年底了，財(cái)經(jīng)大V的日子不好過，今天，又?jǐn)嗔艘粭l財(cái)路。另外，特斯拉股價(jià)突然崩了9%。

監(jiān)管最新要求：券商不得通過大V引流開戶

直播不得奇裝異服

8日，基金君獲得一份監(jiān)管文件，上面顯示，證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部表示關(guān)注到部分券商與“大V”合作開展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)，引發(fā)媒體廣泛關(guān)注和報(bào)道，對相關(guān)行為的法律性質(zhì)進(jìn)行了研究，明確了相應(yīng)的監(jiān)管要求。各公司需嚴(yán)格遵守有關(guān)要求，規(guī)范開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

其中提到，證券公司與“大V”合作有兩種模式：

一是投放開戶鏈接模式，即通過微信“大V”投放開戶鏈接，投資者通過點(diǎn)擊開戶鏈接轉(zhuǎn)到相關(guān)公司開戶頁面進(jìn)行開戶操作。在付費(fèi)方式上，主要是通過支付廣告費(fèi)的形式付給“大V”。該做法在形式上與開戶數(shù)量不直接掛鉤，但實(shí)質(zhì)上仍是按照實(shí)施效果，如點(diǎn)擊量、投放時(shí)間等付費(fèi)。

二是投資者教育形式的直播，如某證券公司與經(jīng)濟(jì)學(xué)家等知名“大V”合作開展直播活動(dòng)，開展投資者教育，介紹投資理財(cái)知識(shí)，宣傳公司品牌，對國家經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)等。

對此，監(jiān)管提出要求，通報(bào)稱：

（一）“大V”引流開戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開展相關(guān)合作

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第三十三條規(guī)定：“證券公司不得違反規(guī)定委托其他單位或者個(gè)人進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)、產(chǎn)品銷售活動(dòng)?！钡谌藯l規(guī)定：“證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格”?！蹲C券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》第四條規(guī)定：“證券經(jīng)紀(jì)人為證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件”。

引流開戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶招攬活動(dòng)，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)“大V”不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用“大V”引流開戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。此外，對通過“直播”等方式，配合開展內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門將“發(fā)現(xiàn)一起，查處一起”，絕不姑息。

（二）證券公司組織工作人員公開發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求

一方面，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。

另一方面，證券公司工作人員通過網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評(píng)論，應(yīng)嚴(yán)格遵循以下要求：一是確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)審慎；二是堅(jiān)守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點(diǎn)直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點(diǎn)、吸引眼球；三是對有關(guān)公開言論可能對市場產(chǎn)生的影響進(jìn)行審慎評(píng)估，自覺維護(hù)市場正常秩序，防止誘導(dǎo)、渲染極端情緒；四是充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，引導(dǎo)市場樹立長期投資、價(jià)值投資和理性投資的理念，促進(jìn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

（三）證券公司應(yīng)強(qiáng)化組織外部人士發(fā)表評(píng)論的管理

證券公司組織社會(huì)知名人士、專家學(xué)者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家等外部人士發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，對所組織會(huì)議、講座材料、嘉賓演講內(nèi)容、直播內(nèi)容等做好事前審核工作，評(píng)論內(nèi)容不得涉及對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的分析等投資咨詢活 動(dòng)；同時(shí)充分揭示證券公司與外部人士的關(guān)系，并要求外部人士不得以證券公司名義發(fā)表評(píng)論或?qū)ν庹箻I(yè)。

基金行業(yè)觀察者“北漂民工”稱，業(yè)內(nèi)人士分析可能是一部分大V或者非持牌機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)開戶后帶粉絲/用戶去進(jìn)行各種股票/場內(nèi)基金/ETF頻繁交易，監(jiān)管可能認(rèn)為這個(gè)存在風(fēng)險(xiǎn)。

基金組合全部下架大V“帶貨”模式終結(jié)？

前不久，基金君曾報(bào)道，不少第三方基金銷售平臺(tái)下架了全部基金組合，一些大V在第三方基金銷售平臺(tái)的組合也暫停申購，僅保留了贖回功能。

《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》的下發(fā)，讓基金投資組合業(yè)務(wù)“一夜變天”。《通知》中提到“不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

