匯通網(wǎng)訊——10月29日亞洲時段，美油徘徊于82.76美元/桶附近；油價周四觸及兩周來最低80.58美元/桶，因此前伊朗表示，將在11月底之前恢復與世界大國就其核計劃的談判，且美國原油庫存增加，但因OPEC及其盟友預計第四季度全球石油市場將收緊，美油收漲超1%。但因?qū)σ晾屎苏勁械念A期漲幅有限，油價短期主要受伊核談判相關消息的影響為主，日內(nèi)或繼續(xù)震蕩偏空。 周五（10月29日）亞洲時段，美油徘徊于82.76美元/桶附近；油價周四觸及兩周來最低80.58美元/桶，因此前伊朗表示，將在11月底之前恢復與世界大國就其核計劃的談判，且美國原油庫存增加，但因OPEC及其盟友預計第四季度全球石油市場將收緊，美油收漲超1%。

日內(nèi)重點關注美國9月PCE物價指數(shù)年率、美國9月個人支出月率、美國10月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值、G20財長會議舉行；周六1:00公布美國截至10月29日當周全美鉆井總數(shù)。

影響油價利多因素

【OPEC+初步預估第四季度全球石油供應將更為緊張】

在距離下次產(chǎn)量會議只有一周之際，OPEC+預期本季度全球石油市場供應將變得更為緊張。

一位了解OPEC+聯(lián)合技術委員會預估的知情人士透露，預期第四季度全球石油庫存平均下降110萬桶/日，上月初該委員會開會時做出的預估為庫存減少67萬桶/日。

數(shù)據(jù)顯示，燃料需求將略微走高，OPEC以外國家的原油供應將略低于預期。到今年年底，發(fā)達經(jīng)濟體的原油庫存將比平均水平低1.58億桶，比一個月前預測的1.06億桶缺口更大。

聯(lián)合技術委員會對第四季度的展望可能比最初看起來的更嚴峻。該委員會的預測假設OPEC+成員國將把產(chǎn)量提高到官方配額的水平，鑒于幾個國家（特別是安哥拉和尼日利亞）正面臨投資限制和運營問題，這種可能性其實很小。9月OPEC+的日產(chǎn)量比預測低70萬桶。

在考量這些預估后，聯(lián)合技術委員會將把報告呈遞給OPEC+部長們，后者將于11月4日召開會議，討論是否增產(chǎn)事宜。

【分析師對伊朗原油重回市場存謹慎態(tài)度】

自伊朗表示停滯不前的核談判將在下個月恢復以來，油價就出現(xiàn)大幅下跌。但現(xiàn)在距離美國允許該國的原油重返全球市場，還有很長的路要走。

即使外交官們在11月重返維也納，德黑蘭與世界大國之間仍然存在大量分歧，可能使談判脫軌，或者至少確保未來幾個月不會達成協(xié)議。

美國尚未就將取消哪些伊朗制裁措施以及時間問題達成一致。德黑蘭希望他們立即全面解除制裁，而華盛頓可能堅持要分幾步來取消制裁。伊朗還希望獲得有關美國未來政府不會像前總統(tǒng)特朗普那樣退出協(xié)議的保證。而華盛頓表示這是不可能的。

除了細節(jié)之外，鑒于自特朗普2018年退出該協(xié)議以來伊朗在濃縮鈾方面所取得的進展，美國和歐洲還擔心最初的2015年協(xié)議存在根本性缺陷。

目前基本面看漲。全球供應比需求低約150萬桶/日。如果取消制裁，伊朗每天可以額外供應的100萬桶原油將對緊俏的石油市場帶來巨大影響。但不要指望它們會很快到來。

【伊朗多地加油站因遭受網(wǎng)絡攻擊而關閉】

伊朗近日突遭網(wǎng)絡攻擊，全國多地加油站出現(xiàn)運營故障。伊朗總統(tǒng)易卜拉欣·萊希痛斥黑客的不法行為旨在“制造混亂、引起公憤”，并表示國家今后將在網(wǎng)絡戰(zhàn)領域有所準備。伊朗伊斯蘭共和國通訊社28日援引伊朗知情官員的話稱，該國80%的加油站已恢復運營，而此次網(wǎng)絡襲擊的相關調(diào)查仍在進行當中。

【俄羅斯石油公司總裁稱能源低價時代可能結束】

當?shù)貢r間10月28日，俄羅斯石油公司總裁謝欽出席在意大利舉行的維羅納歐亞經(jīng)濟論壇時表示，持續(xù)百年的能源低價時代可能結束。謝欽稱，能源價格處在高位肯定會使經(jīng)濟增長放緩，對世界經(jīng)濟發(fā)展起到重要刺激作用的能源低價時代可能結束。謝欽援引花旗銀行和高盛銀行的預測表示，超高的天然氣價格可能導致額外的石油需求量增加到每日100萬桶，可能引發(fā)石油價格“過熱”。此外，氣候變化議程使得對油氣開發(fā)的投資轉移到可再生資源領域，這也將對石油和天然氣生產(chǎn)造成壓力。

IHSMarkit全球石油執(zhí)行董事Ha？Nguyen表示，如果全球加強對化石燃料的限制，以應對其對氣候造成的災難性影響，那么預計到2050年美國原油產(chǎn)量可能會下降到200萬桶/日以下。在“綠色法則”的情景中，如果美國頁巖油地區(qū)的廉價油井無法再生產(chǎn)原油，不太可能擴展到高價格項目，此類項目的盈虧平衡點高于當前30-70美元/桶的范圍。預計俄羅斯和沙特阿拉伯等其他大型生產(chǎn)國的產(chǎn)量下降幅度不會那么大。

【企業(yè)利潤樂觀情緒推動股市再創(chuàng)新高】

美國股市再創(chuàng)新高，美國公司盈利預期向好的新跡象推動主要股指邁向一年來的最大月漲幅。國債繼續(xù)波動，收益率曲線部分倒掛。房地產(chǎn)、工業(yè)和可選消費板塊領漲標普500指數(shù)；該指數(shù)全月有望上漲超過6%。道瓊斯指數(shù)也出現(xiàn)反彈，亞馬遜和特斯拉幫助納斯達克100指數(shù)再創(chuàng)新高。

美國國債收益率曲線20年和30年期之間出現(xiàn)倒掛，是美國政府在2020年恢復發(fā)行20年期國債以來的首次。

CIBCPrivateWealthManagement首席投資官DavidDonabedian說，“強勁盈利、總體良好的經(jīng)濟消息以及債券市場的平靜推動股市，阻力最小的路徑是上漲，并且在其他資產(chǎn)類別的回報潛力較低的情況下，股票仍然是首選的資產(chǎn)類別，”投資者正在消化一些美國領頭羊企業(yè)的盈利。

周四的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，由于供應鏈動蕩和新冠病例增加抑制了支出和投資，美國第三季度經(jīng)濟增長放緩程度超過預期，并降至經(jīng)濟從疫情中開始復蘇以來的最低水平。

影響油價利空因素

【美國呼吁油氣生產(chǎn)商盡可能增產(chǎn)】

美國一位高級別能源事務外交官呼吁全球石油和天然氣生產(chǎn)商盡可能提高產(chǎn)量，以緩解供應緊張。進入夏季及之后，我們發(fā)現(xiàn)發(fā)生了能源危機。生產(chǎn)商應當確保石油市場和天然氣市場均衡。在經(jīng)歷供應中斷期的時候，僅僅依靠合約的水平向市場進行供應，是不夠的。為了滿足全球的需求，在出現(xiàn)供應吃緊的特定階段”盡可能提高石油天然氣產(chǎn)量，是供應商的責任。

當前，歐洲天然氣價格創(chuàng)出紀錄，幾天后的11月4日，OPEC+將舉行一個重要會議。上述表態(tài)顯示美國政府目前正試圖在對能源價格高企的短期憂慮和應對氣候變化的長期雄心之間取得平衡?；剂蟽r格高企已對能源密集產(chǎn)業(yè)構成損害，部分企業(yè)減產(chǎn)、關廠。未來這將進一步提高消費者的購買價格，并引發(fā)供應鏈問題。

在俄羅斯總統(tǒng)普京承諾從11月8日開始向歐洲增加供應后，歐洲天然氣價格大幅下跌，這說明世界上最主要的能源供應商可以對全球市場進行干預。

【供應鏈瓶頸抑制消費和投資】

由于供應鏈動蕩和新冠病例增加抑制了支出和投資，美國第三季度經(jīng)濟增長放緩程度超過預期，并降至經(jīng)濟從疫情中開始復蘇以來的最低水平。

美國商務部周四的初步預估數(shù)字顯示，第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值折合年率增長2%，低于第二季度6.7%的增速。經(jīng)濟減速反映了個人消費急劇放緩，在第二季度激增12%之后，第三季度個人消費僅僅增長1.6%。運輸瓶頸、價格上漲和冠狀病毒德爾塔毒株的傳播對商品和服務支出都構成了壓力。

最新數(shù)據(jù)凸顯出前所未有的供應鏈壓力正在抑制美國經(jīng)濟。由于生產(chǎn)商人手不足，并且缺乏必要的材料，導致其難以滿足消費者的需求。服務企業(yè)也面臨類似壓力，并且還因新冠病毒德爾塔毒株的傳播而雪上加霜。

總體來看，油價受到OPEC+對四季度供應的緊張預期后，有所提振；但因?qū)σ晾屎苏勁械念A期漲幅有限，油價短期主要受伊核談判相關消息的影響為主，日內(nèi)或繼續(xù)震蕩偏空；臨近周末，需要留意是否周末有相關消息。

北京時間8:10，美原油現(xiàn)報82.76美元/桶。 下載匯通財經(jīng)APP，全球資訊一手掌握

Android 下載 App Store 下載

關鍵詞： 原油交易提醒：OPEC+預期供應收緊提振油價 后市走向還需看