宏觀新聞

1、央行回應(yīng)收款條碼管理：消費(fèi)者日常支付體驗(yàn)和感受不會(huì)受到影響。央行此次出臺(tái)相關(guān)要求，正是為了加強(qiáng)行業(yè)管理，堵住漏洞，斬?cái)喾欠ㄦ湕l，更好地保障個(gè)體商戶資金安全，守住老百姓“錢袋子”。

2、上海市新冠肺炎疫情防控工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室上周六發(fā)布消息，3例病例所感染的新冠病毒為Delta變異株為同一傳播鏈。2021年11月25日，我市報(bào)告3例新冠肺炎本土確診病例，感染來源可以聚焦在外省市暴露于境外輸入病毒污染的環(huán)境而引發(fā)的感染。

3、國家統(tǒng)計(jì)局上周六發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長24.6%，較上月加快8.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月回升；兩年平均增長26.4%（以2019年同期為基期，采用幾何平均方法計(jì)算），加快13.2個(gè)百分點(diǎn)。1—10月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長42.2%，兩年平均增長19.7%，繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。

行業(yè)新聞

1、國務(wù)院上周五發(fā)布關(guān)于修改《中華人民共和國煙草專賣法實(shí)施條例》的決定。為加強(qiáng)電子煙等新型煙草制品監(jiān)管，國務(wù)院決定對《中華人民共和國煙草專賣法實(shí)施條例》作如下修改：增加一條，作為第六十五條：“電子煙等新型煙草制品參照本條例卷煙的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！北緵Q定自公布之日起施行。

2、上交所調(diào)整上證50、上證180、上證380、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，于2021年12月10日收盤后生效。其中上證50指數(shù)更換5只股票，此次樣本調(diào)整后，新經(jīng)濟(jì)和先進(jìn)制造業(yè)樣本增多，相關(guān)指數(shù)對國民經(jīng)濟(jì)的表征性和行業(yè)代表性將有所加強(qiáng)。

3、北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)與小米11月27日正式簽訂合作協(xié)議，正式宣布小米汽車落戶北京經(jīng)開區(qū)。小米汽車將在北京經(jīng)開區(qū)分兩期建設(shè)累計(jì)年產(chǎn)量30萬輛的整車工廠，其中一期和二期產(chǎn)能分別為15萬輛，2024年首車將在北京經(jīng)開區(qū)下線并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

4、今冬明春全球新冠疫情依然嚴(yán)峻，我國防疫壓力仍較大。中國疾病預(yù)防控制中心流行病學(xué)首席專家吳尊友表示，今冬明春流行毒株主要是德爾塔毒株，南非變異毒株奧密克戎能否發(fā)展成為主導(dǎo)毒株，需密切觀察。

5、證監(jiān)會(huì)近日就整合涉及證監(jiān)會(huì)的27件規(guī)范性文件（合并后制定規(guī)則6件、修改17件、廢止4件）向社會(huì)公開征求意見，其中包括《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則（征求意見稿）》。

6、國家能源集團(tuán)集中發(fā)布了一批光伏項(xiàng)目EPC工程招標(biāo)公告，合計(jì)招標(biāo)容量近955.93877MW。包括國華投資山東公司齊河縣480MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目第一批EPC總承包工程公開招標(biāo)項(xiàng)目等。

7、河南省十三屆人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議表決通過了《河南省人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于修改〈河南省人口與計(jì)劃生育條例〉的決定》，其中明確，在子女年滿三周歲前，每年應(yīng)當(dāng)分別給予夫妻雙方十日育兒假，育兒假期間視為出勤。

8、上海市疫情防控工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室最新發(fā)布，上海市自2021年11月29日零時(shí)起，將公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)開展的核酸單樣本檢測價(jià)格由60元下調(diào)至40元，進(jìn)一步減輕群眾費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

9、市場監(jiān)管總局26日公布《互聯(lián)網(wǎng)廣告管理辦法（公開征求意見稿）》，為期一個(gè)月向社會(huì)公開征求意見，旨在營造公平競爭的市場環(huán)境，共同維護(hù)良好的市場生態(tài)系統(tǒng)。

公司新聞

1、凱萊英公告，子公司簽訂約27.2億元新一批《供貨合同》。

2、真視通公告，公司印章、證照已處于失控狀態(tài)，呂天文辭去獨(dú)董等職務(wù)。

3、美團(tuán)公告，第三季度凈虧損99.9億元，經(jīng)調(diào)整后虧損55億元。

4、東方生物公告，對南非新突變株病毒非常關(guān)注，正在開發(fā)針對性檢測試劑。

5、之江生物公告，公司新冠檢測試劑盒可有效檢出Omicron病毒。

6、甘李藥業(yè)公告，6個(gè)產(chǎn)品及相關(guān)品規(guī)擬中選胰島素專項(xiàng)集采。

7、海翔藥業(yè)公告，聘請陳芬兒院士為公司首席科學(xué)家。

8、鞍重股份公告，為進(jìn)一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，正在籌劃收購某公司股權(quán)事項(xiàng)。

9、芒果超媒公告，子公司與咪咕文化簽署合作框架協(xié)議。

10、康希諾公告，已開始針對“奧密克戎”變異株開展的疫苗研發(fā)。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)上周五集體下挫，道指跌2.53%，本周累跌1.97%；標(biāo)普500指數(shù)跌2.27%，創(chuàng)2月以來最大跌幅，本周累跌2.2%；納指跌2.23%，本周累跌3.52%。石油股、航空股下挫，抗疫概念股逆市大漲，Moderna漲超20%，輝瑞漲超6%。

2、受到南非新冠病毒變異利空影響，上周五晚全球股市和大宗商品大幅暴跌，WTI原油1月期貨收跌13.06%，報(bào)68.15美元/桶；布倫特原油1月期貨收跌11.55%，報(bào)72.72美元/桶。

