銀行理財產(chǎn)品真的、真的、真的不再保本了！

12月31日，資管新規(guī)過渡期將迎來最后一天，保本理財產(chǎn)品也正式退出歷史舞臺，銀行理財迎來“真”凈值時代。

這么買理財不“燒腦”

銀行理財產(chǎn)品主要有預(yù)期收益型和凈值型兩種。前者具有隱形剛兌的性質(zhì)，是曾經(jīng)銀行理財產(chǎn)品的主流；后者為非保本浮動收益型產(chǎn)品，盈虧取決于理財產(chǎn)品實(shí)際投資情況。隨著資管新規(guī)的推進(jìn)，預(yù)期收益型理財產(chǎn)品的生存空間逐步消失。

對于凈值型理財產(chǎn)品，監(jiān)管部門鼓勵采用市值法計(jì)量估值。而且明年起，銀行理財產(chǎn)品的會計(jì)處理將開始實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則的原則，攤余成本法估值方式將進(jìn)一步受限。

對于普通投資者而言，今后購買理財產(chǎn)品需考慮更多因素。首先，關(guān)注業(yè)績比較基準(zhǔn)和成立以來的年化收益率。

業(yè)績比較基準(zhǔn)是理財產(chǎn)品管理人基于過往投資經(jīng)驗(yàn)，參考同類型產(chǎn)品并結(jié)合市場情況，對產(chǎn)品設(shè)定的投資目標(biāo)。當(dāng)然，這個“Flag”不是拍腦袋定的，而是通過市場情況、投資標(biāo)的、產(chǎn)品類型等一系列因素綜合測算得出的。

其次，關(guān)注產(chǎn)品期限和風(fēng)險等級，根據(jù)手里資金的需求，選擇匹配的產(chǎn)品。

此外，相較以往，投資者還要關(guān)注理財產(chǎn)品本身投資的底層資產(chǎn)特性、管理機(jī)構(gòu)的實(shí)力等。

目前，不少風(fēng)險等級較低的銀行理財產(chǎn)品以追求絕對收益為主，底層資產(chǎn)安全系數(shù)相對較高，產(chǎn)品運(yùn)作也比較穩(wěn)健，適合謹(jǐn)慎型和穩(wěn)健型投資者。

還有“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?/STRONG>

除了銀行理財產(chǎn)品，還有很多“品性相近”的好兄弟，能幫助投資者獲得“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！薄?/P>

結(jié)構(gòu)性存款不失為優(yōu)質(zhì)選擇。結(jié)構(gòu)性存款由基本存款和衍生品的期權(quán)兩部分組成，絕大多數(shù)屬于保本浮動收益型產(chǎn)品，適用于資金相對充裕、希望獲得較高回報、對金融市場有一定分析能力以及風(fēng)險承受能力的客戶。

網(wǎng)紅產(chǎn)品“固收+”基金同樣值得關(guān)注?！肮淌?”基金產(chǎn)品具有攻守兼?zhèn)涞奶匦?，“守”在于有債券資產(chǎn)作為底倉，具有相對穩(wěn)定性；“攻”在于根據(jù)市場行情，配置權(quán)益資產(chǎn)等爭取增厚收益，具有相對進(jìn)攻性。

如果投資者可以進(jìn)行較長期限的投資，大額存單也是不錯的產(chǎn)品。作為大額存款憑證，大額存單不僅納入存款保險保護(hù)，收益性也更強(qiáng)，高于同期同檔次的整存整取定期存款。

年金險也是較好的投資選擇。簡單來說，年金險就是投資者先每年給保險公司一筆保費(fèi)，到約定時間，保險公司再定期給用戶一筆錢（年金）。通過前期的資金投入，投資者可以提前鎖定一定的收益，無懼利率下行的風(fēng)險。

不要把雞蛋放在一個籃子里

從財富保值增值角度來看，投資者可適當(dāng)配置不同類型、不同風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)，以合理、積極、健康的投資心態(tài)面對未來的不確定性。

流動型資產(chǎn)：隨時需要用的錢，主要用于3-6個月的日常開支。常見標(biāo)的如公募基金中的貨幣基金，具備門檻低、波動小、取用靈活等特點(diǎn)。

穩(wěn)健型資產(chǎn)：3-6個月以上、3年以內(nèi)，有具體用途但不需要隨時動用的錢。這筆錢在盡量不虧損的前提下，根據(jù)時間搭配適合的投資標(biāo)的獲取比現(xiàn)金管理更高的收益，常見標(biāo)的有大額存單、銀行理財產(chǎn)品、“固收+”基金等。

收益型資產(chǎn)：留給未來的錢，最好是3-5年甚至更長時間不需要動用的錢，主要用于獲得超額收益。常見標(biāo)的以股票、權(quán)益類基金、公司股權(quán)等為主，做到設(shè)立合理的預(yù)期收益并堅(jiān)持長期投資，博取更多收益的可能性。

保障型資產(chǎn)：屬于保障部分，在不確定的未來中，給生活一定保障。

祝愿每位投資者能夠秉持長期投資、價值投資理念，在金融市場中乘風(fēng)破浪，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。