楊寧嘉:科技成長(zhǎng)板塊仍是2022年投資主要方向
中新經(jīng)緯11月27日電 題:科技成長(zhǎng)板塊仍是2022年投資主要方向
作者 楊寧嘉 海富通基金基金經(jīng)理
根據(jù)同花順(行情300033,診股)iFinD,截止11月26日收盤,本周上證指數(shù)微漲0.10%,收于3564.09點(diǎn);深證成指漲0.17%,收于14777.17點(diǎn);滬深300跌0.61%,收于4860.13點(diǎn);中小100跌1.44%,收于9745.84點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲1.46%,收于3468.87點(diǎn)。
目前市場(chǎng)正處在一個(gè)高低切換過程中,高估值向低估值切換,高位股向低位股切換。因此,我認(rèn)為,2021年以來(lái)漲幅較大且估值較貴的板塊需要謹(jǐn)慎一些,那些股價(jià)處于底部且估值比較便宜的板塊可能更值得看好。未來(lái)的重點(diǎn)投資方向會(huì)聚焦在半導(dǎo)體、新能源車、光伏、風(fēng)電、汽車電子、軍工電子方面,另外像PCB(印制電路板)、LED等一些底部板塊近期也顯現(xiàn)出一些投資機(jī)會(huì)??傮w看,科技成長(zhǎng)板塊依然會(huì)是2022年投資的主要方向。
新能源車板塊總體前景較好,但后續(xù)結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)會(huì)分化。預(yù)計(jì)新能源車2022年繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。上游鋰、中游隔膜、PVDF(聚偏氟乙烯)、負(fù)極石墨化、銅箔、磷酸鐵鋰、鋰電設(shè)備2022年可能會(huì)繼續(xù)維持供需緊張狀態(tài)。因成本端上游和中游材料價(jià)格在2021年大幅上漲,下游鋰電池環(huán)節(jié)盈利持續(xù)承壓。不過,最差的時(shí)候已經(jīng)過去,受上游漲價(jià)壓力傳導(dǎo),電池價(jià)格開始逐季上漲,往2022年看預(yù)計(jì)量升價(jià)穩(wěn)的邏輯會(huì)繼續(xù)兌現(xiàn)。但2022年新能源投資還需要考慮2023年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的情況,比如競(jìng)爭(zhēng)格局和供需格局是否發(fā)生惡化,電池新技術(shù)是否會(huì)顛覆現(xiàn)有行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局等。
半導(dǎo)體板塊,2021年漲價(jià)的品種在2022年可能會(huì)面臨一定的壓力。因“缺芯”而漲價(jià)的情況大概率會(huì)在2022年得到解決,隨著新增產(chǎn)能的釋放,預(yù)計(jì)2022年新能源車、光伏、軍工、高性能運(yùn)算等下游行業(yè)的芯片需求仍然會(huì)保持較快增長(zhǎng)。另外一條投資主線是和國(guó)內(nèi)晶圓廠資本開支相關(guān)的設(shè)備和材料。2022-2023年國(guó)內(nèi)晶圓廠的資本開支有望提升,且國(guó)內(nèi)設(shè)備和材料廠商的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程也會(huì)加速進(jìn)行。
光伏板塊,短期內(nèi)由于上游硅料價(jià)格上行、輔材EVA粒子等環(huán)節(jié)供需緊張,光伏下游組件價(jià)格被迫上漲,不利于其整體裝機(jī)。近期光伏板塊重回上漲態(tài)勢(shì),主要是因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)為其上游原材料價(jià)格漲價(jià)處于尾聲,后續(xù)價(jià)格有望高位回落。在碳中和背景下,光伏下游需求仍然旺盛,隨著2022年硅料、硅片、輔材價(jià)格的下降,組件和逆變器環(huán)節(jié)有望直接受益,板塊仍具有非常確定的投資邏輯。此外,美國(guó)近期宣布下調(diào)201關(guān)稅,恢復(fù)雙面組件豁免權(quán),有望進(jìn)一步利好相關(guān)企業(yè)的組件出口。
風(fēng)電板塊在2021年大幅上漲,背后的邏輯在于板塊估值的修復(fù)。風(fēng)電板塊具有很強(qiáng)的周期性,在2020年陸上風(fēng)電和2021年海上風(fēng)電補(bǔ)貼結(jié)束后,風(fēng)電行業(yè)平價(jià)的時(shí)代已經(jīng)到來(lái),往后看,風(fēng)電行業(yè)有望進(jìn)入快速成長(zhǎng)周期?!笆奈濉睍r(shí)期,海風(fēng)裝機(jī)的增速有望持續(xù)超預(yù)期,未來(lái)的需求增長(zhǎng)相對(duì)確定,海風(fēng)投資機(jī)會(huì)后續(xù)值得重點(diǎn)關(guān)注。
汽車電子里面的汽車連接器也是2022年較為看好的方向,受益于新能源汽車電氣設(shè)備數(shù)量增多、車電分離帶來(lái)?yè)Q電系統(tǒng)高增/ADAS等種類增加,預(yù)計(jì)中國(guó)乘用車高壓/高速連接器市場(chǎng)在2025/2030年市場(chǎng)空間分別為400億元和1127億元,2021-2025年行業(yè)CAGR(年復(fù)合增長(zhǎng)率)在40%,2025-2030年行業(yè)CAGR在30%。
