9月7日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人在答記者問中指出，銀保監(jiān)會始終堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，圍繞“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”目標，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融監(jiān)管機制，防范房地產(chǎn)貸款過度集中，促進金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)。

2016年中央經(jīng)濟工作會議首次提出堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位。此后，黨中央、國務(wù)院反復強調(diào)這一定位。“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要明確提出，完善住房市場體系和住房保障體系。堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。今年的政府工作報告也明確指出，保障好群眾住房需求，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，切實增加保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房供給，規(guī)范發(fā)展長租房市場，降低租賃住房稅費負擔，盡最大努力幫助新市民、青年人等緩解住房困難。

近年來，銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門圍繞重點領(lǐng)域加強監(jiān)管，下好金融風險防范的先手棋。對互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務(wù)的治理得到投資大師查理•芒格的積極評價。查理·芒格認為，一個明智的監(jiān)管者會在事前采取措施以阻止系統(tǒng)性的崩潰，中國先發(fā)制人阻止投機行為，“美國應(yīng)該向中國學習，并搶先一步阻止投機”。

對房地產(chǎn)貸款的管理也是如此。房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風險方面最大的“灰犀牛”。房地產(chǎn)企業(yè)長期沿用的高杠桿經(jīng)營模式積累了較大風險，房地產(chǎn)行業(yè)對其他行業(yè)的關(guān)聯(lián)性較大也加大了房地產(chǎn)領(lǐng)域風險處理難度。與之相關(guān)的是居民高杠桿率風險。2008年國際金融危機以來，我國居民部門杠桿率持續(xù)提高，按國際清算銀行口徑，2020年末達到61.7%，超過新興市場經(jīng)濟體53.9%的平均水平，甚至超過德國、新加坡、希臘等發(fā)達國家。截至2021年6月末，我國個人住房貸款余額36.58萬億元，占個人貸款余額的54%。較高的居民杠桿率不僅積累了較多風險，也對消費存在擠出效應(yīng)，不利于更好發(fā)揮消費基礎(chǔ)性作用擴大內(nèi)需。

按照“房住不炒”定位，銀保監(jiān)會積極實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，著力從管好房地產(chǎn)信貸閘門，遏制“經(jīng)營貸”違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，嚴懲違法違規(guī)，落實差別化房地產(chǎn)信貸政策，金融支持住房租賃市場等五方面入手做好房地產(chǎn)長效機制金融相關(guān)工作，并取得明顯成效。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至2021年7月末，房地產(chǎn)融資呈現(xiàn)“五個持續(xù)下降”，即房地產(chǎn)貸款增速、房地產(chǎn)貸款集中度、房地產(chǎn)信托規(guī)模、理財產(chǎn)品投向房地產(chǎn)非標資產(chǎn)規(guī)模、銀行通過特定目的載體投向房地產(chǎn)領(lǐng)域規(guī)模持續(xù)下降。

為更好貫徹落實“房住不炒”，有效抑制房地產(chǎn)泡沫，打擊房地產(chǎn)領(lǐng)域投機行為，銀行業(yè)需要嚴格執(zhí)行“三線四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險資金繞道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。與此同時，銀行業(yè)也需要圍繞加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度要求，認識到保障性租賃住房是我國住房供應(yīng)和保障體系的重要組成部分，對實現(xiàn)全體人民住有所居有著重大意義。通過發(fā)展保障性租賃住房，讓新市民、青年人以相對較低的租金解決住房問題，可以起到穩(wěn)定市場預(yù)期，避免高房價對消費的擠出，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展等作用。正是如此，積極參與保障性租賃住房建設(shè)，也是促進“房住不炒”定位落地的一個重要舉措。

因此，銀行業(yè)需要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，按照依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，合理審慎選擇保障性租賃住房服務(wù)主體和項目，創(chuàng)新完善保障性租賃住房貸款產(chǎn)品體系，推動保障性租賃住房發(fā)展，助力國家完善住房保障體系，更好滿足人民日益增長的美好生活需要。

(中國郵政儲蓄銀行研究員 婁飛鵬)

關(guān)鍵詞： 房地產(chǎn)領(lǐng)域 房地產(chǎn)金融 經(jīng)營貸 貸款產(chǎn)品