11月29日，上海金融法院發(fā)布消息稱，日前通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)向參加代表人訴訟的315名投資者，全額發(fā)放飛樂音響(行情600651,診股)證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案的賠償款共計1.23億余元。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》第三十條第一款規(guī)定，履行或執(zhí)行生效法律文書所得財產(chǎn)，人民法院在進(jìn)行分配時，可以通知證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等協(xié)助執(zhí)行義務(wù)人依法協(xié)助執(zhí)行。該案是全國法院首次通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)放投資者賠償款，徹底打通了代表人訴訟的最后一個環(huán)節(jié)。

全國首次

飛樂音響證券虛假陳述責(zé)任糾紛案是最高人民法院出臺代表人訴訟司法解釋后，嚴(yán)格按照司法解釋規(guī)定對證券糾紛普通代表人訴訟的首次全面實(shí)踐。經(jīng)“明示加入”，共有315名投資者成為代表人訴訟原告，并共同推選其中5名投資者為代表人。

今年5月，上海金融法院一審判決飛樂音響公司需向315名投資者支付賠償款共計1.23億余元，二審維持了該判決。

判決生效后，飛樂音響公司主動履行了賠償義務(wù)。為探索與代表人訴訟特點(diǎn)相適應(yīng)的執(zhí)行分配機(jī)制，上海金融法院與中國證券登記結(jié)算責(zé)任有限公司上海分公司進(jìn)行合作，制定了通過證券登記結(jié)算系統(tǒng)發(fā)放賠償款的分配方案，并通過代表人訴訟在線平臺向投資者發(fā)出勝訴款項分配通知。

在查明投資者現(xiàn)行有效滬市證券賬號及相應(yīng)指定結(jié)算關(guān)系后，法院通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的兩級結(jié)算機(jī)制，最終將賠償款劃付至投資者證券資金賬戶，進(jìn)而完成代表人訴訟的執(zhí)行分配。

化解困境

上海金融法院介紹，通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)協(xié)助執(zhí)行賠償款發(fā)放，有效化解了群體性證券糾紛執(zhí)行分配的困境，具有三大優(yōu)勢：

一是經(jīng)投資者身份證號與本人證券賬戶相匹配，確保了資金安全。法院通過與中國結(jié)算上海分公司建立的在線司法協(xié)助查詢機(jī)制，依據(jù)投資者身份證號批量查詢滬市證券賬戶，確保賠償款直接發(fā)放到投資者本人，節(jié)省逐一核對投資者身份、賬戶的人工成本。

二是通過證券登記結(jié)算系統(tǒng)劃款，有力提升分配效率。法院向中國結(jié)算上海分公司發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書后，該公司當(dāng)日即將賠償款劃付至投資者指定結(jié)算的券商，再由券商依指令劃付至相關(guān)投資者的資金賬戶，全程通過證券登記結(jié)算系統(tǒng)在線批量處理，無劃付失敗情形。

三是該協(xié)助執(zhí)行機(jī)制契合代表人訴訟特點(diǎn)，大大降低了分配成本。代表人訴訟由當(dāng)事人推選代表人參加，具有人數(shù)眾多、非代表人不親自參加訴訟的特點(diǎn)。若按傳統(tǒng)執(zhí)行方式，將產(chǎn)生大量的通知、核實(shí)成本，探索由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)協(xié)助分配則顯著降低了執(zhí)行成本。

形成常態(tài)化機(jī)制

“飛樂音響案各位原告：我院已在代表人訴訟在線平臺中發(fā)布（2020）滬74民初2402號代表人訴訟賠償款分配方案，請及時查閱。我院通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司將賠償款全額劃入各原告證券交易資金賬戶，請對資金到賬情況進(jìn)行查詢。若到賬金額與分配方案不一致的，可以通過本院服務(wù)熱線（021）33029898*9999提出核查請求。”上海金融法院表示，為方便查詢，所有原告或其委托的代理人均會收到法院發(fā)送的上述短信通知。

上海金融法院表示，下一步，將與中國結(jié)算上海分公司進(jìn)一步合作研究提高代表人訴訟執(zhí)行分配機(jī)制的自動化、信息化程度，形成常態(tài)化的代表人訴訟司法協(xié)助執(zhí)行機(jī)制，保障投資者及時獲得勝訴收益。

關(guān)鍵詞： 上海金融法院 證券登記