一位基金投顧機(jī)構(gòu)人士透露，事實(shí)上，一些大V也在嘗試逐漸向?qū)I(yè)化方向靠攏，之前聽說有些大V也在招聘專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)研究員作為其助手，輔助基金研究工作。不過他也表示，目前搭建基金組合的大V未來是否要入職金融機(jī)構(gòu)，并不能一概而論。“有些大V有自己的創(chuàng)業(yè)公司，或者在大型互聯(lián)網(wǎng)公司工作，自身的工作也很好，不一定會(huì)因此選擇去金融機(jī)構(gòu)工作，也不排除部分大V打算嘗試去金融機(jī)構(gòu)工作。”

“目前很多大V有自己的本職工作，基金組合只是他兼職工作的一部分，未來的選擇機(jī)會(huì)也很多，若是選擇加入金融機(jī)構(gòu)，還會(huì)面臨機(jī)會(huì)成本的考量，因此大V未來的轉(zhuǎn)型方向很難簡單地劃分?！绷硪晃换鹜额櫃C(jī)構(gòu)人士也持類似的觀點(diǎn)，“而從金融機(jī)構(gòu)角度上看，金融機(jī)構(gòu)有自己的投研體系，這些大V本身不一定是科班出身，他的投資能力是否足夠優(yōu)秀，也很難證明。因此，未來是否要招聘大V進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)入職，包括我們公司在內(nèi)，目前很多基金公司都還沒有考慮得特別清楚。”

而大V“揭幕者”透露，有平臺(tái)想收編市場上的基金大V。

特斯拉在德國法蘭克福交易所跌9%

A股收盤后，特斯拉突然傳來大消息，在德國的法蘭克福交易所突然暴跌9%，截止發(fā)稿，跌幅收窄，跌超7%。

消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月7日，馬斯克為出售10%股份在推特上發(fā)起的網(wǎng)絡(luò)投票有了結(jié)果：超過351萬網(wǎng)友參與此次投票，其中有57.9%支持出售。據(jù)外媒報(bào)道，由于天價(jià)稅單，其實(shí)無論投票結(jié)果如何，馬斯克今年都有可能出售特斯拉股票。而馬斯克本人也還補(bǔ)充道：“無論結(jié)果如何，我都將遵守這次投票的結(jié)果。”

數(shù)據(jù)顯示，馬斯克持有的特斯拉股份約為1.705億股，按美東時(shí)間上周五收盤時(shí)特斯拉每股1222.09美元的股價(jià)計(jì)算，馬斯克如果真的賣出其持有的10%的特斯拉股票，其套現(xiàn)金額將接近210億美元。

有媒體分析認(rèn)為，馬斯克此舉是在回應(yīng)美國近日一項(xiàng)針對億萬富翁所得稅的提案。該項(xiàng)提案的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是將對美國約700名億萬富翁所持有資產(chǎn)“未實(shí)現(xiàn)收益”征稅，即對億萬富翁們的資產(chǎn)進(jìn)行每年估值，無論他們是否出售資產(chǎn)，都將對收益部分進(jìn)行征稅。根據(jù)該提案，馬斯克五年內(nèi)可能要支付500億美元的稅。據(jù)美國《國會(huì)山報(bào)》7日報(bào)道，對于馬斯克發(fā)起的“賣股民調(diào)”，美國參議院財(cái)政委員會(huì)主席、主張征收“億萬富豪稅”的民主黨人羅恩·懷登表示：“世界首富到底該不該繳稅不應(yīng)由推特投票決定，現(xiàn)在到了征收超級(jí)富豪所得稅的時(shí)候了。”

通過計(jì)算，聯(lián)邦稅加上加州州稅的總稅率將達(dá)到54.1%，馬斯克要為這些期權(quán)支付150億美元的稅金。由于CEO級(jí)別高管出售股票的窗口有限，馬斯克很可能至少間隔兩個(gè)季度出售股票。

關(guān)鍵詞： 財(cái)經(jīng)大V 券商 奇裝異服