目前，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。銀保監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.8%，分別較今年一季度末和二季度末上升0.29個(gè)和0.32個(gè)百分點(diǎn)。

但受疫情沖擊和延期還本付息政策到期等因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)反彈壓力仍然較大，風(fēng)險(xiǎn)可能繼續(xù)暴露。為進(jìn)一步增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保持穩(wěn)健發(fā)展的良好趨勢(shì)，更有效地支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)補(bǔ)充資本的腳步不停。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者注意到，過(guò)去一個(gè)月里，通過(guò)定增和配股進(jìn)行“補(bǔ)血”的銀行相當(dāng)多，中小銀行越來(lái)越善用股權(quán)融資方式來(lái)夯實(shí)核心一級(jí)資本。

無(wú)錫銀行擬定增募資不超過(guò)20億元

近期，無(wú)錫銀行發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行不超過(guò)3.205億股(含本數(shù))股票，募集資金總額不超過(guò)20億元(含本數(shù))，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

無(wú)錫銀行方面表示，根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ和《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的相關(guān)要求，該行在經(jīng)營(yíng)管理中面臨著較為嚴(yán)格的資本監(jiān)管，未來(lái)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模的不斷提升將進(jìn)一步加大資本消耗。隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)資本缺口將對(duì)發(fā)展構(gòu)成一定制約。因此，除自身收益留存積累之外，仍需要考慮通過(guò)股權(quán)融資的方式對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充，以保障資本充足水平。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，無(wú)錫銀行資本充足率13.94%、一級(jí)資本充足率9.78%、核心一級(jí)資本充足率8.41%，分別較上半年末下降0.32個(gè)、0.24個(gè)、0.21個(gè)百分點(diǎn)。

2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布時(shí)，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰就指出，無(wú)錫銀行資本充足率較為充足，但核心一級(jí)資本充足率有所承壓，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速擴(kuò)張速度快于資本的內(nèi)生補(bǔ)充速度。具體來(lái)看，6月末的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率較3月末分別變動(dòng)0.03個(gè)、0.16個(gè)、-0.13個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速為16.04%，較3月末提升3.91個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)小幅上行。

部分農(nóng)商行資本結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

此外，多家農(nóng)商行選擇通過(guò)定向發(fā)行實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充。其中，曾闖關(guān)A股IPO的廣州農(nóng)商行募資規(guī)模最大，按照每股發(fā)行價(jià)格最高6.69元來(lái)計(jì)算，定向發(fā)行不超過(guò)13.4億股新股將為該行募集到最多89.65億元資金。

考慮到農(nóng)商行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)，能為各層次經(jīng)濟(jì)主體提供金融服務(wù)，資本實(shí)力的增強(qiáng)無(wú)疑有利于農(nóng)商行發(fā)揮點(diǎn)多面廣、情況熟悉的優(yōu)勢(shì)。相較于大型銀行，身為所在地一級(jí)法人的農(nóng)商行可以發(fā)揮決策鏈條短和服務(wù)快捷的優(yōu)勢(shì)，更好地滿足信貸需求，為城鄉(xiāng)居民和當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)小微企業(yè)服務(wù)。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，山東榮成農(nóng)商行、廣西羅成農(nóng)商行、貴州烏當(dāng)農(nóng)商行、安徽潛山農(nóng)商行、安徽休寧農(nóng)商行、內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行、安徽太湖農(nóng)商行及湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行也在近一個(gè)月披露定向發(fā)行說(shuō)明書(申報(bào)稿)，擬分別募資不超過(guò)1.96億元、1億元、6億元、1.5億元、1.01億元、8400萬(wàn)元、1.5億元和6億元，所募集的資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充上述銀行的核心一級(jí)資本。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任、副研究員王剛指出，2019年下半年以來(lái)，在金融管理部門的支持下，我國(guó)中小銀行普遍加大了資本補(bǔ)充力度。在多元化補(bǔ)充資本的同時(shí)，也需要注意資本結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題。中小銀行一級(jí)資本中核心一級(jí)資本占比普遍過(guò)高，其他一級(jí)資本占比很低。這既導(dǎo)致中小銀行資本成本過(guò)高，也使不少核心一級(jí)資本壓線達(dá)標(biāo)的中小銀行因缺乏其他一級(jí)資本而無(wú)法滿足一級(jí)資本充足率的監(jiān)管要求，造成大額風(fēng)險(xiǎn)暴露受限等問(wèn)題。

以安徽潛山農(nóng)商行為例，截至今年上半年末，該行核心一級(jí)資本充足率與一級(jí)資本充足率同為8.43%，前者能滿足7.5%的監(jiān)管要求，而后者則無(wú)法達(dá)到8.5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

配股募資形式不再鮮見

繼江蘇銀行去年末完成上市銀行7年來(lái)的首單配股募資后，這一“補(bǔ)血”形式被更多上市銀行采用。今年以來(lái)，陸續(xù)有寧波銀行、青島銀行公布配股公開發(fā)行證券預(yù)案，擬分別募資不超過(guò)120億元和50億元。

近期，浙商銀行也宣布，擬按照每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體A股股東配售，募集資金不超過(guò)180億元，以提高資本充足率，支持該行未來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)資本實(shí)力及綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

金融監(jiān)管人士李鳳文表示，當(dāng)前上市銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的渠道主要有定向增發(fā)、配股、增加盈利等，但由于定向增發(fā)門檻較高或自身盈利有限，因此，通過(guò)配股的方式來(lái)解決核心一級(jí)資本不足問(wèn)題成為一些上市銀行的重要選擇。配股募集資金比較直接，對(duì)于上市銀行來(lái)說(shuō)可以很快獲得相應(yīng)資金，補(bǔ)充資本的不足。但在不同的股市行情下，投資者參與配股的意愿會(huì)有差異。(胡楊)

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù) 配股募資形式