● 本報記者 周松林 徐金忠

11月1日，銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)證券投資基金啟動發(fā)行，ESG（環(huán)境、社會責任與公司治理）投資領(lǐng)域再迎指數(shù)投資“利器”。

日前，“華證ESG領(lǐng)先指數(shù)”的研發(fā)方和提供方——上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“華證指數(shù)”）總經(jīng)理劉忠接受了中國證券報記者的獨家專訪，詳解了這一ESG指數(shù)的誕生過程和獨特優(yōu)勢。

劉忠在采訪中表示，指數(shù)投資被越來越多的投資者了解和應(yīng)用，在資產(chǎn)管理中發(fā)揮日益突出的作用，ESG元素的融入使指數(shù)投資的意義進一步升華。一方面，ESG指數(shù)投資不僅能獲得更好的投資收益，且能有效推動低碳經(jīng)濟等社會價值目標的實現(xiàn)；另一方面，ESG元素極大拓展了指數(shù)投資的創(chuàng)新性和個性化發(fā)展空間，指數(shù)行業(yè)將在ESG潮流中迎來新局面。

ESG投資“新作”

基金合同顯示，銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)證券投資基金跟蹤的是華證ESG領(lǐng)先指數(shù)，該指數(shù)由華證指數(shù)于2020年6月9日發(fā)布。劉忠認為，在碳中和、碳達峰目標的背景下，ESG責任投資除了充分體現(xiàn)中國作為全球重要經(jīng)濟體一貫的積極責任，也預(yù)示了中國未來在能源政策、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整及自主科技推動的重要方向。

“華證ESG領(lǐng)先指數(shù)綜合考量了企業(yè)的ESG表現(xiàn)并結(jié)合質(zhì)量因子與低波因子，通過質(zhì)量因子考察企業(yè)的盈利穩(wěn)定性，ESG因子考察企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，貼合時代發(fā)展背景與潮流。該指數(shù)具有幾個特點。一是該指數(shù)聚焦ESG概念，依托華證ESG評級體系支撐，優(yōu)選ESG表現(xiàn)優(yōu)異的上市公司，推廣社會責任理念。二是指數(shù)的樣本股風(fēng)格均衡，進行了行業(yè)中性處理，規(guī)模以中小盤為主，市值成長潛力較大。三是指數(shù)覆蓋行業(yè)偏向電氣設(shè)備、電子、金融、消費等，充分貼合時代發(fā)展的主旋律，能享受到當下國家的戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展紅利?！眲⒅医榻B。

他指出，從歷史表現(xiàn)看，該指數(shù)長期跑贏中證ESG系列指數(shù)，超額收益明顯。該指數(shù)對比主要寬基指數(shù)也有明顯優(yōu)勢。

未來可期

據(jù)了解，目前國內(nèi)為指數(shù)產(chǎn)品提供標的服務(wù)的指數(shù)機構(gòu)主要是中證指數(shù)公司和深證信息公司這兩家交易所系統(tǒng)的公司，中債金融估值中心主要提供債券指數(shù)服務(wù)，另有MSCI、標普-道瓊斯等多家外資指數(shù)機構(gòu)在國內(nèi)開展指數(shù)服務(wù)。2017年成立的華證指數(shù)是國內(nèi)少有的市場化獨立第三方專業(yè)指數(shù)機構(gòu)。

劉忠介紹，華證指數(shù)作為一家具有中國特色的ESG評價機構(gòu)，面向資產(chǎn)管理機構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。華證ESG評級方法集成傳統(tǒng)與另類數(shù)據(jù)，輔以算法驅(qū)動的大數(shù)據(jù)引擎支持，打造出了一套更具中國特色的本土化ESG評價體系，覆蓋范圍涵蓋全部A股和發(fā)債主體。其中A股ESG評級最早可以追溯到2009年，數(shù)據(jù)平臺擁有超過2000萬ESG評級數(shù)據(jù)，給予“AAA-C”的九檔評級。按季度更新使得華證ESG評級體系具備高時效性的特點，為華證的ESG系列指數(shù)取得超額收益打下了堅實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

“基于我國的ESG信息披露體系，華證ESG指標在設(shè)計過程中，參考國外主流ESG體系架構(gòu)，充分論證了各指標的適用性，剔除不適用或數(shù)據(jù)無法獲取的指標，增加中國特色的指標，如扶貧、社會責任報告、證監(jiān)會處罰等。同時，基于我國的上市公司特點，修改部分指標的定義及計算規(guī)則，針對國有企業(yè)客觀原因?qū)е碌墓局卫韱栴}，如關(guān)聯(lián)交易等問題進行單獨處理?！眲⒅医榻B。

劉忠指出，發(fā)達市場的實踐表明，指數(shù)投資不僅在投資管理方式和投資績效等方面具有顯著優(yōu)勢，在促進市場健康發(fā)展方面也具有重要意義?！爱斍拔覈Y本市場在市場規(guī)模、流動性等方面已躋身世界前列，日益受到全球投資者關(guān)注。國內(nèi)指數(shù)機構(gòu)應(yīng)當不斷豐富指數(shù)體系，充分利用指數(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢，滿足多樣化投資需求，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略和科技創(chuàng)新。銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)基金，就是踐行責任投資、助力雙碳目標的積極嘗試?！?/P>

關(guān)鍵詞： ESG拓展指數(shù)投資新空間