在中金公司(行情601995,診股)之后，本月又有一家券商因資管業(yè)務(wù)存違規(guī)行為被監(jiān)管處罰。

這次是華安證券(行情600909,診股)。

11月11日，華安證券發(fā)布公告稱，因不同資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶間存在違規(guī)交易等違規(guī)行為，公司近日被安徽證監(jiān)局責(zé)令改正。華安證券表示，公司將按監(jiān)管要求即行整改、差缺補(bǔ)漏，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理。

值得注意的是，今年以來(lái)，相較于投行等業(yè)務(wù)部門，券商資管業(yè)務(wù)領(lǐng)罰的并不多見(jiàn)，但從目前來(lái)看，不論是大型券商還是中小券商，資管業(yè)務(wù)也存在一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，券商資管業(yè)務(wù)迫切需要加強(qiáng)內(nèi)控。

資管業(yè)務(wù)存三大問(wèn)題

華安證券被責(zé)令改正

從公告來(lái)看，此次華安證券被處罰的問(wèn)題主要集中在資管業(yè)務(wù)板塊。

去年11月23日-27日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)華安證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，華安證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：

一是不同資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶間存在違規(guī)交易；

二是債券投資風(fēng)險(xiǎn)管控不完善，部分產(chǎn)品集中持有單一債券且杠桿率較高、部分債券信用評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)不明確、未及時(shí)調(diào)整不符合內(nèi)部準(zhǔn)入規(guī)定的交易對(duì)手方名單；

三是未針對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員建立收入遞延支付機(jī)制。

安徽證監(jiān)局認(rèn)為，上述情況違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第六十五條、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第四十一條的規(guī)定。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，安徽證監(jiān)局決定對(duì)華安證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求其應(yīng)當(dāng)采取有效措施，完善內(nèi)部管理，切實(shí)提升合規(guī)風(fēng)控管理水平。與此同時(shí)，安徽證監(jiān)局對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取監(jiān)管談話措施。

華安證券最新回應(yīng)：

即行整改、差缺補(bǔ)漏

針對(duì)監(jiān)管處罰，華安證券表示，公司將按監(jiān)管要求即行整改、差缺補(bǔ)漏，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理，切實(shí)提升合規(guī)風(fēng)控管理水平。

根據(jù)華安證券今年發(fā)布的半年報(bào)，今年上半年，華安證券實(shí)現(xiàn)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入 2.19 億元，同比增長(zhǎng)24.17%，主動(dòng)管理規(guī)模超 650 億元。

華安證券總裁助理唐泳近日在公開場(chǎng)合表示，近年來(lái)，華安證券資管的發(fā)力點(diǎn)是在‘固收+’方向。當(dāng)下，在現(xiàn)有的產(chǎn)品規(guī)模、品牌的情況下，可能固收是公司的主戰(zhàn)場(chǎng)，“我們要集中精力把‘+’做好，‘+’做好逐步可以提升公司的權(quán)益類投資的能力。”

子公司剛領(lǐng)罰單

值得注意的是，就在一周前，華安證券子公司也收到了監(jiān)管罰單。11月4日，華安證券公告稱，公司全資子公司華安期貨近期被安徽證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施。

根據(jù)投訴舉報(bào)線索核查，2015年4月-12月期間，華安期貨財(cái)務(wù)總監(jiān)汪軍存在利用職務(wù)便利違規(guī)參與證券投資咨詢活動(dòng)的行為。

安徽證監(jiān)局指出，上述情況反映出華安期貨在高管任職管理、財(cái)務(wù)管理和制衡機(jī)制方面不健全，內(nèi)部控制存在一定隱患，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十六條的規(guī)定。根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第八十七條規(guī)定，決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

華安證券在公告里表示，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)華安期貨的內(nèi)控管理，督促華安期貨增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部控制，切實(shí)提高合規(guī)管理水平。

仍存這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

券商資管業(yè)務(wù)迫切需要加強(qiáng)內(nèi)控

今年以來(lái)，券商領(lǐng)罰單的不在少數(shù)，但多集中在投行等業(yè)務(wù)上，資管業(yè)務(wù)領(lǐng)罰的并不多見(jiàn)，但從監(jiān)管披露的信息來(lái)看，不論是大券商還是中小券商，資管業(yè)務(wù)也存在著一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，券商資管業(yè)務(wù)加強(qiáng)內(nèi)控也頗為急迫。

因存在在私募資管產(chǎn)品中采用了錯(cuò)誤的估值方法等問(wèn)題，近日，中金公司被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的措施，并要求限期2個(gè)月進(jìn)行整改。

北京證監(jiān)局指出，中金公司存在兩大問(wèn)題：

一是使用成本法對(duì)私募資管計(jì)劃中部分資產(chǎn)進(jìn)行估值；

二是存在對(duì)具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致的情況。

這并非去年以來(lái)中金公司資管業(yè)務(wù)收到的首張罰單。早在去年4月24日，中金公司也收到過(guò)北京證監(jiān)局的警示函，原因是該公司管理的11只私募資管計(jì)劃，投資于同一資產(chǎn)的資金均超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%。北京證監(jiān)局認(rèn)為，這反映了中金公司內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)，私募資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不足，對(duì)中金公司出具警示函。

此外，今年2月，中信證券(行情600030,診股)存在個(gè)別資管產(chǎn)品未按《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，根據(jù)合同約定的時(shí)間和方式向客戶提供對(duì)賬單，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等情況。

深圳證監(jiān)局指出，這說(shuō)明公司對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的管控存在薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制不完善，并責(zé)令公司改正，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)深入整改，建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度和流程規(guī)范，保障業(yè)務(wù)規(guī)范開展，謹(jǐn)慎勤勉履行職責(zé)。

而在去年8月27日，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)披露了對(duì)粵開證券采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定，原因是粵開證券私募資管業(yè)務(wù)存在多處漏洞，公司內(nèi)控不完善?；涢_證券時(shí)任分管副總裁黃達(dá)明、資管分公司時(shí)任負(fù)責(zé)人葉進(jìn)、時(shí)任合規(guī)總監(jiān)黃立新也因此被出示警示函。

來(lái)看看粵開證券主要存在哪些問(wèn)題：

一是資管業(yè)務(wù)合規(guī)管理存在漏洞，未按要求制定從業(yè)人員投資申報(bào)、登記、審查、處置等管理規(guī)定；未按規(guī)定配備兼職合規(guī)人員；交易人員手機(jī)在交易時(shí)間未集中存放保管；2019年5月前，未對(duì)投資交易人員即時(shí)通訊信息進(jìn)行留痕。

二是風(fēng)險(xiǎn)管控不足，交易系統(tǒng)權(quán)限設(shè)置、投資交易缺少?gòu)?fù)核程序，債券回購(gòu)交易系統(tǒng)未按公司制度規(guī)定設(shè)置風(fēng)控閾值，核心庫(kù)證券錄入不完整。

三是資管計(jì)劃之間違規(guī)進(jìn)行債券交易，2017年2月、2018年2月，分別通過(guò)交易對(duì)手，在不同集合資管計(jì)劃之間，以同一價(jià)格買賣同一債券。

除了粵開證券，去年?yáng)|海證券等券商也因私募資管業(yè)務(wù)存在問(wèn)題，收到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的警示函或責(zé)令改正的要求。

關(guān)鍵詞： 資管業(yè)務(wù) 券商