目前，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。銀保監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.8%，分別較今年一季度末和二季度末上升0.29個(gè)和0.32個(gè)百分點(diǎn)。

但受疫情沖擊和延期還本付息政策到期等因素影響，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)反彈壓力仍然較大，風(fēng)險(xiǎn)可能繼續(xù)暴露。為進(jìn)一步增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保持穩(wěn)健發(fā)展的良好趨勢，更有效地支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)補(bǔ)充資本的腳步不停。

《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者注意到，過去一個(gè)月里，通過定增和配股進(jìn)行“補(bǔ)血”的銀行相當(dāng)多，中小銀行越來越善用股權(quán)融資方式來夯實(shí)核心一級資本。

無錫銀行擬定增募資不超過20億元

近期，無錫銀行發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行不超過3.205億股(含本數(shù))股票，募集資金總額不超過20億元(含本數(shù))，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級資本。

無錫銀行方面表示，根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ和《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的相關(guān)要求，該行在經(jīng)營管理中面臨著較為嚴(yán)格的資本監(jiān)管，未來業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模的不斷提升將進(jìn)一步加大資本消耗。隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)資本缺口將對發(fā)展構(gòu)成一定制約。因此，除自身收益留存積累之外，仍需要考慮通過股權(quán)融資的方式對資本進(jìn)行補(bǔ)充，以保障資本充足水平。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，無錫銀行資本充足率13.94%、一級資本充足率9.78%、核心一級資本充足率8.41%，分別較上半年末下降0.32個(gè)、0.24個(gè)、0.21個(gè)百分點(diǎn)。

2021年中期業(yè)績發(fā)布時(shí)，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰就指出，無錫銀行資本充足率較為充足，但核心一級資本充足率有所承壓，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速擴(kuò)張速度快于資本的內(nèi)生補(bǔ)充速度。具體來看，6月末的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率較3月末分別變動(dòng)0.03個(gè)、0.16個(gè)、-0.13個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速為16.04%，較3月末提升3.91個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)小幅上行。

部分農(nóng)商行資本結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

此外，多家農(nóng)商行選擇通過定向發(fā)行實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充。其中，曾闖關(guān)A股IPO的廣州農(nóng)商行募資規(guī)模最大，按照每股發(fā)行價(jià)格最高6.69元來計(jì)算，定向發(fā)行不超過13.4億股新股將為該行募集到最多89.65億元資金。

考慮到農(nóng)商行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)，能為各層次經(jīng)濟(jì)主體提供金融服務(wù)，資本實(shí)力的增強(qiáng)無疑有利于農(nóng)商行發(fā)揮點(diǎn)多面廣、情況熟悉的優(yōu)勢。相較于大型銀行，身為所在地一級法人的農(nóng)商行可以發(fā)揮決策鏈條短和服務(wù)快捷的優(yōu)勢，更好地滿足信貸需求，為城鄉(xiāng)居民和當(dāng)?shù)孛駹I小微企業(yè)服務(wù)。

《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，山東榮成農(nóng)商行、廣西羅成農(nóng)商行、貴州烏當(dāng)農(nóng)商行、安徽潛山農(nóng)商行、安徽休寧農(nóng)商行、內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行、安徽太湖農(nóng)商行及湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行也在近一個(gè)月披露定向發(fā)行說明書(申報(bào)稿)，擬分別募資不超過1.96億元、1億元、6億元、1.5億元、1.01億元、8400萬元、1.5億元和6億元，所募集的資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充上述銀行的核心一級資本。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任、副研究員王剛指出，2019年下半年以來，在金融管理部門的支持下，我國中小銀行普遍加大了資本補(bǔ)充力度。在多元化補(bǔ)充資本的同時(shí)，也需要注意資本結(jié)構(gòu)不合理的問題。中小銀行一級資本中核心一級資本占比普遍過高，其他一級資本占比很低。這既導(dǎo)致中小銀行資本成本過高，也使不少核心一級資本壓線達(dá)標(biāo)的中小銀行因缺乏其他一級資本而無法滿足一級資本充足率的監(jiān)管要求，造成大額風(fēng)險(xiǎn)暴露受限等問題。

以安徽潛山農(nóng)商行為例，截至今年上半年末，該行核心一級資本充足率與一級資本充足率同為8.43%，前者能滿足7.5%的監(jiān)管要求，而后者則無法達(dá)到8.5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

配股募資形式不再鮮見

繼江蘇銀行去年末完成上市銀行7年來的首單配股募資后，這一“補(bǔ)血”形式被更多上市銀行采用。今年以來，陸續(xù)有寧波銀行、青島銀行公布配股公開發(fā)行證券預(yù)案，擬分別募資不超過120億元和50億元。

近期，浙商銀行也宣布，擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東配售，募集資金不超過180億元，以提高資本充足率，支持該行未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)資本實(shí)力及綜合競爭力。

金融監(jiān)管人士李鳳文表示，當(dāng)前上市銀行補(bǔ)充核心一級資本的渠道主要有定向增發(fā)、配股、增加盈利等，但由于定向增發(fā)門檻較高或自身盈利有限，因此，通過配股的方式來解決核心一級資本不足問題成為一些上市銀行的重要選擇。配股募集資金比較直接，對于上市銀行來說可以很快獲得相應(yīng)資金，補(bǔ)充資本的不足。但在不同的股市行情下，投資者參與配股的意愿會(huì)有差異。(胡楊)

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù) 配股募資形式