3月21日，招商銀行舉行2021年度業(yè)績發(fā)布會(huì)。招行董事長繆建民、行長田惠宇帶領(lǐng)高管團(tuán)隊(duì)就市場關(guān)心的一系列熱點(diǎn)問題進(jìn)行了解答。

對待風(fēng)險(xiǎn)要有前瞻性眼光

現(xiàn)階段，銀行業(yè)增長遇到考驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)防控面臨挑戰(zhàn)。面對這一形勢，繆建民表示，從宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行經(jīng)營環(huán)境的角度來看，一季度的壓力最大，主要是因?yàn)槿ツ晁募径仁侨杲?jīng)濟(jì)增長下行壓力最大的一段時(shí)間，今年一季度國內(nèi)疫情出現(xiàn)零散暴發(fā)的情況，部分地方升級了防控舉措。

不過，繆建民強(qiáng)調(diào)：“一季度壓力較大是與上一年相比。”數(shù)據(jù)顯示，2021年，招行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3312.53億元，同比增長14.04%，重回兩位數(shù)增長;實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤1199.22億元，同比增長23.20%，增速創(chuàng)近6年來新高。

考慮到我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策空間比較大，今年各地貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的各項(xiàng)措施落地比較早，因此全年來看，繆建民對銀行保持合理的營收和利潤增長很有信心。

盡管如此，基于整體審慎的研判，招行仍前瞻性地進(jìn)行了相應(yīng)的減值損失，以抵御潛在的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2021年末，招行的撥備覆蓋率為483.87%，較上年末上升46.19%，遠(yuǎn)超120%-150%的最低監(jiān)管要求。

據(jù)招行方面的解釋，這主要基于四方面原因：一是考慮外部經(jīng)濟(jì)形勢變化，各種不確定性增強(qiáng);二是其他類型資產(chǎn)的撥備比例長期偏低，基于審慎原則對其做了一定比例計(jì)提;三是在資管新規(guī)過渡期最后一年，針對一次性回表的不良資產(chǎn)做了相應(yīng)撥備安排;四是針對集團(tuán)層面制定了操作風(fēng)險(xiǎn)、減值損失風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案。

上述四點(diǎn)考慮使得招行的非貸款類撥備出現(xiàn)較大幅度上升。對比之下，招行2021年末的貸款撥備率為4.42%，較上年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。

與真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)仍有距離

2021年是招行的“大財(cái)富管理”元年。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，招行的零售客戶為1.73億戶，較上年末增長9.49%;管理零售客戶總資產(chǎn)余額107591.70億元，較上年末增長20.33%，增速創(chuàng)近6年來新高。私人銀行客戶達(dá)122064戶，較上年末增長22.09%，管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為33939.04億元，較上年末增長22.32%，規(guī)模居行業(yè)第一?？蛻羧谫Y總量(FPA)余額為48987.14億元，較年初增長16.44%;資管業(yè)務(wù)總規(guī)模為4.31萬億元，較上年末增長14.92%。

整體來看，招行全年大財(cái)富管理收入達(dá)到521.30億元，增長33.91%，在營業(yè)凈收入中的占比接近16%。這種情況下，招行2021年的非利息凈收入占比也高達(dá)38.44%，同比上升2.14個(gè)百分點(diǎn)。

田惠宇卻坦言，盡管招行2021年大財(cái)富管理業(yè)務(wù)取得了較好的成績，但離真正的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還有不小的距離。具體來說，首先，財(cái)富管理產(chǎn)品豐富度還不夠，目前招行財(cái)富管理有理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、信托、貴金屬五大類，市場有待進(jìn)一步發(fā)育;其次，從收入結(jié)構(gòu)看，招行2021年超三分之一財(cái)富管理收入來自基金，但今年一季度市場普遍面臨考驗(yàn)，給全年帶來了比較大的挑戰(zhàn);最后，從自身能力來看，招行實(shí)際上還是一個(gè)銷售機(jī)構(gòu)，優(yōu)勢主要體現(xiàn)在渠道方面，而不是投研和資產(chǎn)配置能力方面。

在這種相對復(fù)雜的局面下，招行預(yù)計(jì)從幾個(gè)方向努力：一是堅(jiān)持用線上運(yùn)營來實(shí)現(xiàn)低成本獲客，對客群尤其是財(cái)富客群的增長保持積極態(tài)度;二是在保險(xiǎn)配置上保持相應(yīng)的較高增速，2021年代理保險(xiǎn)收入為82.15億元，同比增長42.80%，據(jù)悉今年開年的成效也比較可觀;三是在基金銷售上對客戶進(jìn)行分類施策，并據(jù)此對部分客戶實(shí)施逆周期配置，長期成效會(huì)比較好。

對公房地產(chǎn)不良與行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)趨勢一致

涉房風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)去年的重點(diǎn)之一。據(jù)招行副行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤介紹，截至2021年末，招行涉房業(yè)務(wù)余額為9200億元，較年初下降約900億元。從資產(chǎn)質(zhì)量來看，對公房地產(chǎn)不良率為1.39%，較年初有一定幅度上升，與房地產(chǎn)行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)上升趨勢保持一致。

至于不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，朱江濤表示，主要分為理財(cái)和代銷兩個(gè)板塊。其中，理財(cái)業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)余額約1008億元，違約率是0.2%左右;2021年末的代銷規(guī)模約988億元，其中私行代銷的非標(biāo)類房地產(chǎn)業(yè)務(wù)余額933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福、恒大兩家，已有初步的風(fēng)險(xiǎn)方案，接下來會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)與管理人的溝通，加快對產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)處置，維護(hù)投資者權(quán)益。此外，對公代銷的規(guī)模約為55億元，涉及3個(gè)客戶，目前已經(jīng)下降到30多億元。

朱江濤總結(jié)稱，目前整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)仍然處于風(fēng)險(xiǎn)上升和釋放的階段，整體行業(yè)性的不良率還會(huì)進(jìn)一步上升。招行會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化管理，使不良率控制在合理可接受的區(qū)間內(nèi)。(胡楊)

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