèi)地客戶尤為重要，因為他們大多希望自己的資金可以“觸手可及”，方便與私人財富管理專員見面。

不過記者注意到，雖然加強互聯(lián)互通對內(nèi)地、香港均是重大利好，但個人開展跨境理財不應(yīng)操之過急。考慮到金融市場成熟度、開放度不同，內(nèi)地與香港人群消費水平、消費習慣亦不同，保持好節(jié)奏很重要。

“跨境理財通”試點主要在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)家庭金融資產(chǎn)規(guī)模在100萬元以上的個人投資者中展開，錨定的就是具有殷實家底、有理財需求且有一定抗風險能力的人群。對投資者的資產(chǎn)規(guī)模、投資限額做了限制，實際上起到一定的“安全閥”作用。天風證券指出，單個投資者的北向和南向投資限額只有100萬元人民幣，該項業(yè)務(wù)初期的主要受眾將會以私行以下的高凈值客戶為主。

亦有專家指出，實現(xiàn)跨境資產(chǎn)多元化配置所需的不僅僅是一項服務(wù)或一項產(chǎn)品，更要做好后續(xù)配套制度改革，如構(gòu)建大灣區(qū)跨境個人賬戶管理體系、征信管理體系等。因此，跨境理財發(fā)展將是一個動態(tài)演進的過程，在制度對接、機構(gòu)互認等方面都需要時間。

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