投資機(jī)會(huì)參考

1、IC載板訂單能見度延長至明年下半年

繼IC載板龍頭廠商南亞電路板副總呂連瑞表示，2022年載板缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大后，又有消息顯示，中國臺(tái)灣地區(qū)PCB和IC載板設(shè)備供應(yīng)商將訂單能見度延長到明年下半年。

從需求端上看，半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)景氣，芯片封測需求激增，加速載板產(chǎn)能出清，5G、加密貨幣、新能源汽車等新興應(yīng)用落地同樣帶動(dòng)IC載板需求猛增。IC載板，是IC封裝中用于連接芯片與PCB板的重要材料，在中低端封裝中占材料成本的40-50%，在高端封裝中占70-80%，為封裝環(huán)節(jié)價(jià)值量最大的耗材，主要分為ABF載板和BT載板。

A股上市公司中，興森科技（002436）是國內(nèi)三星封裝基板供應(yīng)商，擁有2萬平方米/月的IC載板產(chǎn)能。公司正規(guī)劃進(jìn)入ABF載板市場，有進(jìn)行相關(guān)研發(fā)?？葡韫煞荩?00903）IC載板項(xiàng)目2020年進(jìn)入小批量試產(chǎn)，目前處于部分客戶認(rèn)證階段。

2、特斯拉上海工廠再度擴(kuò)建

上海企事業(yè)單位環(huán)境信息公開平臺(tái)顯示，特斯拉對上海超級(jí)工廠一期項(xiàng)目的第二階段產(chǎn)線優(yōu)化項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)評(píng)公示。據(jù)了解，該產(chǎn)線優(yōu)化項(xiàng)目投資總額高達(dá)12億元人民幣，預(yù)計(jì)今年12月動(dòng)工，明年4月完工。

分析指出，芯片短缺、新冠疫情下，特斯拉產(chǎn)銷持續(xù)高速增長，隨著影響逐步緩解，特斯拉市占率有望進(jìn)一步提升，我們預(yù)計(jì)特斯拉2021-2023年銷量分別為91萬輛、136萬輛，205萬輛，新一輪特斯拉浪潮正在開啟。

A股上市公司中，卡倍億（300863）研發(fā)的鋁線纜已進(jìn)入特斯拉上海工廠的供應(yīng)鏈體系、新能源高壓線纜通過通用汽車公司認(rèn)證。寧波方正（300998）向一級(jí)零部件供應(yīng)商提供特斯拉主要車型的塑料模具，2020年與特斯拉上海工廠開始合作零部件產(chǎn)品。

3、鋰鹽價(jià)格再創(chuàng)歷史新高

今年以來，鋰價(jià)格一路狂飆，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格又創(chuàng)出歷史新高。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，11月25日，電池級(jí)碳酸鋰連續(xù)三日報(bào)價(jià)突破20萬元/噸，較去年同期的4.35萬元/噸上漲359.8%，年初至今上漲277.4%。

機(jī)構(gòu)分析指出，供需矛盾加劇下，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)上漲，大廠間合約價(jià)格同樣逐月走高，鋰價(jià)仍有供需關(guān)系的支撐及上漲。法國埃赫曼集團(tuán)聯(lián)合青山實(shí)業(yè)重啟阿根廷Centenario-Ratones鹽湖提鋰工廠建設(shè)，寧德時(shí)代與贛鋒鋰業(yè)爭奪千禧鋰業(yè)阿根廷鹽湖資產(chǎn)，資源全球競爭白熱化，反映出鋰資源的稀缺性與重要性，鋰資源是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略需求。

A股上市公司中，金圓股份（000546）目前收購的鋰源礦業(yè)初步確定LiCl資源量約有16萬噸，公司表示目前正在組建海外團(tuán)隊(duì)尋求阿根廷等地優(yōu)質(zhì)鋰礦資源。西藏礦業(yè)（000762）擁有獨(dú)家開采權(quán)的西藏扎布耶鹽湖是世界第三大、亞洲第一大鋰礦鹽湖，已探明的鋰儲(chǔ)量為184.1萬噸。

4、換電產(chǎn)業(yè)正迎風(fēng)口

蔚來宣布與殼牌集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，蔚來和殼牌將共同推進(jìn)充換電設(shè)施的建設(shè)與運(yùn)營。換電站方面，在中國，雙方到2025年共建100座換電站。在歐洲，雙方計(jì)劃從2022年開始進(jìn)行換電站的建設(shè)、運(yùn)營試點(diǎn)工作。

機(jī)構(gòu)分析指出，從目前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看，換電產(chǎn)業(yè)有兩個(gè)環(huán)節(jié)值得特別關(guān)注，一是換電設(shè)備會(huì)隨著換電站規(guī)劃的落地首先起量；二是隨著市場對換電模式的認(rèn)可及換電車型增多，換電站運(yùn)營的市場空間將會(huì)快速提高。根據(jù)測算，“十四五”期間新增換電站投資額合計(jì)達(dá)到1276億元，2021-2025年復(fù)合增長率為175%；換電站運(yùn)營市場空間“十四五”期間合計(jì)達(dá)到1091億元，2021-2025年復(fù)合增長率為306.71%。

A股上市公司中，山東威達(dá)（002026）旗下昆山斯沃普智能裝備有限公司目前主要為蔚來汽車提供換電站設(shè)備或研發(fā)、設(shè)計(jì)服務(wù)。科大智能（300222）生產(chǎn)和銷售的第五代無人值守?fù)Q電站均可實(shí)現(xiàn)1分鐘無人值守?fù)Q電。

關(guān)鍵詞： 財(cái)聯(lián)社11月29日早報(bào)（周一）