為規(guī)范證券公司短期融資券發(fā)行和交易，保護投資者合法權(quán)益，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，央行近日修訂了《證券公司短期融資券管理辦法》(中國人民銀行公告[2021]第10號)(以下簡稱《辦法》)?！掇k法》將于2021年9月1日起實施。

2004年11月，為拓寬證券公司融資渠道，央行出臺《證券公司短期融資券管理辦法》(中國人民銀行公告[2004]第12號)支持證券公司短期融資需求。隨著證券公司經(jīng)營模式、融資環(huán)境和風險特點不斷發(fā)生改變，央行根據(jù)實際需求于今年3月發(fā)布修訂稿征求意見，擬建立以流動性管理為核心的管理框架，取消發(fā)行前備案，強化事中事后管理，引導證券公司提高流動性管理能力，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

正式修訂后的《辦法》明確了發(fā)行人資質(zhì)、限額和期限管理、信息披露、事中事后管理等內(nèi)容，共22條。

針對發(fā)行主體，《辦法》提出，發(fā)行短期融資券的證券公司除各項風險指標符合監(jiān)管規(guī)定外，近6個月內(nèi)流動性覆蓋率應(yīng)持續(xù)高于行業(yè)平均水平，近2年內(nèi)風險控制指標應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，并能以合理的成本及時滿足流動性需求。達到發(fā)行“門檻”的證券公司不得將發(fā)行短期融資券募集的資金用于固定資產(chǎn)投資和營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)、股票市場投資、為客戶證券交易提供融資、長期股權(quán)投資等。

《辦法》規(guī)定，短期融資券實行余額管理。短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還余額之和不超過凈資本的60%;短期融資券的期限最長不超過1年。

在信息披露方面，《辦法》要求，發(fā)行主體應(yīng)當于每只短期融資券發(fā)行前和發(fā)行后披露該只短期融資券的發(fā)行要素和發(fā)行情況;應(yīng)于每年4月30日前披露經(jīng)審計的年度報告、8月31日前披露中期報告。已上市證券公司可豁免披露中期報告和年度報告。

關(guān)鍵詞： 投資者 合法權(quán)益 證券公司 融資券