“我國(guó)銀行業(yè)計(jì)提撥備一直有‘以豐補(bǔ)歉’的傳統(tǒng)，于是，在這些資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的年份，很多銀行依然大幅計(jì)提撥備。”國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所金融業(yè)首席分析師王劍在《還是不得不先給銀行降成本》一文中指出。

王劍的這一觀點(diǎn)，解釋了2021年六大行年報(bào)出現(xiàn)的一個(gè)現(xiàn)象，即大行不良貸款率下降、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好的同時(shí)，撥備覆蓋率不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)進(jìn)一步增強(qiáng)。所謂撥備覆蓋率，是指銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率。撥備覆蓋率越高，說(shuō)明商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。

4月13日召開(kāi)的國(guó)常會(huì)提出“鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率”。在此背景下，六大行的撥備將會(huì)如何變化?

不良向下 撥備向上

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的“生命線”。2021年，六大行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，不良貸款率均維持較低水平，且呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

根據(jù)年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，截至2021年末，工行、農(nóng)行、建行、交行不良貸款率分別為1.42%、1.43%、1.42%、1.48%，分別比上年末下降0.16、0.14、0.14、0.19個(gè)百分點(diǎn)。中行不良貸款率1.33%，比上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn);郵儲(chǔ)銀行不良貸款率僅為0.82%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，這兩家大行的不良貸款率表現(xiàn)更加優(yōu)異。

六大行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善的同時(shí)，各行作為抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)“安全墊”的撥備覆蓋率也在不斷增厚。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》梳理年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至2021年末，工行、農(nóng)行、建行、郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率均已超過(guò)200%，其中，郵儲(chǔ)銀行以418.61%的撥備覆蓋率遙遙領(lǐng)先。中行撥備覆蓋率為187.05%，比上年末上升9.21個(gè)百分點(diǎn)，雖然未進(jìn)入第一梯隊(duì)，但廣發(fā)證券研報(bào)指出，這已是該行自2015年以來(lái)達(dá)到的最好水平。交行撥備覆蓋率最低，為166.50%，較上年末提升22.63個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率不斷上升，反映出六大行持續(xù)優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。“2021年末，我們的不良貸款(余額)2458億元，關(guān)注類(lèi)貸款(余額)2531億元，加到一起不到5000億元，但我們的撥備余額超過(guò)7000億元。”農(nóng)行副董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、行長(zhǎng)張青松在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹。

六大行中撥備覆蓋率較低的交行，其高管層曾在年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，從今年情況來(lái)看，面臨的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然復(fù)雜多變，擾動(dòng)的因素可能會(huì)更多。所以，交行今年高度重視資產(chǎn)質(zhì)量工作，在管理當(dāng)中要進(jìn)一步做實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)質(zhì)量的實(shí)際情況。同時(shí)要足額計(jì)提撥備，撥備覆蓋率預(yù)計(jì)還是會(huì)持續(xù)保持在合理適度的水平。

降低風(fēng)險(xiǎn)成本 讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)

今年以來(lái)，新冠肺炎疫情多點(diǎn)暴發(fā)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成很大沖擊。4月13日召開(kāi)的國(guó)常會(huì)提出，針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)變化，鼓勵(lì)撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率;金融機(jī)構(gòu)要向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)合理讓利，降低企業(yè)綜合融資成本。

中銀證券研究報(bào)告指出，通過(guò)壓降撥備覆蓋率，可以使得撥備轉(zhuǎn)化為盈利，促進(jìn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)，提升核心一級(jí)資本。目前，銀行較高的撥備覆蓋率中超額部分也可以記為超額撥備，支撐二級(jí)資本，從而提升銀行的信貸投放能力，進(jìn)一步形成寬信用的支撐。

那么，目前六大行的撥備計(jì)提是否到了該轉(zhuǎn)換思路的時(shí)刻?

按照原銀監(jiān)會(huì)2018年3月7日印發(fā)的《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，商業(yè)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求為120%-150%。目前，六大行均超過(guò)這一水平。

民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，降低撥備覆蓋率釋放的資金有助于銀行更大力度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高資金使用效率。截至去年末，國(guó)有六大行中，有4家的撥備覆蓋率超過(guò)200%，具有較大下調(diào)空間。

有業(yè)內(nèi)人士指出，我國(guó)商業(yè)銀行撥備覆蓋率一直堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求，即便標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至120%，在國(guó)際上也算比較高的。在降低撥備覆蓋率成為政策導(dǎo)向且方向較為明確的背景下，商業(yè)銀行將通過(guò)以下幾條路徑來(lái)降低撥備覆蓋率：一是減少當(dāng)期撥備計(jì)提，以釋放出當(dāng)期更多利潤(rùn)，擴(kuò)大商業(yè)銀行利潤(rùn)空間，提升商業(yè)銀行資本補(bǔ)充能力，有效支撐信貸投放;二是適度放松對(duì)不良資產(chǎn)的容忍度和認(rèn)定約束，減少不必要的計(jì)提;三是釋放出已計(jì)提的撥備，用于不良資產(chǎn)的核銷(xiāo)、騰挪出信貸投放空間。(實(shí)習(xí)記者 許予朋)

關(guān)鍵詞： 不良貸款率 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu)