10月27日，華泰證券基金投顧業(yè)務(wù)上線滿一周年，通過(guò)漲樂(lè)財(cái)富通APP直播發(fā)布全新基金投顧業(yè)務(wù)品牌“省心投”，圍繞“讓基金理財(cái)更省心”的理念，升級(jí)多項(xiàng)策略和服務(wù)，同時(shí)公布一年來(lái)的運(yùn)作數(shù)據(jù)，可以看出，基金投顧業(yè)務(wù)正在提升客戶的盈利體驗(yàn)，并悄然改變客戶的投資理念。

提升基民盈利體驗(yàn)、優(yōu)化投資行為

基金投顧作為買方投顧業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)開(kāi)展初期面臨投資者信任度培養(yǎng)的難題。而投資者普遍的疑問(wèn)在于，基金投顧的投資能力是否能優(yōu)于個(gè)人投資。對(duì)此，華泰證券公布了多項(xiàng)數(shù)據(jù)，顯示基金投顧在改善基民盈利體驗(yàn)、優(yōu)化投資行為等方面效果明顯。

投資者持有期拉長(zhǎng)，持倉(cāng)分散。華泰證券比較了客戶開(kāi)通省心投前后，自主購(gòu)買公募基金產(chǎn)品的平均持有期和產(chǎn)品配置數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，開(kāi)通前平均持有基金309天，平均持倉(cāng)基金3.3只；開(kāi)通后平均持有基金355天，平均持倉(cāng)基金4.2只，兩項(xiàng)分別提高了14.9%和24.2%。

此外，權(quán)益類策略客戶留存率在80%以上，客戶平均復(fù)投金額是初始參與金額的2.3倍。數(shù)據(jù)說(shuō)明客戶的持有期明顯變長(zhǎng)，持有基金的分散度也有所提高，開(kāi)始接受長(zhǎng)期持有和分散配置的投資理念。

持有越久越賺錢。購(gòu)買漲樂(lè)省心投的客戶中，持有期超過(guò)3個(gè)月的客戶約有88%實(shí)現(xiàn)盈利，且持有3個(gè)月以上的客戶平均年化收益率是3個(gè)月以下客戶平均年化收益率的4倍，顯示客戶平均收益隨著持有期的拉長(zhǎng)而增長(zhǎng)，而這也離不開(kāi)強(qiáng)有力的投研能力支撐。

改善“基金賺錢，基民不賺錢”的現(xiàn)象。今年3月31日至8月31日期間，省心投某權(quán)益型策略年化收益率與客戶實(shí)際年化收益率之間的差距，較同期市場(chǎng)縮小20%。換言之，在基金投顧服務(wù)的影響下，基民能更好地避免非理智操作，分享到更多基金上漲收益。

基金投顧收益跑贏客戶自主決策。今年以來(lái)，省心投各基金投顧策略收益均能戰(zhàn)勝超過(guò)半數(shù)普通客戶收益。例如其中勝率較高的某全權(quán)益策略，戰(zhàn)勝了66.48%的客戶收益；某偏債型策略則戰(zhàn)勝了64.19%的客戶收益。

同時(shí)，華泰證券公布了省心投的客戶畫像，高學(xué)歷、高凈值客戶占比較高。其中，學(xué)歷在本科及以上的比例為45%，高凈值客戶的占比為44%，女性客戶占比52%。

省心投升級(jí)重點(diǎn)：擇時(shí)止盈、提高勝率、降低風(fēng)險(xiǎn)

從投顧業(yè)務(wù)成熟的美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)美國(guó)投資顧問(wèn)協(xié)會(huì)（IAA）2020年的統(tǒng)計(jì)，全權(quán)委托投資顧問(wèn)管理的資產(chǎn)占總管理資產(chǎn)的90%。而在國(guó)內(nèi)，基金投顧業(yè)務(wù)在財(cái)富管理市場(chǎng)處于起步階段，普通投資者對(duì)賬戶管理模式的接受和信任仍需要較長(zhǎng)的時(shí)間去培養(yǎng)，參與客戶的授權(quán)資產(chǎn)占客戶總資產(chǎn)的比重仍較低。