至于目前大熱的“元宇宙”概念,我認(rèn)為目前A股中“元宇宙”的可投方向并不是太多,后續(xù)能夠兌現(xiàn)到業(yè)績(jī)上的細(xì)分賽道還比較少。設(shè)備端是當(dāng)前比較確定的方向,尤其VR/AR頭盔作為比較重要的一環(huán),相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)可持續(xù)關(guān)注及跟蹤。除了設(shè)備端方面,元宇宙內(nèi)容方面也保羅萬(wàn)象,包括游戲、圖片、視頻、虛擬物品等。但元宇宙仍處于發(fā)展初期,可長(zhǎng)期關(guān)注發(fā)展趨勢(shì)。
總體看,新能源車、光伏、半導(dǎo)體、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、軍工電子等方向都是未來(lái)2-3年成長(zhǎng)板塊比較確定的投資方向。(中新經(jīng)緯APP)
專家簡(jiǎn)介
楊寧嘉,歷任海通國(guó)際證券有限公司首席分析師助理、光大證券(行情601788,診股)股份有限公司行業(yè)研究員。2017年5月加入海富通基金管理有限公司,歷任股票分析師、高級(jí)股票分析師。現(xiàn)任海富通基金基金經(jīng)理。
(文中觀點(diǎn)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎。)
本文不代表中新經(jīng)緯觀點(diǎn)。
關(guān)鍵詞: 楊寧嘉:科技成長(zhǎng)板塊仍是2022年投資主要方向
相關(guān)閱讀
-
全球視點(diǎn)!10余家A股公司三季度分紅,“...
10余家A股公司三季度分紅,“羊了個(gè)羊”背后公司分紅超10億 -
【全球市場(chǎng)晚報(bào)】10月28日
【全球市場(chǎng)晚報(bào)】10月28日 -
每日播報(bào)!中國(guó)石油化工股份:斥資約4080...
中國(guó)石油化工股份:斥資約4080萬(wàn)元回購(gòu)950萬(wàn)股A股 -
長(zhǎng)城汽車:回購(gòu)348.88萬(wàn)股A股 耗資約1億元
長(zhǎng)城汽車:回購(gòu)348 88萬(wàn)股A股耗資約1億元 -
熱點(diǎn)評(píng)!交通運(yùn)輸部:三季度交通運(yùn)輸經(jīng)...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者王連香)交通運(yùn)輸部今日發(fā)布前三季度交... -
環(huán)球速看:2021年中國(guó)創(chuàng)新指數(shù)達(dá)264.6 ...
圖片來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方微博“中國(guó)統(tǒng)計(jì)”人民網(wǎng)北京10月28日電(... -
新消息丨4500多家飄綠,80多家跌停,A股...
4500多家飄綠,80多家跌停,A股到底是鬧哪樣? -
【獨(dú)家焦點(diǎn)】港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底...
港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底!A股到底差在哪兒?外資砸完內(nèi)資砸 -
焦點(diǎn)快播:阿維塔11交付即可享受“充電1...
?10月28日,阿維塔科技宣布,首座由阿維塔與bp合作共建的定制化高... -
君旗高山葡萄酒:陽(yáng)光如何影響葡萄酒的質(zhì)量
陽(yáng)光能提供熱能,溫度升高能加速葡萄的成熟。不僅如此,陽(yáng)光也能為... -
開心麻花公布演出排期 爆笑家庭舞臺(tái)劇...
近日,開心麻花公布演出排期,爆笑家庭舞臺(tái)劇《婿事待發(fā)》將于11月1... -
紀(jì)實(shí)訪談節(jié)目《這十年·追光者》收官 ...
紀(jì)實(shí)訪談節(jié)目《這十年·追光者》10月23日晚在湖南衛(wèi)視迎來(lái)收官。最... -
深足利用定位球扳平比分 拿到了最近5輪...
昨晚,在??谖逶春芋w育場(chǎng),深圳隊(duì)以2∶1驚險(xiǎn)戰(zhàn)勝了陣容不整的河北... -
分時(shí)線怎么看?核電上市公司龍頭股有哪...
分時(shí)線可以這樣看:1、當(dāng)股價(jià)在均價(jià)曲線的下方往上運(yùn)行,觸碰均線,... -
兩部門:多措并舉保障多晶硅合理產(chǎn)量 ...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者申佳平)據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委官網(wǎng)消息,為... -
當(dāng)前信息:A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板...
A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板塊全線下跌,超4500只個(gè)股飄綠 -
17公里、31個(gè)紅綠燈、全程零接管,毫末...
近日,毫末智行首席交付官甄龍豹與魏牌副總經(jīng)理喬心昱也親自上陣,... -
環(huán)球播報(bào):A股迎來(lái)緊急消息,下周將迎來(lái)...
A股迎來(lái)緊急消息,下周將迎來(lái)重大變盤時(shí)機(jī),給所有散戶提個(gè)醒! -
疑似特斯拉緊湊車型曝光 價(jià)格或下探至1...
近日,日本媒體曝光了一組疑似特斯拉緊湊型車型的路試諜照。新車貼... -
柬埔寨到店!雷丁芒果Pro開啟海外銷售
10月28日,芒果Pro作為登陸柬埔寨的第二款雷丁產(chǎn)品正式到店,海外銷...