提起量化對沖基金真的能收益嗎，量化對沖基金的特點(diǎn)及概念分析大家在熟悉不過了，被越來越多的人所熟知，那你知道量化對沖基金真的能收益嗎，量化對沖基金的特點(diǎn)及概念分析嗎？快和小編一起去了解一下吧！

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所謂“量化對沖基金”，實(shí)際上是“量化”結(jié)合“對沖”兩個(gè)概念。

量化基金：投資于股票和債券的定性分析、研究和操作，并通過數(shù)學(xué)模型進(jìn)行“量化”的基金，稱為量化基金。很難掌握股票市場的規(guī)則，尤其是非市場股票市場。觀察現(xiàn)有的量化基金，其業(yè)績是平均的。

對沖基金：又稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指將金融期貨、金融期權(quán)等金融衍生品結(jié)合金融機(jī)構(gòu)，手段為高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)，目的為盈利，一種金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于豁免市場的產(chǎn)品。

對于普通投資者，甚至一些金融從業(yè)者來說，量化投資是一項(xiàng)充滿了模型代碼和算法假設(shè)的高科技，，而且門檻非常高。事實(shí)上，量化思維在生活中無處不在。

量化對沖產(chǎn)品具有以下特征：

1.投資范圍廣，投資策略靈活;

對于一些私募股權(quán)量化對沖產(chǎn)品(如私募股權(quán)基金、公募專用賬戶)，不僅可以在債券、現(xiàn)金、銀行存款、短期融資券、金融衍生品、股票、證券投資基金、期貨，資產(chǎn)支持的證券，商品等各種資產(chǎn)之間靈活配置，而且投資比例不受限制，大大提高了投資的靈活性。

2.追求絕對收入為目標(biāo);

對沖基金具有靈活的投資策略，可以通過做多/做空，股指期貨套期保值等方式，將投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降低。無論市場漲跌，他們都可以在一定的風(fēng)險(xiǎn)下獲得絕對回報(bào)，追求絕對回報(bào)。

3.更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收入;

當(dāng)市場下跌時(shí)，對沖基金也表現(xiàn)出一定的彈性，有抗跌性，比如在2008年金融危機(jī)期間?？偟膩碚f，在獲得穩(wěn)定收入的同時(shí)對沖基金提供了更好的防御。

4.與主要市場指數(shù)和資產(chǎn)配置價(jià)值相關(guān)性低。

除恒生指數(shù)外，對沖基金與主要市場指數(shù)的相關(guān)性相對較低，其中日經(jīng)255指數(shù)與各對沖基金指數(shù)呈負(fù)相關(guān)，以及法國CAC指數(shù)也是。因此，在投資組合中加入對沖基金，投資組合的總體回報(bào)波動可以減少，提高投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)。

量化對沖基金至于是否有收益，與基金經(jīng)理的操作水平密切相關(guān)。

一般來說，量化對沖基金的收入來源主要來自三個(gè)方面：

第一，固定收益產(chǎn)品是首選。

第二，玩新股。

第三，股指期貨通過對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之后，精選股票獲得的超額回報(bào)。

從發(fā)行產(chǎn)品的角度來看，市場中性策略基本上被采用：同時(shí)建立多頭和空頭頭寸以對沖市場風(fēng)險(xiǎn)。市場中性策略在牛市中并不突出，但在熊市中表現(xiàn)出更高的優(yōu)勢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他類型的對沖基金。因此，理論上，量化對沖基金絕對回報(bào)的可能性仍然很高。

當(dāng)然了，任何投資產(chǎn)品及方法都是有風(fēng)險(xiǎn)的，沒有絕對安全的方式，也沒有絕對能收益的產(chǎn)品，量化對沖基金，還是要多慎重。做好止損工作，是比較重要的，基金與外匯差不多，外匯止損多少也是有必要考量的。

關(guān)鍵詞： 量化對沖