作為首批獲得試點(diǎn)資格的券商，華泰證券將“省心投”定位為財(cái)富管理的戰(zhàn)略型業(yè)務(wù)，借助旗下美國(guó)排名前三的統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)AssetMark，將在北美財(cái)富管理市場(chǎng)得到充分驗(yàn)證的投顧服務(wù)理念和體系建設(shè)引入公司。

在投研能力建設(shè)方面，以底層基金的穿透分析為例，依托精心打磨的5P（即團(tuán)隊(duì)、理念、流程、組合構(gòu)建以及績(jī)效）基金評(píng)價(jià)體系，參考AssetMark 的成熟經(jīng)驗(yàn)，漲樂(lè)省心投將基金畫像分為5個(gè)一級(jí)維度、11個(gè)二級(jí)維度、37個(gè)三級(jí)維度及超百個(gè)備選指標(biāo)，在系統(tǒng)中通過(guò)初選池、備選池、組合池等層層遞進(jìn)的基金池管理架構(gòu)，篩選并維護(hù)優(yōu)質(zhì)且穩(wěn)定的候選配置標(biāo)的；在平臺(tái)賦能方面，則借鑒AssetMark經(jīng)驗(yàn)開(kāi)發(fā)應(yīng)用了專業(yè)化的投顧工作云平臺(tái)，為每位一線投顧輸出總部一體化的資源和策略，提升展業(yè)效能，幫助投顧精準(zhǔn)匹配、服務(wù)更多優(yōu)質(zhì)客戶，目前已成為公司投顧每日開(kāi)展工作的必用平臺(tái)。

基于一年的探索嘗試，華泰證券“省心投”將在策略定投、目標(biāo)盈策略、管家式服務(wù)三方面進(jìn)行升級(jí)。其對(duì)應(yīng)的客戶需求痛點(diǎn)亦有三方面——擇時(shí)止盈、提升勝率、降低風(fēng)險(xiǎn)。

升級(jí)亮點(diǎn)一：策略定投

上線基金投顧策略定投功能，主要解決投資者對(duì)于基金投顧策略擇時(shí)的痛點(diǎn)，能夠平滑投資成本，降低一次性投入的不確定性，相比單只基金定投，組合定投抗風(fēng)險(xiǎn)能力更高。

升級(jí)亮點(diǎn)二：目標(biāo)盈策略

華泰證券客戶問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，46.28%的客戶希望參與“達(dá)到收益目標(biāo)自動(dòng)止盈”的策略，這也反映了客戶投資基金不知道何時(shí)賣出，對(duì)于收益落袋為安的需求。

本次升級(jí)的目標(biāo)盈策略是以特定年化收益為目標(biāo)的基金組合策略，主要解決投資者不知道如何選擇止盈時(shí)機(jī)的痛點(diǎn)。

升級(jí)亮點(diǎn)三：管家式服務(wù)

管家式的服務(wù)在于更主動(dòng)、更個(gè)性化以及更無(wú)形，重點(diǎn)關(guān)注兩方面，一是如何提升客戶整體投資賬戶的勝率，二是如何降低客戶整體投資賬戶的風(fēng)險(xiǎn)。

華泰證券改變了以往從資產(chǎn)特性角度出發(fā)為客戶提供服務(wù)的模式，通過(guò)全面評(píng)估客戶賬戶收益風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)、分析客戶投資性格和交易習(xí)慣，來(lái)實(shí)現(xiàn)為客戶提供持續(xù)的資產(chǎn)配置服務(wù)。在投資后的每個(gè)階段，通過(guò)合適的方式及時(shí)傳遞策略主理人觀點(diǎn)等投教內(nèi)容，有效安撫客戶情緒，提供持續(xù)的研究跟蹤服務(wù)，幫助投資者避免非理性的投資行為。

未來(lái)省心投還將根據(jù)客戶需求，在現(xiàn)有收益三大場(chǎng)景（打理閑錢、跑贏通脹、追求收益）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富投資場(chǎng)景和策略，如滿足養(yǎng)老、教育、置業(yè)等人生發(fā)展需求，以及指數(shù)配置、海外配置等多元投資需求。

關(guān)鍵詞： 華泰證券基金投顧業(yè)務(wù)全新升級(jí)“省心投” 公布試點(diǎn)一周年